Coboは2021年の暗号世界ミニ年鑑活動を開始し、19件の高品質な回答をまとめました。

整理：胡韬

最近、CoboウォレットはTwitterとWeiboで#2021暗号世界ミニ年鑑イベントを開始し、業界のユーザーに三つの質問に答えてもらい、2021年の投資成果、後悔、来年の展望を共有するよう呼びかけました。その中から多くの質の高いシェアが生まれました。Chain Catcherはその中からいくつかの高品質な回答を整理し、読者の参考に供します：

一、2021 年に行った投資行動で特に誇りに思うことは何ですか？（参加した DeFi / NFT プロジェクトを共有し、なぜ参加したのか？利益はどうでしたか？）

王一石、Onekey創設者：

DeFi、NFT、GameFiを真剣に見直しました。以前は純粋なBTCマキシで、すべてのアルトコインに懐疑的でした。今は違います、認識をリセットし、古い投資家から再び小さな投資家に戻りました。

価値のあることをすることが大切です。もし他の人と誇らしく共有できないのであれば、やらない方が良いです。

DeFiに参加した理由は、時代に取り残されたくないからです。業界の多くの古参は様々な理由で発言しなくなり、早々にコインを抱えて寝ている人や、極端な市場で損失を出して退場した人もいます。そのため、業界に新しいものが現れたとき、過去の眼鏡をかけたまま見てしまいます。例えば、SOL、LUNA、ALGO、COSMOSなどのエコシステムが繁栄しているとき、本能的に抵抗し、その結果、大きな富の機会を逃してしまうことが多いです。

曹寅、デジタル文芸復興基金会のマネージングディレクター：

2020年は主にDeFiに注力し、毎日モデルを見て、マイニングして収穫していました。正直、少し疲れました。そのため、2020年の年末のまとめの際、好きなことだけをすることに決めました。自分が評価するプロジェクトやチームに投資することにしました。例えば、SuperRare、Pianity、Koii、Republic Realm、OnCyberなどの暗号アートプロジェクトです。さらには、CityDAOのような純粋なスポンサーシップも行い、投資後はこれらの暗号アートプロジェクトの運営やコミュニティ活動に深く関与し、投資を楽しみ、自分を成し遂げ、他人を助けることができました。

しかし、2021年に最も誇りに思うのは、どのプロジェクトへの投資行動ではなく、国際的な中国の暗号アートコミュニティをゼロから構築するために多くのエネルギーとリソースを費やしたことです。オンラインギャラリーShanghai Galleryを設立し、アーティストを支援し、オンラインとオフラインのイベントを開催し、継続的なライブ対話を通じて、正しい価値観と美学を発信し、国際交流が事実上隔絶されている中で、中国語の世界が国際的な暗号アートの大コミュニティの中で一席を占めることができました。

万卉 Dovey、Primitive Ventures創設パートナー：

2021年に最も誇りに思うことは、GalaやBicoのような百倍の投資リターンではなく、さまざまなLayer2での先見的な配置ではなく、業界の匿名の起業家を継続的に支援し続けたことです：性別や国籍に関係なく、既存の社会関係に依存しない革新こそが、この業界の最も原始的で本質的な姿です（まさに中本聡が行ったように）。現在、最大のクロスチェーンブリッジの一つであるSynapseや、Layer2ネットワーク上で最大のデリバティブ取引プラットフォームであるGMX、Layer2ネットワークStarkware上のGTAタイプのゲームDopewarsなどは、過去一年間に支援した優れた匿名開発者の製品です。未来には、より多くの優れた製品が匿名の方法でリリースされると信じています。これこそが最も反脆弱で、検閲に耐え、分散型の製品組織の形態であり、「信じるな、検証せよ」という業界の本質的精神に最も合致しています。

@スーパーアイスキャンディ：

「末端から財を得て、元本を守る」という方針を貫き、コインを抱えつつDeFiを行い、ビットコインを上回りました。DeFiの分野では、1年間mir、apple-ust、Tesla-ust、Google-ustを掘り続けており、非常に安定していて良好な利益を得ています。他にもたくさんありますが、数えきれないほどで、数百のマイニングを行っていると思います。現在掘っているのは45個ですが、もちろんもっと探索と学習が主な目的で、大きなポジションは数個です。

Yueya.eth：

2021年全体で、最も誇りに思う投資はSOLとLUNAの底を打ったことです。この点については、熊市に感謝しなければなりません。2ヶ月間の熊市は、考えたり分析したりする十分な時間を与えてくれました。私は、ブロックチェーンは株式市場とは異なることを理解しました。各プロジェクトの背後にあるトークンは、単なる権利ではなく、エコシステム内の経済循環と価値捕獲を代表しています。プロジェクトの背後にあるトークンの価値捕獲能力を考えることは、すべてのブロックチェーン投資家の必修科目です。

なぜSOLとLUNAを選んだのか？（実際にはETHも購入しましたが、これは通常の操作なので言及しません）なぜなら、私は考えた結果、公チェーンは普通のプロトコルではなく、経済体であることを理解したからです。ブロックチェーン上の人々は、これらの経済体に基づいて経済活動を行っています。したがって、PEなどの伝統的な指標を用いて評価するのではなく、その基盤となるインフラの優劣を考えるべきです。

SOLについては、SBFが言ったように、低GASと高TPSがその利点です。これは、経済体としてより多くの経済活動を支えることができ、経済活動をより効率的にすることを意味します。

LUNAについては、誰もが知っているように、ステーブルコインはブロックチェーン経済の中で最も重要な要素の一つです。Do KwonとDelphiのUST/LUNAのバインディングメカニズムの設計とTerraエコシステムの推進は、非常に印象的でした。LUNAの価格は最終的にUSTの市場占有率に依存します。もし私たちがバークシャーの株価を理解できれば、なぜデフレ特性が他の公チェーンのトークンにとっては毒であり、LUNAにとっては薬であるのかを理解できるでしょう。すべては安定性に関することです。

マイニング小ペンギン：

暗号は活気に満ちた市場であり、世界で最も優れた魂がこの業界で言語や地域を超えて協力し、革新を続けています。どんな市場環境でも、新しいホットトピックが常に現れます。その中には、時間の試練を経て業界の長期的な基盤となる短期的なホットトピックもあります。また、短期的なホットトピックも……富の再分配を実現しました。

18-20年の3年間の熊市の中で、私は他の多くの新しい投資家と同様に、契約以外のすべての罠を踏みました。最後には、傷ついた心を抱えてビットコインの現物取引に集中し、他のすべての瞬時に消えるホットトピックを遮断しました。3年経った今、かなり良いコインベースの利益を得ましたが、業界の多くの発展を逃しました。

私が初めてDeFiに触れたのは今年の2月で、その時DeFi市場はすでに一度の試練を経ていました。初めてDEX、貸付、LP、ステーキングなどの概念を知ったとき、私は深く衝撃を受けました。これは暗号の巨大な変革であることを遅くとも認識し、すぐにコインの蓄積をDeFiに投入しました。1年間、さまざまなプロジェクトに参加し、業界の発展を目の当たりにし、比較的良好なリターンを得ました。

2021年に私が最も幸運だと感じた投資の決定は、DeFiを逃さず、All in DeFiを行ったことです。DeFiの柔軟性は、以前の暗号市場では実現できなかった戦略を可能にし、素晴らしい資産クラスをさらに素晴らしいものにしました。

二、もし時間を戻せるなら、2021年のどの瞬間に戻りたいですか？なぜですか？当時何が起こりましたか？

神魚、Cobo&魚池創設者：

4月に戻りたいです。4月は分水嶺のノードであり、業界がDeFiの単一のホットトピックから、多チェーンエコシステム、NFT、GameFiの爆発の初期段階に移行し始めた時期です。年の中頃に振り返ったとき、私は多くのマクロな発展を見落としていたことに気づき、その後、業界の未来の発展に対するマクロな認識を再構築するためにいくつかのエネルギーを費やしました。過去一年は細部に過度に集中し、多くのトラックに参加したが、重いポジションを持たなかったことが少し残念です。

Laolu.eth：

10月に戻りたいです。FacebookがまだMetaに改名されていなかったとき、私はメタバースの概念セクターにもっと配置を行うべきでした。感情に駆動された極端な熱を過小評価していました。2018年のブロックチェーンゲームの経験は、NFTやGameFiのプレイスタイルに対して優位性を与えましたが、悲観的で否定的な結末を連想させました。

既存の技術が未成熟で、チェーンゲームの偽需要が私をこのセクターに対して抵抗させました。その結果、DeFiの船に乗りながらメタバースのテーマを逃してしまいました。私は依然として、生命力が強く、収益源が明確なDeFiアプリケーションを信じています。

Yueya.eth：

私は熊市の段階に戻り、AXIE INFINITYとYGGに参加したいです。AXIEの市場を逃したからではなく、よく考えてみると、Axieのゲームは伝統的なゲームではありませんが、Play to earnを通じて非常に強い社会的効果を生み出しました。これは非常に素晴らしい成果です。YGGはAXIEの才能を見出し、DAOの別の表現形式を示してくれました。BANKLESS、COMPOUNDなどのDAOと合わせて、未来のDAOが社会の運営制度を再構築することが期待されます。

当初、伝統的なゲームに慣れていたためAXIEを軽視していましたが、過去に戻れるなら、AXIEに深く参加し、YGGのコミュニティマネージャーになることが私が最も体験したいことです。

万卉 Dovey、Primitive Ventures創設パートナー：

もし記憶を保持できるなら、5月以前に戻りたいです。国内のマイニング界や取引所の友人に出海するよう必死に説得したいです。彼らは今回の最大の担保損害です。もちろん、生命力が強く、非常に高い人々も、事件後に出海を余儀なくされ、新しい天地を築くことになりました。

中国の起業家の勤勉さと勇気、そして強い生命力を信じ続け、優れた努力をする中国の起業家を常に応援します。

@マイニング小ペンギン：

実際、私はこの一年間の自分の操作に満足していました。ずっと比較的順調でした。第2四半期に相対的な高値でUベースに転換した後、良好にリトレースをコントロールしながらビットコインを大幅に上回りました。数回の市場の大幅下落でも基本的には損失を受けませんでした。ところが…11月に大きなrugを食らい、約半年の努力が灰燼に帰しました。

実際、第三四半期の市場回復が始まったとき、私たちはすでにUベースのDeFiのリスクが徐々に大きくなり、収益が減少していることを発見しました。しかし、ずっとDeFiで大きな穴を踏んだことがなかったため、次第に運を天に任せる心理が生まれ、時にはリスク管理のルールに合わないマイニングに大きなポジションを持って突っ込むこともありました。今回は、損失が許容できる範囲内で教訓を得ることができました。

もし再びチャンスがあれば、あるいは時間を戻さなくても、今後の投資ではリスク管理をより重視するつもりです。

ルールはあなたを守るためにあり、あなたを制限するためではありません。

@ビット肥：

BSC開拓の起点に戻りたいです。先入観と傲慢からBSCエコシステムの巨大な利益を逃しました。当時、ETHコミュニティの人々とBSCについての見解を交流し、判断を誤って参加せず、利益の期間を逃しました。

三、来年に対する判断は何ですか？自分にどのような変化を望んでいますか？またはどのような投資機会に参加したいですか？

王一石、Onekey創設者：

Cryptoのチェーン上のデータは非常に健康で、調整や横ばいは一時的なものであり、新しい年の市場に対して非常に楽観的です。皆さんにしっかりと把握してほしい3つのポイントがあります：

1）体力を維持し、定期的に運動すること。起業は本当に体に負担がかかります。

2）より良い心構えを持ち、FOMOやEMOにならず、自分の能力の範囲内のことに集中し、すべてのコインを稼ごうとしないこと。

3）打ち負かせないなら参加する。DeFiとGameFiを積極的に受け入れること。

曹寅、デジタル文芸復興基金会のマネージングディレクター：

私は2019年の最後の日に、新年のメッセージを含むビデオを作成しました。大意は、過去一年で世界はすでに転換を迎え、私たちが判断を下すために頼っていた過去のすべての経験はもはや意味がないということです。既存の認識構造の慣性に生きてはいけません。自己欺瞞の安全感から離れ、人々から離れ、人間性を受け入れ、知識から離れ、知恵を受け入れ、経験から離れ、法則を受け入れ、金銭から離れ、富を受け入れるべきです。

その後、まさにその通りになりました。今日、私はこの言葉を皆さんに贈り、2022年へのメッセージとしたいと思います。私自身は、自分の価値観と美学に忠実であり続け、Web3の波に深く関与し、デジタルの彼岸の渡し守となり、世界中でより多くのデジタル新市民を助け、真のデジタル文芸復興を目撃することを目指します。

万卉 Dovey、Primitive Ventures創設パートナー：

技術の進歩は常に飛躍的な一本道であり、私は現代社会の普通の人でいることを選び、皇帝になるために過去に戻りたくありません。その時、皇帝にはエアコンすらありませんでした。

暗号通貨は、技術進歩を核心的な推進力とする社会運動と文化的潮流の三重力場の重なりであり、そのエネルギーはインターネットを超えるかもしれません。この一本道の速度は、皆さんの予想を遥かに超えるでしょう。私は未来のアプリケーションとインフラエコシステムに無限の期待を寄せています。

2022年の自分への期待は、すでに推特で発表した通りです。「体脂肪は低い低い、純資産は高い高い、人生の知恵はワインのように熟成する」と、皆さんの2022年が思い通りになることを願っています。

杨民道、dForce創設者：

今後の暗号の出現は過去よりも激しく、web3、layer1、defi、gamefiが登場し、それぞれの垂直方向の検証ロジックを見つけるでしょう。Crypto is eating the world、これは大きな物語です。

私たちは皆、暗号市民です。私は多様な方法で世界的に参加し、プロジェクトを行い、DAOのガバナンスに参加し、新しい実験を始めたいと思っています。これから見れば、私たちは「空を得て、土地を見つける」世代です。

@YeruiZhang、Hashkey投資マネージャー：
1、インフレ抑制が主旋律となり、テーパリングや金利引き上げが過去2ヶ月でETFがビットコイン価格に与えた正の影響と年末の超強い期待を破壊しました。テーパリングは6ヶ月の予定でしたが、現在市場は3ヶ月で終了することを予想しており、6月から金利引き上げが始まります。ビットコインのようなリスク資産に対する打撃は非常に大きく、ビットコインは08年以来初めての大規模な収縮的貨幣政策に直面します。
2、パンデミック、特に新しい変異ウイルスによる新たな不確実性が、パンデミックが大規模に再発し続け、デフレ期待の中で投資家がリスク資産から避難する場合、再び312のような極端な市場が現れるかどうか。
3、アメリカがデフレに入った後、他の国々はデフレを支えるのに十分な強い経済データを持っているのか？もし貨幣の過剰発行が続くなら、ビットコインは主権通貨の代わりに一般的な通貨となる可能性があるのか？
4、ETFが導入された後、短期的に入場できる機関はすでに配置を完了しており、新しい買い手はどこにいるのか？2022年はビットコインにとって非常に重要な年であり、ビットコインが価値保存通貨のデジタルゴールドなのか、合意に基づくリスク資産なのかを判断する時期です。少なくともこのサイクルでは、95％の物語は依然としてリスク資産の領域にありますが、リスク資産全体が衰退するにつれて、ビットコインは今後の経済の下落期や可能な金融危機にどう対応するのか？
これらのタイミングに基づいて、私の個人的な判断は、年初の2ヶ月間、ビットコインのパフォーマンスは主に横ばいで、70％の上昇と30％の下降が予想されますが、アプリケーションとエコシステムは引き続き賑わい、Web3.0、GameFIの段階的な物語は依然として続くでしょう。しかし、3月にテーパリングが終了すると、主流市場は金利引き上げの可能性を評価し始め、市場全体が加速し、ニュースに非常に敏感になり、大きな暴騰や暴落が起こる可能性が高いです。
6月以降、すべての塵が落ち着くとき、アメリカ以外の国々は貨幣のインフレと価値下落の圧力をバランスさせることができず、放棄するか抵抗するかの選択を迫られるかもしれませんが、これが自国通貨の不安定を引き起こします。この時がビットコインの出番であり、法定通貨リスクをヘッジするための最良の支払い手段の一つとして、ビットコインはこれらの国々を助けることができ、これらの国々はビットコインの法的地位を認める可能性があります。
Yueya.eth：

Garvin Woodは言いました：「人々が雨の日に傘を持たずに出かけると濡れることを知っているように、ブロックチェーン技術は「信頼」を物理法則に変え、人々はもはや信頼の問題を考える必要がありません。」これにより、私は安定コインのセクターに加えて、次の一年で重点的に注目すべきセクターはアイデンティティ認識であると考えています。現実の生活では、私たちのアイデンティティは「人」の生物属性に基づいていますので、それに応じて「人」に基づく差別が大量に発生します：高い、低い、太い、黒い、白い、黄色いなど。ブロックチェーン時代には、生物属性を捨てて、アイデンティティ認識全体を根本的に再構築する機会があります。これにより、社会はより効率的で公平になります。ENSは良いスタートを切り、DeHorizonの編集可能なNFT Demeta PASS IDも素晴らしい革新です。新しい世界が私たちを待っています。もう一つ注目すべきセクターはクラウドストレージです。クラウドストレージ市場は皆さんにとって非常に馴染み深いものであり、ここでは詳しく述べませんが、オンチェーンでもオフチェーンでも、それらはブロックチェーン世界の柱です。

次に公チェーンについて話しましょう。公チェーンのリーダー争いは2021年のブロックチェーン市場で最も熱い話題の一つです。ETHメインチェーンは高GASと混雑のため、市場占有率が徐々に低下し、各公チェーンの新興勢力に道を譲っています。私は今後数年間、ETH、Solana、COSMOSエコシステムが三つ巴の状況になると考えています（Polkadotは特異で、ETHメインチェーン+Layer2のような構造を持ち、私はそれがWEB3の基盤インフラの最終形態であると考えていますが、成功するかどうかは市場が決定します）。

ETHエコシステム（ETHメインチェーン+各Layer2）はその競争優位性を維持し、今後、その価値はZKSのトークンに現れる可能性が高いです。もちろん、メインチェーンのトークンETHの動向も悪くはないでしょう。SOLは現在、エコシステムの実現が欠けており、キラーアプリケーションが登場すれば、トークンSOLはSolanaエコシステム上のすべての価値を捕獲するでしょう。COSMOSについては、そのトークンATOMの価値捕獲能力が低く、エコシステム内のトッププロトコルに直接投資する必要があります。例えば、RUNE、TERRA、Secretなどです。

暗号界の一年は人間の十年に相当します。UNIからAXS、DeFiからGameFi、さらにはさまざまな新しいプロトコルまで、この一年、私は興奮と不安を感じています。一方では、多くの世紀を超える革新を目の当たりにし、もう一方では、自分が小ペンギンについていけないのではないかと恐れています。しかし、どんなことがあっても、私は引き続き重荷を背負い、謙虚さを保ち、新しい情報を受け入れながら、交差検証を忘れず、何が永遠の真理であるかを考え続けます。

@VicodinXYZ：

2022年には、私は引き続き自分の投資方法を貫きます------これを「弱者体系」と呼んでいます------この体系は、私が非常に好きな数名の伝統的な世界の著名な投資家からも影響を受けています。「弱者体系」とは、投資において自分が比較的弱いと考えることです------情報の取得、理解の深さ、時間とエネルギー、感情のコントロール、人脈資源などの面で、この市場の比較的低いレベルにあります。したがって、自分の強力な研究能力や情報の優位性を信じたり、持続的にアルファを得る能力があると考えるよりも、私は以下のことをより多く行います：

1）短期的な価格の予測を行わず、どのセクターが人気になるかを予測しない。自分の研究能力が強いとは考えず、市場の主要なロジックに注目し、事態が比較的明確になったときに、両者の態度を理解した上で、比較的大きなポジションを賭けます。たとえそうしても、最大の利益を得られなくても構いません；

2）プロジェクトよりも人に賭けることが多いです。私は一貫して良い人が非常に悪いアイデアをうまく実行できると信じており、悪い人が最良のアイデアをゼロにすることができると考えています。Web 3.0の分野でも絶対に例外ではありません。長期的に素晴らしい人々と共にいることで、結果はあまり悪くならないでしょう；

3）引き続きバーベル戦略を堅持します。大きなポジションの投資は月明かりの少ないときに行い、微小なポジション（すべてゼロになってもあまり気にしないもの）で極端な非線形のリターン（百倍、千倍）を狙い、その一方で「中程度のポジション中程度のリターン」の賭けを放棄します。また、ブラックスワンの保護をどう行うかを考え続けます；

4）自分で管理すべきものと他の人に管理させるべきもののバランスを取ります。このような急速に発展し、情報量が爆発的な分野では、私たち一人一人が少しのことしかできず、特定の細分野で市場平均を超える認識を蓄積することができます。したがって、自分が最も得意なことを見つけ、それを繰り返しの行動に変え、他のことは他の人に任せると、気分がずっと良くなります；

5）最後に、私は非常に確信しています。投資の成功は「能力」（capabilities）よりも「心性」（temperament）に関係しています。したがって、いつでも心性を鍛え、自分を探求することが最も重要であり、唯一重要なことです。新しい年には、投資を通じて「芸術から道に入る」ことを続けましょう。