周期的金を稼ぐ方法（完結編）：底値買いと天井売りのガイド

著者：鑑叔

一、概要

これは私たちの周期シリーズの最後の記事です。最初の3つの記事はマクロの視点から周期を分析しましたが、この記事では主に指標を使用して天井と底を判断する方法と、投資戦略を最適化する方法を紹介します。

二、五大指標が天井と底を判断する方法

1、Ahr999 蓄積指標

指標紹介： この指標は微博ユーザーのAhr999によって作成され、ビットコインの定期購入ユーザーがタイミング戦略を組み合わせて投資判断を行うのを支援します。この指標はビットコインの短期定期購入の収益率とビットコイン価格と期待される評価の乖離を含んでいます。

使用方法：

• ahr999指数が\< 0.45のとき、底を狙うことができます：
• ahr999指数が0.45〜1.2の間のとき、定期購入に適しています；
• ahr999指数が> 1.2のとき、コイン価格は相対的に高く、定期購入には適していません。

リアルタイムチャート： https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999

著者が書いた《ビットコインの蓄積》をおすすめします。

2、レインボーチャート

指標紹介： レインボーチャートはビットコインの長期評価ツールです。対数成長曲線を使用してビットコインの潜在的な将来の価格方向を予測します。

対数成長曲線のチャネルの上部にレインボーカラーの帯を重ね、価格がそれを通過する際に各レインボーカラーの段階の市場心理を強調しようとします。したがって、潜在的な売買機会を強調します。

これまでのところ、ビットコイン価格は対数成長チャネルのレインボーカラーの帯の中に留まっています。

使用方法：

• 青に近いほど、価格は底に近いことを示します
• 赤に近いほど、価格は天井に近いことを示します

リアルタイムチャート： https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/

3、RSI

指標紹介： RSI（相対力指数）は、ビットコインの価格変動の速度と幅を測定する指標で、観察した月の前12ヶ月のパフォーマンスを基にRSIスコアを計算し、市場の動向の強さを判断します。上昇の力が強いほど、RSIは100に近づき、高いRSIは過去12ヶ月の価格変動が比較的ポジティブであることを示します；逆に下落の力が強いほど、RSIは0に近づき、低いRSI値は価格変動が比較的ネガティブであることを意味します。

使用方法：

• RSI値が30以下（赤に近い）であれば、ビットコインはすでに売られすぎであり、すぐに売られすぎになる可能性があるため、底を狙うことを検討するのに適しています。
• RSI値が70以上（緑に近い）であれば、ビットコインは買われすぎであり、すぐに下落する可能性があるため、売却を検討するのに適しています。

リアルタイムチャート： https://charts.bitbo.io/monthly-rsi/

4、200週移動平均ヒートマップ

指標紹介： この指標は200週移動平均値に基づくパーセンテージ成長のカラーヒートマップを使用します。

200週移動平均線の月ごとのパーセンテージ成長に基づいて、価格チャートに色を割り当てます。

歴史的に見て、主要な市場周期の各段階で、ビットコインの価格は200週移動平均線の近くで底を打っています。

使用方法：

• 価格チャート上の点の色が赤に近いほど、市場は過熱しており、売却に適しています；
• 紫に近いほど、市場は過冷却しており、購入に適しています。

注意すべき点は、前回の牛市のピークでこの指標が機能しなかったことです。これは、指標に完全に依存することはできないことを示しています。指標は私たちの判断を補助するためのツールに過ぎず、他の多くの要因を考慮する必要があります。

リアルタイムチャート： https://www.lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/

5、CVDD

指標紹介： CVDDの正式名称はCumulative Value-days Destroyed（累積破壊価値日数）です。

使用方法： ビットコイン価格が緑の線に達したとき、ビットコイン価格が著しく過小評価されていることを示し、良い購入機会です。

リアルタイムチャート： https://www.tradingview.com/script/3CEPlBsb-Cumulative-Value-Coin-Days-Destroyed/

まとめ

読者がこれらの指標を使用しやすくするために、グラフを作成しました。

これらの指標はビットコインの売買タイミングを提供する参考であり、他のトークンにも購入可能であることを示すものではないことに注意が必要です。

三、周期取引に適した戦略

長期周期取引を行うと、下の図のような状況が発生しやすく、多くは主観的な判断ミスによるものです。事前に戦略を策定しておけば、このようなミスを回避できます。

1、マーチンゲール理論を組み合わせた定期購入

まず、「マーチンゲール戦略」と「定期購入」の概念を理解しましょう。

マーチンゲール戦略： マーチンゲール戦略は元々ギャンブル戦略で、ある賭けにおいて、毎回負けるたびに賭け金を2倍に増やし、勝つまで続けることを指します。公平な賭けにおいて、大きく賭けるか小さく賭けるかの確率は50%ですので、任意の時点で1回負ける確率は50%、2回連続で負ける確率は25%、3回連続で負ける確率は12.5%、4回連続で負ける確率は6.25%と続きます。プレイする回数が多いほど負ける確率は低くなり、理論的には無限の資金があれば負けることはありません。

その後、マーチンゲール戦略は取引に応用され、ピラミッド状にポジションを増やす形で表現されます（ここで紹介するのは逆マーチンゲールです）。

定期購入： 定期購入は長期投資戦略の一つで、定期的に計画的に資産を購入することで購入価格を平均化します。この戦略は、短期的な市場の変動を利用して利益を得るのではなく、継続的な投資と長期保有を強調します。

上記の指標を使用する際、これらの指標は正確な底打ちや天井を教えてくれるわけではなく、周期の中で相対的な底と天井を判断するだけです。また、指標を常に見ているわけにはいかないため、定期購入が必要です。

戦略の策定方法： マーチンゲール戦略の考え方を定期購入に応用し、保有コストを最大限に下げることができます。具体的な戦略は次のように策定できます：現在のビットコイン価格が$37000だと仮定し、この価格から定期購入を開始します。上記の指標に基づいて、現在のビットコイン価格が高くも低くもない位置にあると判断し、定期購入を行います。定期購入の基準金額を1000元に設定し、定期購入の頻度を週に1回に設定します。毎週の定期購入で、価格が$1000上昇した場合、定期購入の金額を5%減少させ、価格が$1000下落した場合、定期購入の金額を5%増加させます。もちろん、前提として指標に基づいてビットコイン価格が定期購入区間内にあることが必要です。ビットコインがこの範囲を超えて上昇した場合は定期購入計画を一時停止し、再び定期購入区間に戻ったら定期購入を再開するか、指標を見てポジションを減らします。これらの戦略パラメータはあくまで例であり、パラメータが異なれば収益率も異なりますので、読者はこのプロセスに基づいて自分自身の定期購入戦略を策定できます。

欠点： マーチンゲール戦略は「決して損をしない」と称されていますが、これは取引対象がゼロにならず、トレーダーの資金が無限であるという前提に基づいています。したがって、マーチンゲール戦略は長尾資産の取引には適していません。トレーダーの資金量が大きいほど、マーチンゲール戦略の利点が際立ちます。

2、グリッド戦略を利用して利益を拡大する方法

長期投資を行う際、ビットコインの現物を保有し、分散型貸付プラットフォームに預け入れるとAPYは高くありません；取引所の金融商品に預け入れるとAPYは良好ですが制限があります。資金の利用率を高めて追加の利益を得るために、現物グリッドは良い選択です。

現物グリッド戦略： 現物グリッド戦略は、特定の価格帯で低買高売を自動化する戦略で、ユーザーは最高価格と最低価格を設定し、細分化するグリッド数を決定するだけで戦略を開始できます；必要に応じて、トリガー条件を事前に設定し、市場がトリガー条件に達したときに戦略が自動的に実行されます。戦略は各小グリッドの低買高売の価格を計算し、自動的に注文を出し、市場の変動に応じて継続的に低吸高放を行い、変動から得られる利益を得ます。

戦略の策定方法： 一般的に、グリッド戦略は横ばい市場や横ばい上昇市場に適しており、単方向市場には適していません。グリッド戦略の欠点は明らかで、価格が設定した範囲を超えると、売り飛ばしたり、買い込んだりすることになります。これが「ゴミ戦略」と呼ばれる理由です。私たちはグリッド戦略を最適化しました。従来の不安定コイン/安定コインのグリッド戦略を選択せず、ETH/BTC取引ペアを無限グリッド戦略と組み合わせて使用します。

無限グリッド戦略は通常のグリッド戦略の進化版です。無限グリッドは上昇市場においてユーザーが等価の評価通貨資産を保有することを保証します。無限グリッド戦略を使用すると、ユーザーは何度売っても、前のポジションと等価の資産を保有します。例えば、初期価格が20000 USDT/BTCの場合、ユーザーは1 BTCを保有しており、投資中に20000 USDTの資産を持っています。価格が40000 USDT/BTCに上昇した場合、1/2ユニットを売却し、ユーザーは1/2ユニットを保有し、依然として20000 USDTの資産を持っています。価格が80000 USDT/BTCに上昇した場合、1/4ユニットを売却し、ユーザーは1/4ユニットを保有し、依然として20000 USDTの資産を持っています。無限グリッドには確定された天井範囲がないため、無限グリッド戦略を使用することで、価格が持続的に上昇することによる売り飛ばしの状況を回避できます。

なぜETH/BTC取引ペアを選んだのか？私たちのグリッド戦略の最適化の考え方は、価格がグリッド範囲を超えることによる損失を回避することですが、グリッド戦略自体の特性により、価格が継続的に下落することによる損失を解決することはできません。したがって、下落による損失を減少させることしかできません。ETH/BTCはETHとBTCの間の動きの相対的な強弱を反映しており、周期の観点から見ると、ETH/BTCの為替レートは牛市のときに横ばい上昇の傾向があり、熊市のときに横ばい下落の傾向があります。ETH/BTC取引ペアは、長期的なスローニューストラテジーに適した無限グリッドと非常に良くマッチしています。また、BTC本位の利益を得るだけでなく、ETHとBTCの牛市の上昇から得られる利益も得ることができます。

四、まとめ

この記事で紹介した指標と利益方法はビットコインを投資対象としていますが、読者はこの記事の底打ちと天井を逃す考え方を利用して他のコインの投資を行うこともできます。また、ビットコイン価格の変動は他のコインの動向にも指導的な意味を持ち、特に時価総額の高い主流コインにとって重要です。

どんな指標にも内在する不変性があります。市場にはしばしばブラックスワンが現れますが、暗号市場はゼロにはなりません。ゼロにならない限り、誰かが参加していれば、価格は常に上下し、周期が存在します。これは価値の予測だけでなく、時間の検証でもあります。一般の投資家にとっては、周期をうまく利用し、業界の発展の恩恵を受けることが重要です。これは暗号業界だけでなく、他の業界でも同様です。重要なのは倍率ではなく、持続的に生き残ることです。暗号業界に欠けているのは機会ではなく、持続的に参加できないことです。