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たとえ連邦準備制度が金利を下げないとしても、BTCは1月以来10万に戻り、今後の展望は期待できる。

ホットコイン

2025-05-12 20:49:57

コレクション

|Hotcoin Research 市場洞察：2025年5月5日

暗号通貨市場のパフォーマンス

現在、暗号通貨の総市場価値は3.23兆ドルで、BTCの占有率は63.51%、2.05兆ドルです。ステーブルコインの市場価値は2427億ドルで、最近7日間の増加率は0.04%、その中でUSDTの占有率は61.96%です。

今週、BTCの価格は振動しながら上昇し、現在の価格は$103,158；ETHも振動しながら上昇し、現在の価格は$2,335です。

CoinMarketCapの前200のプロジェクトの中で、大部分が上昇し、一部が下落しています。その中で：PNUTは7日間で93.83%の上昇、MOGは71.4%の上昇、PEPEは45.43%の上昇、WIFは32.29%の上昇です。

今週、アメリカのビットコイン現物ETFの純流入は9.193億ドル；アメリカのイーサリアム現物ETFの純流出は3820万ドルです。

5月10日の「恐怖と貪欲指数」は70（指数は先週より高い）で、今週の感情は：2日間は中立、5日間は貪欲です。

市場予測：

今週、ステーブルコインは引き続き増発され、アメリカのビットコイン現物ETFには大規模な流入があり、イーサリアムETFには小規模な純流出がありました。トランプが関税緩和の政策を宣言したため、たとえ連邦準備制度が現在の金利引き下げには適さないと確信していても、BTCは$97,000から一気に$104,000を突破しました。しかし、オンチェーンデータによると、10万ドルを突破した後、利益を確定するアドレスが増えています。BTCが前の高値を突破するには、連邦準備制度の量的緩和政策が必要で、大量の資金が流入する必要があります。基本的に良好なファンダメンタルを持つアルトコインプロジェクトは今週高い上昇を見せています。

市場は依然として貪欲な感情の中にあります。連邦準備制度が6月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率はわずか17.1%で、これは先週よりも低く、6月の利下げは望めない状況で、7月に利下げがあるかどうかを見守る必要があります。世界のほとんどの国が量的緩和政策を採用し、アメリカの複数の州がビットコイン戦略的準備法案を通過させ、世界の一部上場企業が積極的に「ビットコインを奪い合っている」ため、2025年の後市行情に期待が持たれています。しかし、夏季は流動性不足が発生しやすいため、部分的に利益確定を行うことをお勧めします。

今を知る

先週の大事件の振り返り

5月6日、CNBCの報道によると、トランプは今月、暗号通貨をテーマにした二つの晩餐会を計画しました------一つは資金力のある政治寄付者向け、もう一つは「ミームコイン」の百万長者向けです；
5月6日、Nansenのデータによると、過去7日間のアクティブアドレス数ランキングの上位5つのブロックチェーンは、Solana（2421.5万）、Tron（585.1万）、Base（542万）、BNB Chain（524.3万）、Aptos（488.9万）です；
5月8日、公式発表によると、決済サービスプロバイダーのStripeは、法定通貨と暗号通貨のチャネルを通じて資金を送受信できるステーブルコイン金融口座を発表し、現在101の国/地域をカバーしています；
5月7日、Vaulta（旧EOS）は、EOSトークンが5月14日に$Aに交換されることを発表し、1:1の無摩耗交換をサポートし、トークン経済学の変更はありません；
5月7日、マーケットデータによると、ビットコインの市場占有率（BTC.D）は3月26日以降持続的に上昇し、現在65.4%で、このサイクルの牛市の新高値を更新しました；
5月7日、Coindeskの報道によると、グローバル決済サービスプロバイダーのVisa (V) のベンチャーキャピタル部門は、ステーブルコインに基づく決済インフラを構築するスタートアップのBVNKに戦略的投資を行いました。この動きは、伝統的な金融会社がブロックチェーン駆動の通貨流動に進出するトレンドを反映しています；
5月7日、公式発表によると、日本の上場企業Metaplanetは、555枚のBTCを5340万ドルで再度取得することを発表しました；
5月9日、暗号通貨取引所Geminiは、規制当局の承認を受け、ヨーロッパでの暗号派生商品取引を拡大できるようになりました。Geminiは、マルタ金融サービス管理局（MFSA）からMiFID IIライセンスを取得し、EUで暗号派生商品を提供することが許可されました。GeminiはEUおよび欧州経済地域で提供する派生商品には、永続的な先物やその他の派生商品が含まれ、Geminiの上級ユーザーはこれらの派生商品を利用できます；
5月9日、木曜日に発表された声明によると、ビットコインマイナーのMARAとCleanSparkは、今年第一四半期の収入がそれぞれ30%と63%増加したと報告しています。

マクロ経済

5月3日、バフェットは、日本への投資は私たちの投資理念に完全に合致しており、今後10年間は日本株を売却しないと述べました；
5月7日、アメリカのトランプ大統領は、「私たちは米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）を再交渉する可能性があります。カナダとは友好的な関係を維持します。私はカナダ人を尊重しています」と述べました；
5月7日、中国人民銀行の総裁潘功勝は、5月7日の国新辦の記者会見で、0.5ポイントの準備率引き下げを発表し、市場に約1兆元の長期流動性を提供するとともに、政策金利を0.1ポイント引き下げると述べました；
5月8日、アメリカのトランプ大統領は、「10%の関税の底線はすでに設定されており、イギリスに対する10%の基準税率は他の国のテンプレートではない。10%は非常に低い数字であり、他の国は（おそらく）もっと高くなるだろう」と述べました；
5月8日、連邦準備制度のパウエル議長は、トランプ大統領が利下げを要求しても、連邦準備制度の業務には全く影響しないと述べました；
5月8日、連邦準備制度は5月の基準金利を4.25%-4.50%のまま維持し、市場の予想に合致し、3回連続で据え置きました；
5月9日、CMEの「連邦準備制度観察」データによると、連邦準備制度が6月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率は17.1%、据え置きの確率は82.9%です。

ETF

統計によると、5月5日から5月9日の間に、アメリカのビットコイン現物ETFの純流入は9.193億ドルでした；5月9日現在、GBTC（グレースケール）は合計228.72億ドル流出し、現在の保有額は195.42億ドル、IBIT（ブラックロック）は現在641.08億ドルを保有しています。アメリカのビットコイン現物ETFの総市場価値は1232.58億ドルです。

アメリカのイーサリアム現物ETFの純流出は3820万ドルです。

未来を見据えて

イベント予告

Canada Crypto Weekは2025年5月11日から17日までカナダ・トロントで開催されます；
ETHWomenは2025年5月13日にカナダ・トロントで開催されます；
ULTILANDは5月15日木曜日15:00に香港中環交易広場3期で「A Star Is Born - AI x ARTFi x RWA」というテーマのオフラインイベントを開催します；
Bitcoin 2025は5月27日から29日までアメリカ・ラスベガスで開催されます；
NFT NYC 2026は2025年6月23日から25日までアメリカ・ニューヨークで開催されます；
Permissionless IVは2025年6月24日から26日までアメリカ・ニューヨークで開催されます。

プロジェクト進捗

VanEckは5月14日に新しい暗号関連ETF「NODE」を発表する予定です。このETFは、デジタル資産経済に関連する30から60の株式に投資し、暗号取引所、ビットコインマイニング企業、データセンターにも投資します；
NEARは、チェーン抽象に基づくリレイヤーの提案募集を5月15日まで開放します。このRFPは、チェーン抽象に基づくリレイヤーインフラを構築することを目的としており、このセルフサービスプラットフォームは、開発者がGas費用をシームレスにスポンサーするか、ユーザーが複数のブロックチェーンにわたる取引費用を自己負担できるようにし、基礎トークン（ETH、SOLなど）や主流のステーブルコイン（USDT/USDC）をGasデポジットとして受け入れます；
分散型検証インフラのObolは、5月15日にTGEを行います。

重要なイベント

Galaxyは5月16日にナスダックに上場する予定です。

トークンのロック解除

Starknet（STRK）は5月15日に1.52億枚のトークンをロック解除し、約2769万ドルの価値で、流通量の1.63%を占めます；
Cyber（CYBER）は5月15日に423万枚のトークンをロック解除し、約620万ドルの価値で、流通量の4.23%を占めます；
Sei（SEI）は5月15日に2.24億枚のトークンをロック解除し、約5601万ドルの価値で、流通量の2.25%を占めます；
Immutable（IMX）は5月15日に2452万枚のトークンをロック解除し、約1620万ドルの価値で、流通量の1.23%を占めます；
Solayer（LAYER）は5月15日に4639万枚のトークンをロック解除し、約5854万ドルの価値で、流通量の4.64%を占めます；
Apecoin（APE）は5月17日に1334万枚のトークンをロック解除し、約990万ドルの価値で、流通量の1.54%を占めます。

私たちについて

Hotcoin Researchは、Hotcoinエコシステムの核心的な投資研究センターとして、世界の暗号資産投資者に専門的な深層分析と先見的な洞察を提供することに専念しています。「トレンド判断+価値発掘+リアルタイム追跡」の三位一体のサービス体系を構築し、暗号通貨業界のトレンドを深く解析し、潜在的なプロジェクトを多角的に評価し、24時間体制で市場の変動を監視し、毎週二回の「熱貨厳選」戦略ライブ配信と「ブロックチェーン今日のヘッドライン」毎日のニュース速報を組み合わせて、異なるレベルの投資者に正確な市場解釈と実戦戦略を提供します。最先端のデータ分析モデルと業界リソースネットワークを活用し、新規投資者が認知フレームワークを構築するのを支援し、専門機関がアルファ収益を捉えるのを助け、共にWeb3時代の価値成長の機会を把握します。