去中心化は理想主義ではない

著者：Omid Malekan、元花旗の暗号専門家、コロンビアビジネススクールの教授

編纂：佳欢、ChainCatcher

この権力と欲望に満ちた世界で、人々はさまざまなブロックチェーンを試みてきました。誰もがイーサリアムが完璧で万能だとは考えていません。むしろ、イーサリアムは最悪のブロックチェーンであると言えるでしょう------ただし、他のブロックチェーンはもっとひどいのです。

私は暗号業界の人々と多くの時間をかけて議論を交わしましたが、その中には友人もいます。私たちの最大の意見の相違は、分散化がコアプロトコル設計においてどれほど重要であるかという点です。

彼らはそれが多くの重要な特性の一つに過ぎないと考えていますが、私はそれが唯一の本当に重要なものであると考えています。彼らはスケーラビリティがより重要だと思っており、私はそれが枝葉だと感じています。彼らは成功にはビジネス開発とパートナーシップが不可欠だと考えていますが、私はそうは思いません。彼らはお金が多いことがプロトコルの成功に寄与すると考えていますが、私はお金が多すぎることは失敗を意味すると考えています。彼らは許可制ネットワークが機能すると信じていますが、私はただ笑うだけです。

最も厄介なのは、彼らが私の見解を理想主義的で非現実的だと考えていることです。これが私たちの本当の意見の相違です。私は天真爛漫な人間ではなく、楽しい未来に向かって夢見がちな願いを抱くことはありません。

正反対に、私は世の中に対して皮肉な人間です。私は歴史を研究し、人類のさまざまな制度がどのように進化してきたのかを調べるのに多くの時間を費やしました。また、強力な組織が自らの権力と利益を守るために何をするかを目の当たりにしてきました。

私の見解は実際にはマキャヴェリに近いです（ここでは機関の自覚に期待するのではなく、権力と利益の実際の運用から出発しています）。もしあなたが現実世界がどのように機能しているかを本当に理解しているなら、真の理想主義者とは、"企業データベース上でのトークン化"のような空虚なプレスリリースに騙されている人々であることがわかるでしょう。

彼らの理論を信じるためには、同時にこれらのことを信じなければなりません：営利企業は自らの利益よりも革新を重視する；"革新者のジレンマ"はプラットフォーム型技術には当てはまらない；現状に精通し、七桁の年収を得ている幹部たちが、現状が打破されることを望んでいる。

私は信じません。私が信じるのは企業の慣性の力であり、最も分散化された暗号システムだけが"脱出速度"に達する可能性があると信じています。それ以外のすべては、編成され、腐敗し、無用になるまでです。

十分に大きなネットワークは、常に自己腐敗を促進する

暗号を信じることは、本質的にインセンティブの力を信じることです。数百万のユーザーを惹きつけ、数兆の価値を決済したブロックチェーンは、永遠に人々をその腐敗へと駆り立てます。最大の企業（さらには政府）にとって、それをハイジャックしようとしないことは愚かです。その中の一部にとっては、それを無視することが生死に関わることさえあります。

10年前、彼らはビットコインが詐欺だと宣言し、今日、彼らはトークン化は彼らのルールに従わなければ成立しないと言っています。これは同じ理屈です。これは非常にマキャヴェリ的です：まずそれを阻止する方法を考えます；阻止できなければ、それを編成します。このような脅威の下で生き残る可能性がある暗号システムは、最初の日から意図的にオープンで中立を保っているシステムだけです。

私たちがプロトコルの安全性について話すとき、外部攻撃の観点からのみ考えることが多いですが、51%の再編成攻撃のようなものです。しかし、内部の乗っ取りも同様に警戒すべきであり、特に最も古いプロトコルがかなり堅固になっている今日においては、さらに警戒すべきです。

現在運営されている主流の伝統的金融取引所、決済システム、さらにはソーシャルメディアプラットフォームのほぼすべての歴史は、内部の乗っ取りの歴史です。Visaとマスターカードもそうです：彼らは当初、非営利の連合ネットワークに過ぎず、今日のトークン化された連合チェーンに似ていましたが、その後徐々に印刷機に変わりました。Googleも同様です。当初は広告を検索のビジネスモデルとして反対していましたが、史上最強の広告会社に変わりました。

これが"プラットフォームの腐敗"の軌跡であり、かつて著名なベンチャーキャピタルが信じていたS曲線の必然的な結果です。

Layer-1ブロックチェーンにとって、乗っ取られるリスクは、どのカード組織、決済所、またはソーシャルプラットフォームよりも大きいです。その理由は、プログラム可能で、全ての資産を担保できる決済システムの潜在的な市場規模は、ほとんどの既存のネットワークを合わせたものよりも大きいからです。

汎用型のL1は、支払い、証券決済、ソーシャル、ゲーム、アート、チケット、アイデンティティなどを行うことができます。"腐敗"されるものは、実に多くあります。

誰が本当に天真爛漫なのか

この観点から見ると、本当に天真爛漫なのは、許可制ネットワークを信じる人々です。これらのネットワークは本質的にボタン一つで解体できるデータベースです。

同様に天真爛漫なのは、"無許可を謳いながら、検証者が高度に集中しているLayer-1"を信じる人々や、"公開を謳いながら、証明がなく、単一のソートエンジンしかないLayer-2"を信じる人々です。このようなシステムを信じることは、個人が腐敗しない、機関が悪事を働かない、政府が常に自制することを信じることと同じです。

具体的に言えば、Visaがマスターカードの成功を望んでいると信じることです。

そして今日、私が述べたこれらの乗っ取りのシナリオは、仮想のものではありません。"ボタン一つで制御できるデータベース"の分野のトッププロバイダーを例に挙げると、この会社のCEOは、"既存の巨人や仲介者を再び偉大にする"という野心を抱いています。

最近のインタビューで、彼（Digital AssetのCEO）は、権威証明（PoA）を運営する閉鎖的な企業ネットワークは、権益証明（PoS）を運営するオープンネットワークよりも公平であると自信満々に語っています。彼の論理は何でしょうか？イーサリアムのコンセンサスに参加するにはお金がかかる（今日の価格で約6万ドル）が、彼のネットワークに参加するには、潜在的な参加者が既存のメンバーに"自らの価値を証明する"必要があるということです。

偶然にも、Visaはこのネットワークの参加者ですが、マスターカードは参加していません。一社がどのように自らの最大の競争相手に"価値を証明"するのでしょうか？あるいはさらに進んで、もしVisaとマスターカードが共謀し、両社がこのネットワークに参加し、他の競争相手を一切入れないとしたら、彼らの西洋の支払いの二重独占地位を永遠に固めることになるのではないでしょうか？

支払いを根本から覆そうとするフィンテック企業は、この万億ドル規模の巨大な存在に"自らの価値を証明"するにはどうすればよいのでしょうか？

良い言葉でお願いするのでしょうか？

あなたがCEOなら、どうしますか

もし私の言葉が厳しすぎると感じるなら、それはあなたが支払いと決済システムの歴史を真剣に研究していないことを示しています。しかし、私を信じる必要はありません。アメリカの中小銀行や信用組合に尋ねてみてください。彼らが大手商業銀行が支配する決済機関The Clearing Houseをどう見ているか；またはEWSの株を持たない銀行に、EWSが運営する即時決済ネットワークZelleをどう見ているかを尋ねてみてください。

さらに、Robinhoodに尋ねてみてください。ミーム株の狂潮の際、全米証券決済会社NSCCをどう見ていたか；また、連邦準備制度の口座申請が拒否されて訴訟を起こしたデジタル資産銀行Custodiaが、連邦準備制度をどう見ているか；さらにフィンテック企業に、連邦準備制度が導入した即時決済システムFedNowをどう見ているかを尋ねてみてください。

今、自分を利益を上げている支払い会社のCEOだと想像してみてください。あなたの手数料率は高く、粗利率も高いです。あなたがここまで来たのは、"ネットワークを掌握する"ことがどれほど重要かを理解しているからであり、これはほぼあなたの骨の髄に刻まれています。

暗号が登場する前、すべての決済システムは既存の巨人によって運営されるか、政府によって運営されていました（政府はこれらの巨人の影響を受けます）。今、"公開無許可ブロックチェーン"という新しいものが登場し、一部の非常に賢い人々があなたに言っています：これは誰もが制御できず、誰もが使用できる決済システムです。ここでの"誰もが"には、あなたの最大の競争相手も含まれ、あなたの利益率を自らの機会と見なすスタートアップ企業も含まれます。

賢いあなたに質問です。あなたはどうしますか？それを両手を広げて受け入れますか？

それとも、ある種の"ハイブリッド"な代替案を探しますか？ブロックチェーンの一部の利点を提供できると主張しながら、あなたが権力と価格設定権を維持できるようにする案ですか？そして、あなたの広報チームに、規制、責任、違法使用についての魅力的な言い訳を作るように指示しますか？

答えは明白です。この観点から見ると、私が描いたこれらの乗っ取りのシナリオは、実際にはそれほど"マキャヴェリ的"ではなく、単なる通常の操作です。競争意識のある企業は、つかめるすべての利点をつかもうとします。そして"所有する"（少なくとも"掌握する"）決済手段は、その究極の利点です。

彼らは当然、彼らが接収できるすべてのネットワークを接収しようとし、捏造された告発や法律的圧力を使って、許可されていないネットワークを破壊しようとします。

しかし、この手法は長期的には通用しない

しかし、はっきりさせておくべきことは、長期的にはこれらの手段はすべて効果がないということです。その理由は、これらの企業がこのゲームをうまくプレイできないからではなく、"偽の分散化"が客観的に現状より劣るからです。それは、今日の伝統的金融システムが効率的であるのと同じくらいには効率的ではなく、真の分散化の安全性にも及びません。

企業ネットワークでは、暗号技術は負担であり、コンセンサスは茶番です。偽の分散化は、ベンチャーキャピタルのプレゼンテーションや会議の円卓では機能しますが、現実の世界では失敗します。

私のこのマキャヴェリ的な視点から見ると、私は疑問を抱かざるを得ません：このゲームをプレイしている銀行や証券会社は、実際にはこのことを早くから理解しているのではないかと。もし本当に理解しているのなら、"偽の暗号"へのこの抱擁は巧妙な目くらましであり、プロセスを遅らせ、立法者に影響を与えることを目的としています。

人間性の観点から、この戦略は理解できます。これらの企業は年配の人々によって運営されており、彼らはキャリアの終わりに近いです。彼らは名声を維持し、ハンプトンでの贅沢な生活を支える必要があります。

しかし、彼らの遅延戦術は、せいぜい一時的にしか通用しません。この世界は最終的に最も分散化されたシステムを見つけるでしょう。水が最も低いところに流れるように。中央集権的な世界の利益の多くは、古い方法の遅延と摩擦から来ており、これらの利益は他の人々の機会でもあります。

この点もまた非常にマキャヴェリ的です。完全に分散化された決済システムは、競争相手に対抗するための武器であり、特に彼らの技術やビジネスモデルに関する歴史的な負担がない場合にはそうです。さらに、人々の既存の機関への信頼が低下しているため、このプロセスは加速するだけです。

水は最終的に最も低い点に流れ、資産も最も安全なインフラに流れます。これが私たちがいる世界のナッシュ均衡です。だから、私のように現実主義者でいるのが最善です。

イーサリアムのような分散化システムには多くの欠点があり、捕獲を防ぐことは高価で面倒です。しかし、それでも今日人々が口にする企業や会社の提案よりはましです。多くの理想主義者が、この教訓を学ぶために痛みを伴う代償を払うことになるでしょう。