Dongjian Shuju 05 Срок | OKX Web3 & 0xScope: Руководство по анализу данных на блокчейне, как новичку сделать первый шаг?

Автор: OKX

Резюме

На рынке криптовалют данные всегда были важным инструментом для принятия торговых решений. Как нам распутать туман данных и выявить эффективные данные для оптимизации торговых решений? Это тема, которая продолжает привлекать внимание рынка. В этот раз OKX специально подготовил колонку «Взгляд на данные» и совместно с такими отраслевыми платформами данных, как CoinGlass, AICoin, Coingecko и 0xScope, исходя из общих потребностей пользователей, надеется выявить более систематизированную методологию работы с данными для изучения и справки на рынке.

Ниже представлено содержание пятого выпуска, подготовленного командой OKX Web3 совместно с командой 0xScope, обсуждающее темы «Как построить методологию анализа данных на блокчейне» и другие, надеемся, это будет вам полезно.

О 0xScope: 0xScope является ведущим поставщиком аналитики данных и AI-данных в Web3. Он создает универсальную Web3 LLM, стремясь снизить сложности понимания Web3 пользователями и взаимодействия с ним. Это стало возможным благодаря обширным данным, накопленным командой 0xScope с 2022 года, которые были приняты почти 200 специализированными учреждениями Web3. В настоящее время продукты 0xScope, такие как Scopescan и Scopechat, уже получили более 1 миллиона пользователей.

О OKX Web3: Команда объединяет лучших специалистов с глубокими техническими знаниями и богатым опытом в отрасли, которые на протяжении многих лет продолжают внедрять инновации и практиковаться в области Crypto, постоянно сосредотачиваясь на пользовательском опыте и безопасности. В настоящее время кошелек OKX Web3 является одним из самых полных децентрализованных мультицепочных кошельков на рынке, поддерживающим более 90 публичных цепей, с встроенными функциями кошелька, торговли, NFT-рынка, DeFi и обнаружения Dapp. Пользователи могут просматривать мультицепочные токены, NFT и активы DeFi через приложение, плагин и веб-версию.

1. Почему анализ данных на блокчейне важен, и как новичкам сделать первый шаг?

0xScope: Сначала нужно понять основные концепции и логику, такие как адрес, сумма (amount), отправитель (from), получатель (to) и газовые сборы (gas) и т.д. Попробуйте использовать и понять самые базовые блокчейн-браузеры, а затем используйте другие инструменты для более детального анализа.

В общем случае, часто используемые аналитические платформы или инструменты включают платформы данных на блокчейне, блокчейн-браузеры и API-интерфейсы. Платформы данных на блокчейне (такие как ScopeScan, ScopeChat, Nansen, Glassnode и Dune Analytics) предоставляют удобный доступ к данным и функции анализа. Блокчейн-браузеры (такие как Etherscan и Blockchain.com Explorer) могут использоваться для ручного поиска информации о блоках, транзакциях и учетных записях. Кроме того, многие блокчейн-сети и поставщики данных (такие как Etherscan API и CoinGecko API) предоставляют API-интерфейсы, которые позволяют получать данные на блокчейне программным способом.

Кроме того, анализ данных на блокчейне (On-chain Data Analysis) в основном делится на две большие категории: транзакционные и исследовательские. Транзакционный анализ данных может выявить ранние альфа-идеи или тренды через данные на блокчейне или разработать торговые стратегии, анализируя фундаментальные данные о торговых объектах. Исследовательский анализ данных может выявить потоки средств, потенциальные связи адресов или найти истинные причины аномальных событий через связь данных.

OKX Web3: Анализ данных на блокчейне осуществляется путем проверки и интерпретации данных, непосредственно записанных на блокчейне, для получения инсайтов о сетевой активности, поведении пользователей и рыночных трендах. Для новых пользователей, желающих сделать первый шаг в анализе данных на блокчейне, вот несколько ключевых моментов:

Во-первых, ознакомьтесь с блокчейн-браузерами, такими как Etherscan, и поймите основные данные о транзакциях и активности кошельков. Во-вторых, обращайте внимание на активные адреса, объем транзакций и распределение предложения как ключевые показатели на блокчейне. Затем исследуйте такие удобные инструменты анализа данных на блокчейне, как Nansen, Debank и Glassnode, чтобы визуализировать данные на блокчейне.

Начните с базовых показателей, отслеживайте такие простые точки данных, как количество активных адресов или транзакций в день. Понимание того, как данные на блокчейне связаны с рыночными трендами и поведением трейдеров, и анализ исторических данных для выявления паттернов и корреляций ценовых изменений. Наконец, объедините анализ данных на блокчейне с фундаментальным и техническим анализом для получения более полного взгляда.

2. Какие ключевые показатели следует особенно учитывать?

0xScope: В первую очередь, это зависит от потребностей и сценария:

Если ваша стратегия основана на фундаментальном анализе или долгосрочной торговле, мы рекомендуем обратить внимание на следующие 10 показателей:

• Количество транзакций, то есть общее количество транзакций, произошедших в блокчейн-сети за определенный период времени, что обычно отражает активность и использование сети;
• Количество активных адресов, уникальных адресов с записями о транзакциях за определенный период времени, чем больше активных адресов, тем выше вовлеченность пользователей в сеть;
• Количество новых адресов, то есть количество новых адресов, созданных за определенный период времени, увеличение новых адресов обычно указывает на привлечение новых пользователей в сеть, что свидетельствует о росте пользователей сети;
• Торговые сборы, общая сумма, которую пользователи платят за транзакции, высокие торговые сборы могут указывать на высокий спрос на сеть, отражая степень загруженности сети и стоимость, которую пользователи готовы платить;
• Среднее значение транзакции, средняя сумма каждой транзакции, высокое среднее значение транзакции может указывать на большое количество крупных сделок, что помогает понять движение средств и торговые привычки пользователей;
• Ликвидность, то есть объем активов, доступных для торговли на децентрализованных биржах (DEX), рынки с высокой ликвидностью обычно более стабильны и здоровы, влияя на проскальзывание и глубину рынка;
• Концентрация держателей токенов, распределение держателей токенов, например, доля общего объема, удерживаемого первыми 10/50/100 держателями, высокая концентрация может привести к увеличению рыночных рисков, понимание концентрации держания токенов и рыночных рисков;
• Объем заблокированных средств (Total Value Locked, TVL), общая стоимость, заблокированная в DeFi-протоколах, высокий TVL обычно указывает на популярность и широкое использование протокола, измеряя масштаб и популярность DeFi-протокола;
• Количество вызовов смарт-контрактов, количество вызовов смарт-контрактов за определенный период времени, высокое количество вызовов указывает на широкое использование контракта, отражая использование и популярность смарт-контрактов;
• Активность разработчиков, частота обновлений кодовой базы проекта и количество участников, высокая активность разработчиков указывает на постоянное улучшение и развитие проекта, отражая прогресс разработки и активность проекта.

Если ваша стратегия основана на краткосрочной торговле или вы хотите извлечь прибыль, следя за трендами, мы рекомендуем обратить внимание на состояние перекупленности и перепроданности на децентрализованных биржах, что отражает аномальные колебания текущего рыночного спроса, а также крупные пополнения или выводы средств с биржи, что может раскрыть потенциальные намерения крупных игроков.

Если ваша стратегия основана на копировании сделок (Copy Trade), то вы можете больше сосредоточиться на динамике умных денег. Например, историческая доходность умных денег может помочь выявить трейдеров с высокой долгосрочной прибыльностью; частота и количество сделок могут дать вам представление о активности умных денег и их участии на рынке. Уровень успешности сделок оценивает точность торговли умных денег, а время удержания раскрывает, является ли их стратегия краткосрочной или долгосрочной. Распределение активов показывает степень диверсификации их портфеля, а торговые сборы отражают их торговые издержки. Возврат с учетом риска измеряет способность умных денег получать прибыль при контроле рисков, а репутация умных денег на блокчейне демонстрирует их оценку в сообществе. Кроме того, состояние ликвидности помогает понять, предоставляют ли умные деньги также ликвидность, что может повлиять на их торговое поведение. Используя эти показатели, можно лучше понять и отслеживать динамику умных денег.

Если речь идет о выявлении рисков, рекомендуется как минимум сосредоточиться на следующих 10 ключевых показателях:

• Количество аномальных транзакций, то есть количество транзакций, значительно превышающее нормальный уровень за определенный период времени, что помогает выявить потенциальные атаки или аномальную активность, такие как хакерские атаки или перемещение средств;
• Крупные переводы, то есть транзакции, превышающие определенный порог суммы, которые могут указывать на кражу активов, отмывание денег или уклонение от обнаружения;
• Частота транзакций, то есть количество транзакций за единицу времени, аномально высокая частота транзакций может указывать на проводимую атаку или мошеннические действия;
• Массовые транзакции новых адресов, когда вновь созданные адреса совершают большое количество транзакций за короткий период времени, что может быть средством, используемым злоумышленниками для сокрытия своей идентичности, наблюдая за этими адресами, можно выявить источник атаки;
• Вызовы смарт-контрактов, связанные с вызовами транзакций смарт-контрактов, смарт-контракты могут быть целью или инструментом атаки, анализируя эти вызовы, можно понять методы действий злоумышленников;
• Перемещение токенов, перемещение определенных токенов в сети, аномальные перемещения могут указывать на конкретные атаки, такие как кража токенов или незаконные переводы;
• Аномальные газовые сборы, транзакционные сборы, которые явно выше или ниже среднего уровня, злоумышленники могут использовать высокие газовые сборы для ускорения транзакций или низкие газовые сборы для сокрытия большого количества мелких транзакций;
• Интервал времени между транзакциями, то есть время между последовательными транзакциями, частые транзакции за короткий период могут указывать на автоматизированные атаки или использование торговых скриптов;
• Аномальная активность на блокчейн-протоколах и контрактах, резкий рост активности определенных протоколов или смарт-контрактов может указывать на то, что злоумышленники используют уязвимости для атак или возникают проблемы внутри протокола;
• Изменения баланса аккаунта, то есть значительные изменения баланса аккаунта, что может помочь пользователям выявить случаи кражи или перемещения средств.

В целом, эти показатели по сути являются следами действий крупных игроков. Новички могут анализировать эти следы, чтобы почувствовать изменения на рынке.

OKX Web3: Для новичков мы рекомендуем обратить внимание на следующие 4 ключевых показателя для более глубокого понимания сетей блокчейнов и рыночной динамики:

• Количество активных адресов: этот показатель предоставляет базовое понимание использования сети и экономической активности. Наблюдая за изменениями в количестве активных адресов, новички могут понять реальную степень применения сети и вовлеченности пользователей.
• Объем транзакций: объем транзакций является важным показателем оценки рыночной активности, он помогает понять давление на покупку или продажу на рынке. Высокий объем транзакций обычно означает высокую активность участников рынка, тогда как низкий объем может указывать на состояние ожидания на рынке.
• MVRV (соотношение рыночной капитализации к реализованной стоимости) и NUPL (нереализованная прибыль и убытки): эти показатели предоставляют глубокое понимание оценки рынка и общей эмоциональной ситуации. MVRV может помочь оценить, разумна ли рыночная цена токена, в то время как NUPL показывает, находятся ли инвесторы в прибыли или убытке в данный момент.
• Распределение предложения: этот показатель демонстрирует степень концентрации владения токенами. Анализируя распределение предложения, новички могут понять, не слишком ли сосредоточены токены в руках немногих адресов, что может повлиять на ликвидность и стабильность рынка.

По мере того как новички становятся более знакомыми с этими базовыми показателями, они могут постепенно включать в свой анализ другие более сложные показатели, такие как газовые сборы на блокчейне, сложность майнинга, хэшрейт сети и т.д., что позволит им более полно понять сети блокчейнов и рынок.

3. Как с помощью данных на блокчейне выявить новые проекты Web3?

0xScope: Один из простых способов — ежедневно следить за рейтингом потребления газа, аномально увеличившиеся контракты чаще всего отражают проекты, которые были популярны в тот день или недавно.

Более эффективный способ — использовать плагин GAS для Chrome от Etherscan, вы можете в любое время видеть, на каком уровне находится газ в правом верхнем углу браузера, когда вы замечаете резкий рост газа, вы можете использовать только что упомянутый рейтинг Top Gas Consumer или трекер газа Etherscan, чтобы посмотреть, на что все тратят газ, обычно в таких случаях вы можете обнаружить новые проекты.

Часто используется рейтинг Top Gas Consumer от Scopescan, если вы часто смотрите этот список, вы заметите, что в большинстве случаев в верхней части рейтинга ETH-цепи находятся Uniswap router, контракты USDT и несколько TG-ботов, таких как Banana Gun. Если вы обнаружите незнакомый контракт в этом рейтинге, вы можете проверить на Scopescan или Etherscan, есть ли у этого контракта метка; для более активных пользователей вы также можете посмотреть, кто развернул этот контракт и откуда поступают его сборы. Другой способ — посмотреть на рейтинг Project Explorer на Scopescan, если вы внезапно обнаружите проект, который вы не видели, появившимся в этом рейтинге (TVL Rank и User Rank), это также указывает на то, что этот проект стоит вашего внимания.

OKX Web3: На самом деле, мы можем использовать различные методы для выявления новых проектов на блокчейне. Во-первых, мониторинг активности на блокчейне является важным шагом. Это включает отслеживание новых развертываний смарт-контрактов, поиск увеличения объема транзакций и уникальных адресов, взаимодействующих с контрактами. Анализируя использование газа новыми проектами, можно глубже понять их активность и прогресс в экосистеме блокчейна.

Во-вторых, использование платформ агрегации данных, таких как Dune Analytics, Nansen и Glassnode, предоставляет настраиваемые панели инструментов, которые позволяют более эффективно отслеживать и анализировать ключевые показатели новых проектов. Эти платформы могут не только отслеживать рост общего заблокированного значения децентрализованных финансовых проектов, но и отслеживать ежедневных активных пользователей dApp и игр, а также оценивать объемы перемещения новых токенов и рост числа держателей.

Кроме данных на блокчейне, также необходимо обращать внимание на перекрестные ссылки данных вне блокчейна. Мониторинг активности в социальных сетях и роста сообщества, наблюдение за активностью разработчиков на GitHub, а также анализ ценовых трендов токенов и объемов торгов на биржах — все это важные дополнения для оценки потенциала новых проектов. Комплексное использование этих методов и источников данных помогает всесторонне оценить и выявить ценные и перспективные новые проекты Web3.

Но если вам это кажется слишком сложным, вы также можете просто посмотреть на рейтинги в разделе «Обнаружение» кошелька OKX Web3, чтобы получить информацию о заблокированном значении TVL, объемах торгов DEX и условиях кредитования и т.д., что очень удобно.

4. Какие распространенные заблуждения и моменты, на которые следует обратить внимание, существуют при анализе данных на блокчейне?

0xScope: Мы считаем, что при анализе данных на блокчейне необходимо учитывать несколько распространенных заблуждений и важных моментов:

Во-первых, распространенное недоразумение касается понимания меток адресов и активности. Например, переводы не всегда означают торговые действия, а активность пополнения и вывода на биржах не обязательно отражает реальные торговые действия. Маркет-мейкеры часто проводят операции пополнения и вывода для обеспечения ликвидности, поэтому только в тех случаях, когда объем этих операций значительно превышает обычный уровень, их следует рассматривать как потенциальные рыночные сигналы.

Во-вторых, большинство пользователей обычно используют не один адрес, поэтому при анализе следует учитывать общую активность, а не отдельные адреса. Однако умные деньги могут перемещать средства через операции пополнения и вывода на централизованных биржах, что означает, что полагаться исключительно на анализ данных на блокчейне не всегда удается уловить все ситуации. Кроме того, чрезмерная зависимость от одного источника данных несет в себе риски, рекомендуется сочетать данные на блокчейне с данными вне блокчейна для комплексного анализа. Например, когда на рынке происходят резкие колебания, понимание возможных новостей, таких как важные экономические данные, опубликованные правительством, помогает предоставить более полное рыночное контекст.

Также стоит отметить, что информация или мнения, опубликованные KOL, обычно сосредоточены только на определенных торговых событиях и не углубляются в анализ реальных ситуаций с адресами и сущностями. Поэтому аналитикам все же следует самостоятельно углубляться и понимать истории, стоящие за данными. Наконец, рекомендуется выбирать продукты анализа данных с хорошей репутацией и длительным сроком работы, чтобы повысить надежность данных и точность анализа.

OKX Web3: Мы полностью согласны с мнением 0xScope, новые пользователи, проводя анализ данных на блокчейне, должны обратить внимание на несколько распространенных заблуждений и важных моментов.

Во-первых, точность и надежность данных имеют решающее значение. Данные на блокчейне могут быть подвержены различным факторам, что приводит к неполноте или неточности данных. Кроме того, необходимо быть осторожными с возможными манипуляциями данными со стороны команд проектов или крупных держателей, что может ввести в заблуждение результаты анализа.

Во-вторых, распространенное недоразумение — это неправильная интерпретация данных. При анализе показателей на блокчейне понимание контекста имеет решающее значение, избегайте вывода заключений только на основе изолированных точек данных, игнорируя влияние общей рыночной ситуации.

Кроме того, чрезмерная зависимость от одного показателя также является риском. Следует избегать принятия решений только на основе одного-двух показателей на блокчейне, вместо этого следует использовать комбинацию показателей и перекрестно ссылаться с данными вне блокчейна для получения более полного и надежного анализа.

Наконец, следует осознавать, что между данными на блокчейне и реальной ситуацией существует разрыв. Например, некоторые действия на блокчейне могут быть не полностью захвачены, такие как оффлайн-транзакции или влияние решений второго уровня. Поэтому понимание ограничений используемых данных является ключевым шагом для проведения эффективного анализа.

Заключение

Это пятый выпуск колонки «Взгляд на данные», выпущенной OKX, сосредоточенный на том, как новичкам построить методологию анализа данных на блокчейне и других практических темах, надеемся, это будет полезно для начинающих. В будущих сериях статей мы продолжим исследовать больше практических методов использования/анализа данных, предоставляя справку для трейдеров и новичков, желающих изучить торговлю и понять отрасль.

Предупреждение о рисках и отказ от ответственности

Данная статья предназначена только для справки. Она отражает лишь мнение автора и не представляет позицию OKX. Статья не предназначена для предоставления (i) инвестиционных советов или рекомендаций; (ii) предложений или призывов к покупке, продаже или удержанию цифровых активов; (iii) финансовых, бухгалтерских, юридических или налоговых советов. Мы не гарантируем точность, полноту или полезность данной информации. Владение цифровыми активами (включая стейблкоины и NFTs) связано с высоким риском и может значительно колебаться. Вам следует внимательно рассмотреть, подходит ли вам торговля или владение цифровыми активами с учетом вашего финансового положения. Обратитесь за консультацией к вашим юридическим/налоговым/инвестиционным специалистам по вашей конкретной ситуации. Вы несете ответственность за понимание и соблюдение местных применимых законов и нормативных актов.