AiPIN: AI+DEPIN действительно открывает двери для массового принятия Crypto?

Это лучшее время, и это также худшее время. С началом года биткойн-ETF был одобрен в США, а к концу года Трамп одержал победу, и криптовалюты, представленные биткойном, все больше становятся мейнстримовыми долларовыми активами, в то время как мы переживаем самый скучный бычий рынок. За исключением роста биткойна, в криптоиндустрии еще не появилось таких инновационных и феноменальных проектов, как DeFi, NFT и GameFi в предыдущем бычьем цикле. В отрасли широко распространено разочарование в инновациях и доходах в различных сегментах, внимание сообщества вынуждено переключилось на краткосрочные спекуляции с MEME и безумие FOMO. Тем не менее, в искажении и отчаянии этого структурного бычьего рынка тихо наступает новая эпоха.

Как первичные инвесторы, мы испытываем наибольшее волнение в поисках новых переменных и структурных возможностей. В этом цикле мы считаем, что одной из самых больших возможностей является сочетание DePIN и AI в Crypto, условно названное AiPIN. DePIN благодаря своей высокой способности к реализации и хорошему денежному потоку всегда считался сегментом, способным преодолевать бычьи и медвежьи рынки, и также рассматривается как одна из надежд на массовое принятие. В этом цикле наибольшими бенефициарами DePIN, вероятно, станут AI-проекты, поскольку DePIN будет кормить AI по трем измерениям: данным, коммерциализации и ликвидности.

1、AI当前面临的机遇和困境

机遇

После успеха ChatGPT AI продемонстрировала миру возможности открытия новой эпохи。 С микроэкономической точки зрения, внедрение AI в традиционные сценарии может не только сочетаться с существующими продуктами, оптимизируя бизнес-процессы, но и оказывать глубокое влияние на рынки стоимостью в триллионы долларов, даже перестраивая эти отрасли. Для предпринимателей поддержка AI может эффективно расширить пространство оценки проектов и принести больший потенциал роста. С более широкой точки зрения AI может создать совершенно новые "вида", открывая новую эпоху с беспрецедентными формами программного и аппаратного обеспечения, хотя вероятность успеха этой инновационной модели подобна выигрышу в лотерею, она все же привлекает множество смельчаков.

困境

Большие модели — это жемчужина пирамиды AI, множество AI-компаний стремятся участвовать в этой битве моделей. Эта битва затянулась, и затраты крайне высоки, поскольку требуется масштабный вычислительный ресурс для обучения алгоритмов, от обучения до обслуживания все дорого и требует постоянных вложений. Дефицит вычислительной мощности — это проблема, с которой сталкивается вся отрасль, и такие гиганты, как Microsoft и Facebook, начинают гонку вооружений, в то время как стартапы пытаются выжить в узком пространстве. Чтобы избежать жестокой конкуренции с большими потерями и сжиганием денег, стартапам необходимо избегать моделей, ориентированных на финансирование и игнорирующих денежный поток. В то же время надежность алгоритмов и способность к обобщению все еще имеют большой потенциал для улучшения, путь долог и труден. В конечном итоге может возникнуть ситуация, когда закрытые большие модели будут монополизированы несколькими гигантами, в то время как открытые и маленькие модели будут процветать, и возможности для предпринимателей могут находиться в области конечных устройств и边缘计算.

За огромными вложениями стоит коммерциализация AI-стартапов, которая сталкивается с трудностями. Несмотря на то, что множество компаний стремятся войти в эту область, реальные примеры получения прибыли остаются редкими. Реклама приходит слишком медленно в этой быстро меняющейся отрасли, а модели подписки противоречат привлечению большого числа пользователей и масштабированию. Технологии и продукты, которые действительно понимают потребности пользователей, углубляются в сегменты и могут реализовать процесс от начала до конца, становятся центром внимания после того, как суета утихнет. В конце концов, даже самая передовая технология нуждается в пользователях.

2、 AI + Crypto： 理想与现实

В криптоиндустрии концепция AI также привлекла внимание инвесторов и финансирование, однако, хотя сочетание AI и Crypto кажется многообещающим, на данный момент проекты, объединяющие AI и Crypto, больше похожи на концептуальные маркетинговые инструменты, даже больше на "Meme" — они создали сенсационный эффект спекуляции, но еще не принесли существенных инноваций или практических приложений.

Когда речь идет о AI+Crypto, самые популярные направления сосредоточены на "активизации" в Crypto, то есть на превращении трех основных элементов AI — вычислительной мощности, моделей и данных — в активы, используя децентрализованные характеристики Crypto для повышения эффективности соответствия спроса и предложения. Активизация вычислительной мощности может привлечь неиспользуемую вычислительную мощность, обеспечивая соответствие спроса и предложения для неиспользуемой мощности, особенно на фоне дефицита вычислительной мощности, децентрализованные GPU-сети, такие как io.net, и Render (RNDR), сосредоточенные на рендеринге, являются типичными примерами в этом направлении; в области активизации AI-моделей и децентрализованного выполнения моделей Bittensor (TAO) является представителем этой области; децентрализованная активизация данных также может в определенной степени обеспечить конфиденциальность и снизить затраты. Однако децентрализованные характеристики Crypto пока не могут действительно смягчить противоречия в спросе и предложении элементов AI. Простая торговля правами собственности или правами использования не составляет настоящей технологической инновации, эта модель часто игнорирует инженерные сложности. Например, реализация децентрализации вычислительной мощности для активизации неиспользуемой мощности не так проста, большие модели требуют стабильности, и если произойдет сбой, затраты будут слишком высоки. Поскольку детали технологии поставки вычислительной мощности сложны, двусторонние модели распределения, подобные Uber и Airbnb, здесь не работают, кроме того, программная среда CUDA от NVIDIA и многокартная связь NVLINK делают затраты на замену крайне высокими, NVLINK ограничивает физическое расстояние между графическими картами, требуя, чтобы они находились в одном дата-центре. В этом контексте коммерческая модель децентрализованного поставщика вычислительной мощности трудно реализуема и становится чисто нарративной, многие проекты вычислительной мощности вынуждены отказаться от рынка обучения и перейти на рынок вывода. Однако, при отсутствии массового взрыва применения, спрос на вывод недостаточен, и крупные компании, создавая собственные решения для удовлетворения потребностей в выводе, кажутся более стабильными и экономически эффективными.

С другой стороны, помимо дополнения некоторых реальных приложений, многие проекты используют спекуляции на концепции слияния AI и Crypto для привлечения инвестиций или пользователей, но им не хватает реальных технических продуктов и поддержки рыночного спроса. Это делает некоторые проекты комбинации AI+Crypto сильно ориентированными на краткосрочную "спекуляцию", но им не хватает долгосрочной технической ценности и пользовательской привязанности. Другими словами, многие проекты кажутся захватывающими в концептуальном плане, но на практике часто игнорируют множество технических деталей и сложностей, что затрудняет их устойчивое развитие и достижение ожидаемых результатов.

3、 DePIN ： 硬件 + Crypto ， 经济模型的挑战

В отличие от "виртуального" сочетания с AI, сочетание DePIN (децентрализованные физические инфраструктурные сети) и Crypto предлагает более практические сценарии применения. DePIN вводит аппаратные устройства и модели стимулов с токенами, пытаясь построить децентрализованную сеть, основанную на криптографических технологиях и устройствах IoT. Эта модель стимулирует участие индивидуумов через экономические стимулы, позволяя им получать криптотокены в обмен на развертывание IoT-устройств, сбор и обмен данными.

Тем не менее, модель аппаратного обеспечения + Crypto также сталкивается с множеством вызовов. Преимущества DePIN заключаются в наличии аппаратных продуктов, многие проекты могут реализоваться и коммерциализироваться, обеспечивая доход и оборот, даже обладая способностью преодолевать бычьи и медвежьи рынки. Но проблема в том, что большинство проектов имеют несколько устаревший нарратив, недостаточный опыт продукта, часто не могут сравниться с Web2. Если полагаться исключительно на стимулы токенов для привлечения пользователей, как только модель стимулов рухнет, это может привести к "спирали смерти". Поскольку она зависит от двойного маховика доходов от продаж аппаратного обеспечения и модели токенов, стабильность экономической системы имеет решающее значение. Если стоимость токенов колеблется слишком сильно или затраты на развертывание и обслуживание аппаратного обеспечения слишком высоки, экономические стимулы всей системы трудно поддерживать, что может привести к оттоку пользователей и даже к сбоям в сети.

4、 A iPIN ：打开Crypto大规模采用的大门？

В последнее время категория AiPIN привлекла большое внимание. AiPIN сочетает технологии AI с аппаратным обеспечением DEPIN, не только революционизируя пользовательский опыт и демонстрируя огромный технологический потенциал, но и побуждая людей переосмыслить новые возможности взаимодействия между человеком и машиной. AI представляет собой производительные силы, Crypto представляет собой производственные отношения, а DEPIN представляет собой средства производства; сочетание этих трех технологий может открыть двери для массового применения Crypto.

Основной вклад DePIN в AI заключается в данных. AI по своей сути является интеллектуальной системой, обучающейся на огромных объемах данных, которые называют "нефтью" AI. В отличие от прошлого, когда интернет в основном обслуживал людей, в новой эпохе взаимосвязанности все устройства будут подключены к сети и станут узлами данных. Количество машин значительно превышает количество людей, что станет основой для Интернета вещей и заложит фундамент для будущего программируемого общества. Многие проекты AiPIN захватывают данные через аппаратные датчики, а затем используют AI для оптимизации обработки данных, реализуя автоматизацию процессов от начала до конца и раскрывая потенциал в сегментах отрасли. Некоторые терминалы — это традиционные не подключенные устройства, такие как велосипеды — до появления Mobike люди никогда не думали, что велосипеды станут частью данных о передвижении. А новые устройства, такие как роботы и автономные автомобили, также становятся источниками данных для новых сценариев.

Инвестиции в аппаратное обеспечение AI по своей сути являются исследованием и размещением исполнительных устройств. Устройства DePIN собирают данные без вмешательства и подтверждают права, что способствует обучению алгоритмов. На основе данных, технологий и сценариев применения есть надежда создать экосистему в областях с заметной универсальностью и эффектом масштаба, противостоять влиянию пузырей, а интеллектуальные многомодальные технологии придадут DePIN новую жизнь. Реализация и масштабирование технологий AI зависят от органической координации таких элементов, как алгоритмы, вычислительная мощность и данные, а AiPIN, сочетая технологические приложения AI, обладает как технологическими преимуществами, так и коммерческой ценностью, используя Crypto для захвата ценности, чтобы завершить холодный старт, а затем построить процветающую самоуправляемую экосистему, распределяя собственность и ценность среди участников.

Богатые данные, собранные IoT-устройствами в DePIN, идеально подходят для предоставления AI широких сценариев обучения и применения. В то же время добавление AI делает DePIN более интеллектуальным и устойчивым. AI может улучшить ужасный пользовательский опыт продуктов Crypto, повышая эффективность устройств и оптимизируя распределение сетевых ресурсов с помощью глубокого обучения и прогнозирования, а также может помочь в аудите смарт-контрактов, предоставлении персонализированных услуг и даже динамической корректировке моделей экономических стимулов через алгоритмы.

Мы видим некоторые интеллектуальные устройства, такие как кольца, браслеты и часы, которые используют датчики для отслеживания движения и могут мониторить здоровье, такие как сон, фитнес и частота сердечных сокращений, и их цепочка поставок относительно зрелая. В сочетании с мобильными телефонами эти устройства могут снизить затраты на взаимодействие и создать сетевой эффект. Однако из-за различий в вычислительной мощности и пользовательской привязанности многие продукты в конечном итоге становятся лишь инструментами для получения уведомлений и звонков.

Некоторые новые социальные интеллектуальные устройства, обладающие комфортом при ношении, длительным временем работы без подзарядки и удобством для социальных взаимодействий, пытаются занять человеческие чувства как визуально, так и слухово, обеспечивая отличные ощущения при ношении, в то время как многомодальные способности AI и интерфейсы взаимодействия предоставляют аппаратному обеспечению больше возможностей для воображения, позволяя пользователям взаимодействовать и испытывать более естественными способами, такими как голос, визуальные образы и жесты. Эти новые продукты в некотором смысле больше похожи на игрушки AI, которые не только предоставляют эмоциональную ценность, но и постоянно производят богатый и воображаемый контент и данные.

Умные очки — это еще одна важная категория. Хотя Vision Pro не достиг ожидаемых объемов продаж из-за высокой цены и может быть снят с производства, некоторые более легкие (например, менее 100 г), недорогие и сочетающиеся с Crypto продукты продолжат исследовать и могут стать бестселлерами, демонстрируя мощь зрелых вычислительных платформ и интерактивных дисплеев. В области потребительской электроники AR, пережившая зиму 2017 года, в 2024 году ожидает взрыв. Как сказал Цукерберг, продвижение AI может сделать момент появления умных очков как вычислительной платформы раньше, чем ожидалось.

Существуют также некоторые аппаратные устройства, изначально созданные для AI, такие как Rabbit, хотя в настоящее время их рыночные показатели оставляют желать лучшего, они предоставляют ценные попытки для определения новых форм продуктов. Мы ожидаем, что новые терминалы и способы взаимодействия обеспечат революционный пользовательский опыт. Переворот в сотрудничестве человека и машины только начинается, многие проекты и команды все еще исследуют, лучшие идеи еще не появились, и мы ожидаем "момент iPhone" для AiPIN.

Создание феноменальных продуктов никогда не было легким путем, аппаратное обеспечение сталкивается с вызовами, такими как сбор средств и управление цепочками поставок, и должно учитывать эстетику, комфорт и время работы потребительской электроники. В то же время успех требует не только дизайна аппаратных продуктов и управления цепочками поставок, но и способности определять приложения AI, вычислительную мощность на конечных устройствах и мощные возможности продаж и продвижения. Для стартапов первоочередной задачей является нахождение соответствия продукта рынку (PMF), а затем переход от SLG (рост, управляемый продажами) к PLG (рост, управляемый продуктом), и даже открытие второй кривой роста через данные.

Сочетая DePIN, можно кормить AI с двух сторон: ликвидностью и данными, Crypto может предоставить экспериментальным проектам возможности финансирования снизу вверх, способствуя коммерциализации и холодному старту AI-продуктов, а также предоставляя лучшие решения для капитализации и ликвидности AI-проектов. Эффективно используя данные через AI, DePIN может стать не просто комбинацией аппаратного обеспечения (IoT), основанной на стимулах Crypto, но и эволюционировать в интеллектуальную саморегулирующуюся экосистему. Создавая новые механизмы данных, многомодальные данные могут стать основой для новых суперприложений. Сможет ли сочетание AiPIN открыть двери для массового принятия Crypto?

Copilot Venture Studio

Copilot Venture Studio — это сообщество инвестиционного сопровождения, состоящее из инвестиционных учреждений WEB3, опытных инвесторов в AI и хардкорных гиков в области открытого аппаратного обеспечения. Мы стремимся обнаруживать и поддерживать стартапы AIPIN с инновационным потенциалом на стыке AI и web3, решая проблемы предпринимателей и предоставляя новые варианты для инвестиций. Как сообщество инвестиционного сопровождения, мы не просто инвесторы, но и строители и соединители экосистемы. Кроме предоставления начального капитала, мы, как соучредители, работаем с командами над определением стратегий бизнеса, предоставляем финансирование, помощь в найме ранних сотрудников, повседневной деятельности, продажах и т. д., и стремимся соединить открытое и инновационное сообщество, объединяя ведущие публичные блокчейны, проекты AiPIN, ресурсы аппаратного обеспечения цепочки поставок, зарубежные каналы и ресурсы трафика, чтобы совместно продвигать интеграцию блокчейна и AI. Создавайте вещи с отличными людьми!