Бывший сотрудник ByteDance рассказывает: как я начал с двух жестких дисков Pinduoduo и заработал шесть раз больше с Seagate, чтобы достичь финансовой свободы?

Автор：Leto Bao, главный герой финансовой свободы на 30 миллионов от ByteDance

Следующая информация была поделена в группе американских акций ByteDance в прошлом году, включая торговые объекты, прибыль и убытки по позициям, все это можно проверить.

В августе прошлого года я изначально хотел купить два жестких диска.

В то время я создавал небольшую платформу для количественного анализа и хотел сохранить некоторые данные о рыночных котировках на уровне тиков, десятки терабайт данных требовали места, поэтому я заказал два больших жестких диска Seagate на Pinduoduo. Позже, оглядываясь назад, я понял, что этот жесткий диск стал отправной точкой для моего хранения данных за последние два года.

Цены на жесткие диски начали расти каждый день

После получения жесткого диска я сохранил ссылку, планируя заказать еще, если не хватит. Через несколько дней я снова посмотрел, цена выросла; еще через несколько дней — снова выросла. Один и тот же модель, один и тот же магазин, цена менялась несколько раз в течение недели, и только в сторону повышения.

Промышленный товар с высокой производственной мощностью и высокой стандартизацией не должен так постоянно расти в цене. Я воспринял это как аномальный сигнал, который стоит изучить, а не просто как повышение цен со стороны продавцов.

Я использовал такие инструменты, как Slow Buy и Keepa, чтобы извлечь кривую цен на этот диск за последние несколько месяцев и сравнил с другими большими моделями Seagate и Western Digital. Вывод был однозначным: это не проблема одной модели, вся линейка больших механических дисков растет, и это происходит постоянно и в одном направлении, не похоже на краткосрочные колебания из-за распродаж.

На этом этапе можно было подтвердить, что за этим стоит более серьезная причина.

Продолжая исследовать, я обнаружил, что AI захватывает жесткие диски

Дальше логика постепенно прояснялась.

Рынок больше сосредоточен на спросе AI на графические процессоры, но его потребность в хранении данных также огромна. Обучение и вывод больших моделей генерируют огромные объемы данных, которые необходимо хранить на длительный срок, а для долгосрочного и недорогого хранения данных в основном используются не SSD, а большие механические жесткие диски. Эти диски, используемые в центрах обработки данных, называются nearline (ближайшая линия) корпоративные жесткие диски, которые массово закупаются такими крупными облачными компаниями, как Microsoft, Amazon, Google и Meta.

Seagate как раз находится в центре этого спроса. Их продвигаемая технология HAMR значительно увеличивает емкость одного диска, что идеально соответствует потребностям центров обработки данных. При ограниченных производственных мощностях производители будут в первую очередь поставлять более прибыльные корпоративные заказы, что сжимает предложение на розничном рынке. Повышение цен, которое я наблюдал на Pinduoduo, по сути, было вызвано спросом на закупки AI-центров обработки данных, что в конечном итоге отразилось на ценах для потребителей.

Я проверил финансовый отчет Seagate на тот момент: выручка за последний квартал выросла на 39% по сравнению с прошлым годом, а маржа прибыли достигла рекорда, рынок также начал оценивать сектор хранения данных как часть цепочки поставок AI.

После подтверждения логики я купил 500 акций по цене более 150 долларов и поделился своими причинами покупки, стоимостью и позицией в корпоративной группе по американским акциям.

То, что дало мне смелость увеличить позицию, — это 13F

Понять свои мысли недостаточно, мне нужно было подтвердить, делают ли институциональные инвесторы аналогичные выводы.

На американском рынке есть очень полезные открытые данные: учреждения с управляемыми активами более 100 миллионов долларов должны раскрывать свои позиции в американских акциях каждый квартал, то есть 13F. Это своего рода легальная, открытая запись позиций институциональных инвесторов, которую может просмотреть любой желающий.

Я не стал сразу увеличивать позицию, а решил понаблюдать за трендами в течение одного-двух кварталов. Изменения за один квартал могут быть случайными, а последовательные изменения в одном направлении более надежны. Когда в ноябре вышел отчет 13F за третий квартал, я соединил институциональные позиции Seagate за последний год в одну линию, и направление стало ясным:

Во второй половине 2024 года эта акция практически никого не интересовала, количество учреждений, владеющих ею, оставалось на уровне более 800, даже немного снизилось. В начале второго квартала 2025 года наблюдался явный поворот, а в третьем квартале ускорение: количество учреждений, владеющих акцией, увеличилось с более 800 до более 1200, а количество новых учреждений, входящих в рынок, также росло.

Следует отметить, что рыночная стоимость позиций за год возросла до 45,6 миллиарда, большая часть из которых пришла от роста самой цены акций, а не только от новых средств. Однако такие показатели, как количество учреждений и количество новых позиций, более точно отражают ситуацию: их рост означает, что это не ставка одной-двух фондов, а группа профессиональных инвесторов продолжает входить на рынок.

Подтвердив это, я с большей уверенностью увеличил свою позицию и начал серьезно изучать сектор хранения данных, а затем также начал увеличивать свои позиции в $STX и $SNDK через LEAPS CALL.

Теперь, оглядываясь назад

В день покупки жесткого диска Seagate закрылся по цене более 150 долларов; сегодня он стоит чуть более 965 долларов, увеличившись более чем в шесть раз, в прошлом году он на время обогнал Palantir и стал акцией с наибольшим ростом в S&P 500 за год. Только на тех первых 500 акциях бумажная прибыль составила около 400 тысяч долларов, дальнейшие увеличения позиций не стали считать.

Два жестких диска в конечном итоге привели к такой сделке, и сейчас это все еще кажется немного неожиданным.

Подытожим эту мысль

На самом деле это несложно:

• Аномалии в повседневных вещах (повышение цен, нехватка, очереди) часто появляются раньше новостей и финансовых отчетов. Обычные люди иногда получают первичные сигналы раньше профессиональных учреждений.

• Не останавливайтесь на впечатлении «похоже, стало дороже». Построив кривую цен, можно понять, является ли это трендом или шумом.

• Далее задайте вопрос: есть ли за этим долгосрочный, структурный спрос? Затем найдите компании, которые могут извлечь прямую выгоду и находятся в ключевой позиции в цепочке поставок.

• Наконец, используйте 13F для проверки мнения институциональных инвесторов и смотрите на тренды за несколько кварталов, а не только за один.

Этот метод не гарантирует, что каждый раз все будет правильно, но, по крайней мере, позволяет делать покупки на основе логики, а не интуиции.

В конце концов, давайте проясним риски

Это был успешный случай. У меня также были ситуации, когда я следил за сигналом повышения цен, который в конечном итоге оказался просто краткосрочным колебанием; такие случаи не были опубликованы в группе, но они также реальны, и искажение выжившего здесь очевидно.

Это личный анализ, не является инвестиционной рекомендацией, убытки и прибыли несет каждый сам.

Но я согласен с этой мыслью: обращайте внимание на аномалии, с которыми вы сталкиваетесь в повседневной жизни, задавайте дополнительные вопросы о причинах, находите публичные компании, которые стоят за этим, а затем проверяйте с помощью 13F, согласны ли профессиональные инвесторы. В следующий раз, когда ваши часто покупаемые вещи без причины подорожают, вы можете задуматься: кто зарабатывает эти деньги, и вышла ли эта компания на биржу.