Номура Секьюритиз: в настоящее время в глобальной индустрии хранения все еще наблюдается серьезный дефицит поставок, структурный рост спроса, обусловленный AI, еще не достиг пика

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету Jinshi, в последнем отчете Nomura Securities утверждается, что основным противоречием в глобальной индустрии хранения данных по-прежнему является серьезная нехватка поставок, а структурный рост спроса, обусловленный ИИ, еще не достиг пика.

Недавние опасения инвесторов по поводу избытка поставок явно преувеличены, а чрезмерная реакция рынка может предоставить возможность для пересмотра оценки сектора хранения данных. Nomura Securities в своем отчете прямо заявляет, что опасения рынка сильно преувеличены, а цикл преобразования инвестиций в полупроводники в реальную производственную мощность крайне долгий; инвестиционный план Южной Кореи в размере 48 триллионов вон потребует как минимум 5-10 лет для преобразования в реальную производственную мощность, и высокая прибыль HBM (память с высокой пропускной способностью), сжимающая общую производственную мощность, приводит к серьезной нехватке поставок на рынке.

Nomura Securities подчеркивает, что решение Meta вовсе не является поворотным моментом в снижении спроса на аппаратное обеспечение, связанное с ИИ. Напротив, из-за текущей нехватки вычислительных мощностей цена за токен демонстрирует тенденцию к росту, и выход Meta на рынок вычислительных мощностей, вероятно, поможет стабилизировать цену токена.