Долговое финансирование в США возросло до 15,3 триллиона долларов, инвесторы увеличивают кредитное плечо

ChainCatcher сообщает, что крипто KOL Phyrex на платформе X заявил, что американские инвесторы стремятся к высоким уровням фондового рынка с помощью все более высокого кредитного плеча. По состоянию на июнь, чистый кредитный баланс счетов американских брокеров за месяц снизился примерно на 70 миллиардов долларов, составив отрицательные 1,061 триллиона долларов, что является историческим минимумом. В то же время задолженность по маржинальным займам увеличилась примерно на 86 миллиардов долларов до 1,53 триллиона долларов, что стало третьим подряд месяцем роста и обновило рекорд.

Он отметил, что продолжающееся ухудшение чистого кредитного баланса означает, что у инвесторов уменьшается денежная подушка, а зависимость от заемных средств для акций возрастает. В настоящее время кредитное плечо на американском рынке широко распространено по всей системе брокеров. На этапе роста, когда цены на акции повышают чистую стоимость счетов, это может дополнительно освободить кредитные лимиты, создавая механический спрос; но как только рынок ослабевает, давление по марже может заставить инвесторов пополнить наличные или продать акции, превращая ранее поддерживающие рост заемные средства в механические продажи. Он считает, что американские акции в настоящее время сталкиваются с высокой оценкой и высокой кредитной средой, и если приток новых средств замедлится, заемные позиции могут еще больше увеличить волатильность рынка.