Дан Бинь: Недавняя коррекция снижения долгового плеча является неизбежным этапом, в августе ожидается продолжение роста индекса Nasdaq до отчета Nvidia

Сообщение ChainCatcher, председатель Восточного порта Дан Бин сегодня утром высказал мнение, что в июле сектор чипов пережил резкое падение и огромные ликвидации по плечу, но в рамках грандиозного цикла ИИ такая степень коррекции является неизбежной и свидетельствует о здоровье рынка.

Рынок еще не полностью осознал безграничный потенциал спроса на ИИ как «умный» продукт, опасения по поводу капитальных затрат со стороны гигантов повторили историю раннего Amazon AWS, но возможности ИИ гораздо более масштабны. Капитал возвращается из низкокачественных технологических акций в высококачественные активы, подтверждая прогноз о «возвращении короля» к концу 2026 года. Чипы памяти все еще подвержены циклическим рискам и высокой волатильности, лучше дождаться технической коррекции, более оптимистично смотря на фундаментально сильные NVIDIA, Broadcom и TSMC, капитал будет больше направляться в качественные прикладные слои.

С другой стороны, бизнес облачных провайдеров огромного масштаба ускоряет рост, объем резервных заказов огромен и продолжает расти, что указывает на то, что ранее наказание за капитальные затраты было ошибочным, эти вложения превратятся в определенные будущие доходы. Ожидая август, индекс Nasdaq, вероятно, продолжит восстанавливаться до отчета NVIDIA, ротация в секторе технологий близка к завершению, капитал ускоренно возвращается в высококачественные технологические акции.

Что касается конкретных операций в секторах, то в настоящее время не следует слепо гнаться за высокими ценами на чипы и память (оперативную память). Тем не менее, инвесторы могут применять стратегию краткосрочных операций с покупкой на низах, пока сектор памяти не выйдет на техническое дно.