Bitget UEX ежедневный отчет｜Трамп заявил, что Ормузский пролив может быть открыт не позднее завтрашнего дня; рыночная капитализация Amazon впервые превысила 30 триллионов долларов; результаты Palantir значительно превысили ожидания (4 августа 2026 года)

Один、Горячие новости

Динамика ФРС

Castle Securities: Сила, способствующая росту американских акций, по-прежнему стабильна

• Скотт Рубна, руководитель стратегии акций и производных финансовых инструментов Castle Securities, отметил, что после охлаждения спекуляций со стороны розничных инвесторов сила, способствующая рекордным максимумам американских акций, по-прежнему "стабильно существует", и рынок переходит от фондового потока к прибыли, корпоративному спросу и макроэкономическому контексту.
• Объем активов в кредитных ETF снизился на 28% до 154 миллиардов долларов, снижение стоимости финансирования указывает на ослабление давления на Уолл-стрит.
• Недавние сильные прибыли продолжают превышать ожидания, оценка становится более привлекательной, а спрос на выкуп акций после окончания периода молчания отчетности, вероятно, ускорится.

Влияние на рынок: Институты считают, что поддержка со стороны фундаментальных факторов все еще существует, что помогает стабилизировать рискованное предпочтение, но чувствительность к политике ФРС по-прежнему высока, краткосрочная волатильность зависит от последующих данных и геополитических событий.

Международные сырьевые товары

Трамп заявил, что Ормузский пролив может быть открыт не позднее завтрашнего дня, цены на нефть значительно упали

• Трамп заявил 3 августа по восточному времени США, что первой фазой переговоров с Ираном является открытие Ормузского пролива, а второй фазой — денуклеаризация, США настроены решительно, Иран не может обладать ядерным оружием; он также заявил, что Ормузский пролив может быть открыт не позднее завтрашнего дня.
• Трамп сообщил, что переговоры начались, в ближайшие дни будут еще встречи, одновременно критикуя Иран за публичное отрицание обсуждений, но утверждая, что контролирует пролив; указал, что пролив в настоящее время находится под блокадой ВМС США.
• Военный советник верховного лидера Ирана Мохсин Резаий ответил, что Иран никогда не позволит США открыть неиранские морские пути в Ормузском проливе, даже если будут развернуты военные корабли, это будет считаться целью.

Влияние на рынок: Ожидания геополитической разрядки быстро снизили риск-премию на нефть, WTI и Brent значительно упали. Фактический прогресс в переговорах и ситуация с навигацией в проливе остаются ключевыми переменными для краткосрочных цен на нефть, если соглашение будет достигнуто, это дополнительно снизит опасения по поводу инфляции.

Макроэкономическая политика

Белый дом планирует провести встречу с компаниями в области ИИ, 25 штатов подали иск против тарифных мер

• Белый дом планирует провести встречу с компаниями в области искусственного интеллекта во вторник, пригласив представителей OpenAI, Google, Anthropic, Meta и других компаний для рассмотрения завершенной рамки добровольного тестирования безопасности ИИ и обсуждения дальнейших шагов.
• 25 штатов США подали иск против последних тарифных мер правительства, утверждая, что они превышают законные полномочия и обходят процедуры расследования.
• Последний раунд интервенции Японии в иену, возможно, обошелся примерно в 87 миллиардов долларов.

Влияние на рынок: Продвижение рамок регулирования ИИ помогает снизить долгосрочную неопределенность; иски по тарифам увеличивают неопределенность в реализации политики; координированные интервенции Японии и США помогают стабилизировать краткосрочные ожидания на валютном рынке.

Два、Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют (в реальном времени)

• Спот-золото: около 4,050 долларов за унцию, +0.2%
• Спот-серебро: около 58.0 долларов за унцию, +0.14%
• WTI нефть: около 80.3 долларов за баррель, +0.61%
• Brent нефть: около 79.58 долларов за баррель, +0.45%
• Индекс доллара (DXY): около 100.026, +0.07%

Анализ факторов: Заявление Трампа о "возможном открытии Ормузского пролива завтра" значительно снизило риск-премию на нефть, WTI и Brent резко упали, что снизило краткосрочные опасения по поводу инфляции. Золото и серебро показали разную динамику на фоне снижения цен на нефть и относительной стабильности доллара, спрос на защитные активы несколько снизился. Логика связи активов ясна: геополитическая разрядка → снижение цен на нефть → снижение инфляционных ожиданий → восстановление рискованного предпочтения. Краткосрочная волатильность товаров будет сильно зависеть от фактического прогресса в переговорах между США и Ираном и ситуации с навигацией в проливе.

Производительность криптовалют

• BTC: около 62,420 долларов, +0.2%
• ETH: около 1,850 долларов, -1.14%
• Общая капитализация криптовалют: около 2.27 триллионов долларов, +1.1%
• Ситуация с ликвидацией на рынке: общая ликвидация за 24 часа составила около 244 миллионов долларов, ликвидация коротких позиций — 128 миллионов долларов
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: Ликвидация длинных и коротких позиций на уровне BTC 63,388 долларов показала явное расхождение: ликвидация длинных позиций составила около 25 миллионов, ликвидация коротких позиций возросла до около 13 миллионов. В текущем ценовом диапазоне 64,000--65,500 долларов наблюдается высокая концентрация ликвидации коротких позиций, если цена продолжит расти, это может вызвать "сжатие"; в диапазоне 62,000--63,000 долларов существует значительное давление ликвидации длинных позиций.
• Чистый приток/отток спотовых ETF: Чистый отток спотового ETF BTC составил 265 миллионов долларов, текущий динамический чистый приток — 58 миллионов долларов.

Анализ факторов: Геополитическая разрядка и восстановление технологий на американском рынке акций поддерживают рискованное предпочтение, но крипторынок показывает относительно запаздывающую реакцию, BTC и ETH немного откатились. Объем ликвидации значительно снизился, силы длинных и коротких позиций стремятся к равновесию. Поток средств в ETF остается слабым, что ограничивает потенциал роста. На макроуровне ожидания повышения ставок ФРС все еще существуют, краткосрочно может сохраняться волатильность, внимание к результатам переговоров между США и Ираном и их влиянию на настроение в отношении рискованных активов.

Производительность индексов американских акций

• Dow Jones: Закрытие на уровне 53,178.41 пункта (+1.32%), новый максимум за период
• S&P 500: Закрытие на уровне 7,600.50 пункта (+1.48%), сильный рост
• Nasdaq: Закрытие на уровне 25,913.90 пункта (+2.13%), резкий рост технологических акций

Динамика технологических гигантов

• NVDA: 206.64 долларов (+2.93%)
• AAPL: 303.42 долларов (-1.78%)
• MSFT: 487.65 долларов (+4.93%)
• GOOGL: 373.51 долларов (+4.88%)
• AMZN: 284.02 долларов (+4.58%)
• META: 590.24 долларов (+6.02%)
• TSLA: 322.08 долларов (+3.49%)

Итоги производительности и анализ факторов: В понедельник три основных индекса американских акций выросли, индекс семи гигантов вырос на 3.6%, что стало лучшим однодневным показателем с конца марта. Рыночная капитализация Amazon впервые превысила 3 триллиона долларов, Meta выросла более чем на 6%, Microsoft и Google выросли почти на 5%, NVIDIA и Tesla также показали рост. В целом, рост был обусловлен геополитической разрядкой и восстановлением настроений в области ИИ, облачные и крупные технологические компании возглавили рост, Apple отстает. Доверие к возврату инвестиций в ИИ продолжает восстанавливаться, но диверсификация акций все еще присутствует.

Наблюдение за изменениями в секторах

Облачные вычисления / Крупные технологии

• Представляющие акции: Amazon (+ около 5%, капитализация превысила 3 триллиона), Meta (+6%), Microsoft/Google (+5%)
• Факторы влияния: Геополитическая разрядка и продолжение реализации предыдущих результатов, средства продолжают поступать в "объекты с подтвержденными результатами".

Оптическая связь / Полупроводники

• Представляющие акции: Applied Optoelectronics (+17%), AXT Inc (+14%), Lumentum/Coherent (+9%)
• Факторы влияния: Ожидания восстановления спроса на оптические модули для центров обработки данных ИИ, сильный рост после сильного падения.

Программное обеспечение для приложений ИИ

• Представляющие акции: Reddit (+10%), Snowflake (+5%), Palantir (значительный рост после закрытия торгов)
• Факторы влияния: Программное обеспечение, которое уже внедрено, стало популярным, результаты Palantir значительно превысили ожидания, что дополнительно поддержало настроение.

Три、Глубокий анализ акций американских компаний

1. Amazon (AMZN) - Капитализация впервые превысила 3 триллиона долларов

Обзор события: Акции Amazon в понедельник выросли примерно на 4.6%–5.6%, общая капитализация впервые превысила 3 триллиона долларов. Ранее компания завершила полное инвестирование в OpenAI на сумму 50 миллиардов долларов, владея около 5% акций, в то время как облачный бизнес AWS продолжает демонстрировать сильный рост. Рыночная интерпретация: Веха капитализации отражает высокую оценку рынка долгосрочного спроса на облачные и ИИ-инфраструктуры. Средства продолжают предоставлять двойную премию за "реализацию результатов + стратегическую позицию", что резко контрастирует с недавними колебаниями акций полупроводников и памяти из-за опасений по поводу возврата капитальных затрат. Облачные провайдеры получают более стабильную финансовую поддержку благодаря количественному росту доходов и четким путям коммерциализации. Инвестиционные выводы: Темпы роста облачного бизнеса и соответствие капитальным затратам остаются ключевыми точками наблюдения. После преодоления вехи капитализации необходимо следить за темпами усвоения оценки и тем, сможет ли AWS продолжать усваивать более высокий уровень инвестиций.

2. Palantir (PLTR) - Результаты значительно превысили ожидания, акции выросли более чем на 14% после закрытия торгов

Обзор события: Во втором квартале выручка составила 1.94 миллиарда долларов (ожидалось 1.81 миллиарда долларов), скорректированная EPS составила 0.41 доллара (ожидалось 0.35 доллара), оба показателя значительно превысили ожидания. Компания повысила прогноз по выручке на весь год до 8.15–8.16 миллиарда долларов, скорректированный прогноз по операционной прибыли — до 4.89–4.9 миллиарда долларов. Акции выросли более чем на 14% после закрытия торгов. Рыночная интерпретация: Прогресс в развертывании ИИ в бизнесе и правительстве получил высокую оценку со стороны инвесторов. Результаты и прогнозы, превысившие ожидания, значительно усилили нарратив "монетизации программного обеспечения ИИ", в то время как цепочка аппаратного обеспечения все еще под давлением опасений по поводу циклов возврата. Рынок более охотно платит премию за уже внедренные и проверяемые доходы от программного обеспечения. Инвестиционные выводы: Путь к внедрению программного обеспечения ИИ становится более важным, но оценка все еще остается на высоком уровне. Необходимо продолжать отслеживать видимость последующих заказов и устойчивость улучшения прибыли.

3. Meta (META) - Выросла более чем на 6%, следуя за восстановлением технологий

Обзор события: Акции Meta в понедельник выросли примерно на 5.2%–6%, благодаря общему восстановлению рискованного предпочтения в технологиях и восстановлению настроений, связанных с ИИ. Рыночная интерпретация: После коррекции из-за опасений по поводу капитальных затрат, близких к 700 миллиардам долларов, наблюдается явное восстановление. Рынок начинает переоценивать долгосрочные инвестиции и устойчивость рекламного бизнеса, полагая, что высокие инвестиции в конечном итоге могут привести к росту пользователей и доходов. Инвестиционные выводы: Дисциплина капитальных затрат и эффективность монетизации ИИ остаются ключевыми для оценки. Необходимо внимательно следить за последующими показателями прибыльности рекламы, ростом пользователей и вкладом функций ИИ в фактические доходы.

4. Google (GOOGL) - Выросла почти на 5%, капитализация поднялась на второе место в мире

Обзор события: Акции Google выросли примерно на 4.7%–5%, общая капитализация превысила капитализацию Apple и заняла второе место в мире (около 4.51 триллиона долларов). Рыночная интерпретация: Поиск и облачный бизнес вновь привлекли внимание инвесторов, восстановление настроений, связанных с ИИ, способствовало восстановлению оценок. На фоне сильных результатов Amazon, Microsoft и других облачных гигантов рынок стал более оптимистично оценивать восстановление рекламы и прогресс в разработке собственных TPU. Инвестиционные выводы: Коммерциализация ИИ и восстановление рекламного бизнеса остаются ключевыми для оценки в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Необходимо следить за темпами роста облачного бизнеса и эффективностью внедрения и монетизации собственных чипов, таких как TPU.

5. NVIDIA (NVDA) - Выросла почти на 3% вслед за восстановлением

Обзор события: Акции Nvidia выросли примерно на 2,9%–3%, рыночная капитализация снова превысила 5 триллионов долларов. Интерпретация рынка: Вдохновленные выполнением результатов облачных компаний и улучшением геополитической ситуации, настроения в технологическом секторе укрепились, но как основной поставщик аппаратного обеспечения, акции остаются высокочувствительными к циклам капитальных затрат downstream, и рост остается относительно сдержанным. В отличие от "заработанных доходов" облачных провайдеров, Nvidia больше зависит от постоянных увеличений расходов со стороны крупных клиентов. Инвестиционные рекомендации: Долгосрочная логика спроса на вычислительные мощности ИИ не изменилась, но краткосрочные колебания по-прежнему зависят от указаний по капитальным расходам крупных клиентов и изменений в конкурентной среде, необходимо быть осторожными с фиксацией прибыли после восстановления настроений.

Четыре, динамика рынка и проектов

1. Фонд Solana нанимает на несколько высоких должностей, включая руководителя по стабильным монетам, генерального директора по экосистеме ИИ, руководителя по росту институциональных клиентов в Большом Китае, руководителя по росту институциональных клиентов в Японии и руководителя по росту DeFi, что подчеркивает стратегический акцент на расширение в области ИИ, стабильных монет и институционального рынка Азии.

2. Основатель Strategy Майкл Сэйлор написал в X: "Когда я говорю 'никогда не продавайте свои биткойны', я говорю это как вкладчик другому вкладчику. Я никогда не продавал свои биткойны, ни одного цента. Strategy — это публичная компания, а не мой личный кошелек. С 2020 года компания раскрыла, что может покупать или продавать BTC для управления капиталом. Наша общая вера в биткойн остается неизменной."

3. SK Hynix 4 числа объявила о совместном выпуске с SanDisk первого стандартного спецификации следующего поколения высокоскоростной флэш-памяти (HBF). Сообщается, что эта спецификация была выпущена после примерно 6 месяцев работы, начиная с запуска стандартизации HBF в августе прошлого года и создания альянса в феврале этого года. Спецификация определяет два конфигурации емкости, использующие 8-слойные и 16-слойные NAND чипы, с максимальной поддержкой емкости 512 ГБ; и устанавливает стандарты пропускной способности по трем уровням (Grade 1~3) с охватом данных передачи от примерно 0,4 ТБ/с до 3,0 ТБ/с.

4. С выходом двух крупных фильмов "Человек-паук: Новый день" и "Одиссея" стало очевидно, что качественные фильмы в летнем прокате эффективно способствуют возвращению зрителей в кинотеатры, акции операторов кинотеатров в понедельник резко выросли.

5. Председатель Федеральной резервной системы Кевин Уолш заявил, что биткойн может обеспечить рыночную дисциплину, и отметил, что он надеялся понять преобразующий потенциал биткойна раньше. (Bitcoin Archive)

Пять, рыночный календарь на сегодня

Расписание публикации данных

|----|----|--------------------|------| | После торгов | США | Финансовые отчеты SpaceX, AMD, Caterpillar и др. | ⭐⭐⭐⭐ | | На этой неделе | США | Соответствующие экономические данные | ⭐⭐⭐ |

Прогноз важных событий

4 августа (вторник)

1. США опубликуют данные о вакансиях JOLTS за июнь, торговый баланс, заказы на фабрики;
2. ★★★★★ AMD опубликует финансовый отчет после торгов, ключевая проверка спроса на чипы ИИ;
3. ★★★★★ SpaceX опубликует свой первый финансовый отчет после Список;
4. McDonald's, Caterpillar, Pfizer опубликуют финансовые отчеты перед открытием рынка. 5 августа (среда)
5. США опубликуют отчет по занятости ADP за июль, PMI в непроизводственном секторе ISM;
6. ★★★★ Eli Lilly, Novo Nordisk опубликуют финансовые отчеты перед открытием рынка, раскрывая последние тенденции на рынке препаратов для похудения;
7. ★★★★ SanDisk, Western Digital опубликуют финансовые отчеты после торгов, обращая внимание на спрос на SSD для предприятий, HBM и хранение в центрах обработки данных;
8. ★★★ Circle, Disney (перед открытием), AppLovin, Figma, IonQ (после торгов) опубликуют финансовые отчеты. 6 августа (четверг)
9. США опубликуют данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице за неделю, данные о сокращениях Challenger;
10. ★★★★★ SpaceX около 9,115 миллиардов акций будет массово освобождено, потенциальная рыночная капитализация почти 100 миллиардов долларов, устанавливая рекорд по единовременному освобождению акций на американском рынке, проверяя ликвидность;
11. Официальные лица Федеральной резервной системы Мусалем и Балкин выступят с речами;
12. ★★★ AAOI, MP (после торгов) опубликуют финансовые отчеты. 7 августа (пятница)
13. ★★★★★ США опубликуют данные о занятости вне сельского хозяйства за июль (ожидается увеличение на 90,000, предыдущий показатель 57,000), уровень безработицы (ожидается 4,3%, предыдущий показатель 4,2%), выше 100,000 или поддержка уверенности на рынке труда и повышение ставок в сентябре;
14. США опубликуют данные о 1-летних инфляционных ожиданиях Нью-Йоркского федерального резервного банка и другие данные;
15. ★★★ OKLO, VST (перед открытием) опубликуют финансовые отчеты.
    *Основная тема на этой неделе на американском рынке акций сосредоточена на данных о занятости вне сельского хозяйства за июль, сигналах от официальных лиц Федеральной резервной системы, первом финансовом отчете SpaceX и массовом освобождении акций, а также финансовых отчетах AMD, SanDisk и Western Digital, ожидается усиление волатильности на рынке.

Мнения учреждений:

Аналитики в целом считают, что заявление Трампа о "возможном открытии Ормузского пролива завтра" значительно снизило риск премии на нефть, ослабив опасения по поводу инфляции и поддерживая рискованные активы. Рыночная капитализация Amazon превысила 3 триллиона долларов, а результаты Palantir превысили ожидания, что еще больше подтверждает путь коммерциализации ИИ, восстанавливая настроение в технологическом секторе. Castle Securities отмечает, что силы, способствующие новым рекордам на американском рынке акций, остаются стабильными, рынок переходит к прибыли. Крипторынок демонстрирует относительно слабые результаты, потоки средств в ETF остаются слабыми. Общий консенсус заключается в том, что геополитическая разрядка и выполнение результатов стали текущими основными темами, необходимо внимательно следить за реализацией переговоров и последующими финансовыми отчетами.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержимое было составлено с помощью ИИ-поиска, человек только проверил и опубликовал, не является инвестиционной рекомендацией. Данные в тексте неизбежно могут содержать отклонения, пожалуйста, полагайтесь на актуальные рыночные данные.