Позвольте инвестиционной мудрости быть вызванной, как код, Questflow ставит на AI Finance Agent

Автор: momo, ChainCatcher

В последние годы вопрос о том, как достичь финансового равенства, стал одним из самых важных нарративов в финансовых технологиях, что привело к появлению множества влиятельных компаний и продуктов. Например, Robinhood сократил процесс открытия счета до нескольких минут, Hyperliquid сделал так, что бессрочные контракты на блокчейне больше не являются игрушкой только для институциональных игроков, а в эпоху AI Agent даже такие грязные и трудоемкие задачи, как мониторинг, размещение заказов и ребалансировка, можно доверить Bot для автоматического выполнения. Порог входа действительно снижается, и многие считают, что финансовые инвестиции наконец стали доступны для всех.

Но реальность — это совсем другое дело. Обычные инвесторы по-прежнему остаются самой уязвимой группой в сложной инвестиционной среде. Проблема в том, что три предыдущие волны освободили ваши "руки", позволив вам быстрее открывать счета и размещать заказы, но "что стоит купить, почему купить, сколько потерять, прежде чем выйти" — эта способность, скрытая в головах топовых инвесторов, никогда не была по-настоящему уравнена.

Недавно мы обратили внимание на интересный проект, который пытается изменить это. Questflow ранее получил поддержку таких ведущих платформ Web2 и Web3, как Google, Circle и Coinbase, с помощью много AI-агентной платформы. В последнее время он запустил обновление бренда, позиционируя себя как AI Finance Agent, стремясь стать финансовым аналогом Codex.

Другими словами, Questflow хочет сделать так, чтобы способность топовых инвесторов стала доступной для обычных людей в виде финансовых стратегий. Это не просто еще один AI-торговый бот, помогающий пользователям снизить порог входа, а попытка позволить обычным инвесторам использовать проверенные инвестиционные рамки, сохраняя контроль над своими финансами, как если бы они вызывали инвестиционного помощника.

### I. Каков дифференцированный путь Questflow?

На данный момент внедрение AI в финансовой сфере очень ограничено и односторонне.

Конкретно, игроки на рынке в основном идут по двум путям. Один путь — это создание инструментов исполнения, автоматизирующих процессы открытия счета, размещения заказов и ребалансировки. Хотя этот путь снижает порог входа, он не сильно помогает в решении более важных для инвесторов вопросов принятия решений.

Это привело к возникновению другого пути, который позиционируется как инструменты AI для инвестиционных рекомендаций, генерирующие исследовательские отчеты, сигналы и рекомендации для инвесторов через подключение больших моделей, но этот путь также не дает удовлетворительных результатов на практике.

В чем же проблема? По мнению Questflow, болевые точки можно свести к трем уровням.

Во-первых, хорошая инвестиционная способность неструктурирована, она скрыта в опыте фондовых менеджеров, диалогах и заметках, и на самом деле очень трудно, полагаясь только на разрозненную информацию, использовать интеграционные возможности универсальных больших моделей для генерации хороших инвестиционных рекомендаций.

Недавние исследования Bridgewater и Thinking Machines Lab также косвенно подтверждают это: их кастомные модели, обученные на данных экспертов, достигли точности 84.7% в задачах фильтрации финансовой информации, что значительно выше 78.2% универсальных больших моделей, и при этом стоимость вывода составляет лишь одну тринадцатую от стоимости последней. Это показывает, что в финансовой сфере способность экспертов важнее самой модели, но проблема в том, что эта способность до сих пор не была продуктирована.

Во-вторых, данные, модели и торговые площадки разъединены, AI дает рекомендации, а пользователю все равно нужно самостоятельно открывать биржу и выполнять операции вручную, что делает весь процесс разорванным.

Кроме того, на рынке отсутствует надежный механизм участия, традиционная копия торговли имеет только сигналы, но не логику, пользователи не знают, почему стратегия покупает, когда следует продавать и сколько отката можно выдержать, они могут только слепо следовать.

Для профессиональных поставщиков стратегий ситуация также очевидна. У них есть проверенные инвестиционные рамки и риск-дисциплина, но отсутствует инфраструктура, которая могла бы превратить этот неструктурированный опыт в масштабируемый продукт. Существующие способы либо отправляют сигналы в социальных сетях, либо ведут частные сделки, что не позволяет ни устойчиво монетизировать, ни установить долгосренное доверие.

Нацелившись на болевые точки как обычных инвесторов, так и профессиональных поставщиков стратегий, Questflow выбрал дифференцированный путь, создавая двусторонний рынок, который с одной стороны позволяет масштабируемо распространять способности топовых инвесторов, а с другой — дает обычным инвесторам прозрачный и контролируемый доступ.

Другими словами, основное позиционирование Questflow не в том, чтобы использовать универсальный AI для прогнозирования рынка, а в том, чтобы структурировать рыночные суждения топовых инвесторов, включая инвестиционную логику, стратегические рамки, риск-дисциплину и механизмы выхода, с помощью AI, превращая их в понятные, подписываемые и исполняемые на разных рынках агенты. Источник Alpha по-прежнему человек, а роль AI здесь заключается в том, чтобы сделать эту способность воспроизводимой, контролируемой и исполняемой.

Кроме того, Questflow также стремится соединить "понимание рынка" и "реальное исполнение", позволяя обычным инвесторам получать как топовые способности, так и навыки трейдера.

### II. Как Questflow создает "Codex в финансовой сфере" для достижения финансового равенства?

Двусторонний рынок, созданный Questflow, нацелен на четкие болевые точки, и модель также ясна. Но ключевым вопросом остается, как это реализовать? Здесь есть три основных вопроса: как "перенести" топовые стратегии из голов экспертов? Как сопоставить предложение и спрос? И как гарантировать безопасность средств пользователей? Мы проанализируем их по порядку.

1. Как "перенести" способности из голов экспертов?

Ранее мы упоминали, что то, что находится в головах топовых инвесторов, по сути, представляет собой набор неструктурированного опыта. Когда следует входить в рынок, какие показатели смотреть, при каких потерях нужно закрывать позиции — эта информация разбросана по их заметкам, диалогам и интуиции и не может быть напрямую скопирована другому человеку. Первое, что хочет сделать Questflow, — это сделать эту скрытую способность явной, поэтому была создана система возможностей.

Они выбрали не создавать супер модель с нуля, а построили финансовую управляющую систему. На уровне модели Questflow подключил основные большие модели на рынке, пользователи могут свободно переключаться в зависимости от задач, позволяя AI использовать наиболее подходящие базовые возможности при анализе, исследовании или исполнении торговых операций. Платформа также создала бенчмарк, чтобы сравнить производительность различных финансовых моделей в реальных финансовых сценариях, чтобы пользователи знали, что они выбирают.

Но исследования Bridgewater и Thinking Machines Lab также показывают другую проблему: хотя большие модели важны, если модель является универсальной, она не может справиться с инвестициями, инвестиции требуют специалистов.

Поэтому Questflow создал уровень навыков, который фактически наделяет AI профессиональными стандартами в области финансов. Пользователи могут напрямую устанавливать официально упакованные инвестиционные методологии или загружать свои торговые системы и исследовательские рамки, позволяя AI анализировать рынок по их логике, а не по универсальной логике. В сочетании с подключением плагинов к новостям, рыночным данным, данным блокчейна, социальным медиа и другим источникам информации в реальном времени, AI получает возможность постоянно воспринимать изменения на рынке.

Наконец, через учетные записи исполнения подключаются реальные биржи, брокеры и кошельки, позволяя AI перейти от теории к реальному исполнению. Другими словами, полный инвестиционный процесс, находящийся в голове инвестора, разбивается на четыре переосмысляемых этапа: модельное восприятие, методологические стандарты, восприятие данных и исполнение сделок, которые любой может настроить в соответствии со своими потребностями.

2. Как хорошие стратегии находят последователей, а обычные инвесторы находят хорошие стратегии?

После структурирования стратегий следующий вопрос заключается в том, почему профессиональные поставщики стратегий хотят их предоставлять, и как потребители могут найти подходящие стратегии? Questflow разработал механизм распределения и стимулов, чтобы побудить предложение и спрос.

С точки зрения профессиональных поставщиков стратегий, основной болевой точкой является то, что способности не могут быть масштабируемо монетизированы, публикация сигналов в социальных сетях приносит лишь небольшой трафик, а частные сделки не являются ни устойчивыми, ни способствуют установлению долгосрочного доверия.

Подход Questflow заключается в том, чтобы создать для них канал монетизации. Проверенные стратегии публикуются как Funds (внутренние стратегические комбинации платформы, не регулируемые фонды), с оплатой в зависимости от объема управления и производительности. Чем больше последователей и чем лучше производительность, тем выше доход. Это заставляет профессиональных поставщиков стратегий постоянно оптимизировать свои стратегии и прозрачно раскрывать результаты, а не просто "срезать" и убегать, как в группах сигналов.

С точки зрения обычных инвесторов, основной болевой точкой является отсутствие надежного способа следования. Сигнальные группы и социальные копии на рынке имеют черный ящик в логике стратегий, границы рисков размыты, и те, кто следует, вообще не понимают, за чем они следуют. Подход Questflow заключается в том, чтобы позволить им, как в супермаркете фондов, фильтровать Funds по рынкам, классам активов, типам стратегий и профилям рисков, понять инвестиционную логику, прежде чем подписаться и следовать, а также самостоятельно устанавливать распределение средств и лимиты рисков.

Обе стороны получают то, что им нужно: предложение имеет стимулы для устойчивой монетизации, а спрос имеет прозрачный и контролируемый выбор, формируя полный замкнутый цикл стимулов.

3. Как пользователи могут доверить AI свои деньги?

Даже если предыдущие этапы успешно пройдены, остается самый основной вопрос: как пользователи могут доверить AI свои деньги? Для инвесторов это вопрос принципиальный; пока контроль над средствами не находится в их руках, большинство людей будут колебаться.

Ответ Questflow очень прямолинеен: платформа выступает только в роли мозга, а не хранилища. Контрольный уровень Questflow позволяет пользователям всегда контролировать средства, полномочия и границы рисков, AI действует только в рамках четко определенных пользователем полномочий, лимитов позиций, условий стоп-лосса и способов одобрения. Пользователи могут определять суммы, размеры позиций, лимиты рисков и полномочия исполнения. В конечном итоге это позволяет пользователю держать рулевое колесо в своих руках, а AI лишь двигаться по заранее заданной полосе.

### III. Может ли Questflow стать "финансовым Codex"?

Поняв болевые точки и решения, которые Questflow стремится предложить, можно лучше понять, почему он стремится стать "финансовым Codex".

Слово Codex изначально относилось к кодексам и книгам, но OpenAI переопределило его. OpenAI использует Codex для предоставления "обвязки" для Coding Agent, позволяя AI эффективно выполнять задачи по генерации кода, отладке, вызову интерфейсов и т.д. Questflow стремится перенести ту же логику в финансовую сферу, разработав собственную специализированную "обвязку" для финансовых сценариев, благодаря которой AI не только понимает команды инвесторов, но и может анализировать, принимать решения и действовать в соответствии с нормами финансового бизнеса, предоставляя новый парадигму для финансовой сферы.

Это большое видение, и в будущем потолок для этой ниши очень высок. В настоящее время Questflow выбирает вход в такие категории, как Crypto, бессрочные контракты и предсказательные рынки, которые работают круглосуточно. Эти рынки имеют очень высокую плотность информации и сильные колебания, стоимость ручного мониторинга становится нереальной, что делает их наиболее подходящими для вмешательства агента. Если здесь удастся подтвердить замкнутый цикл "продуктирования способности", логично будет расширить его на другие традиционные финансовые рынки.

Но сможет ли это осуществиться, нужно вернуться к основам. Questflow изначально начинал как много AI-агентная платформа, и уже успел заключить стратегические партнерства с такими ведущими платформами Web2 и Web3, как Circle, Coinbase, Google, Near, CoinGecko.

Кроме того, Questflow также получила финансирование от известных инвестиционных учреждений, таких как CyberFund (институт, основанный Lido), Delphi Labs, Systemic Ventures (поддерживаемый соучредителем Ethereum Джозефом Лубином), Animoca Brands, HashKey Capital, ElizaOS, что свидетельствует о наличии определенного опыта в области AI. Ключевым моментом в будущем будет то, как она сможет эффективно повторно использовать и итеративно развивать эти ключевые возможности в области финансовых инвестиций.

С точки зрения рыночной структуры возможности очевидны. Торговая инфраструктура уже достаточно зрелая, экосистема API и ликвидность не испытывают нехватки, но большинство AI финансовых проектов на рынке все еще находятся на уровне инструментов: некоторые создают торговых роботов, пытаясь предсказать рынок, другие продают черные ящики сигналов, третьи занимаются чисто копированием сделок. Продукты с замкнутым циклом "суждение плюс исполнение" практически отсутствуют.

Если Questflow сможет реализовать этот замкнутый цикл, она имеет шанс стать инфраструктурой, позволяющей мировым инвесторам использовать профессиональные финансовые суждения, чтобы рыночная мудрость лучших инвесторов могла индексироваться, вызываться и комбинироваться, как библиотека кода. Хотя она выбрала более сложный путь, если ей удастся его пройти, барьеры будут еще выше.