Томаш Тунгус: Инфраструктура AI демонстрирует эффект длинного хвоста, узкие места постепенно передают повышение затрат

Сообщение ChainCatcher, венчурный инвестор Томаш Тунгус отметил, что повествование о инфраструктуре ИИ похоже на медленную эстафету, где узкие места последовательно передаются от GPU к памяти, CPU и хранилищу, каждая из этих стадий может заморозить цепочку поставок на несколько лет и зафиксировать более высокие базовые затраты. В начале 2023 года удар по GPU привел к тому, что аренда H100 превысила 9 долларов в час, объем поставок серверов снизился на 22%; затем производители перенаправили мощности на HBM, цены на корпоративные SSD за квартал выросли на 80%, а рост цен на DRAM превысил 60%.

К концу 2025 года рабочая нагрузка агентов приведет к соотношению CPU и GPU примерно 1:1, средняя цена серверных CPU вырастет на 27% по сравнению с прошлым годом; в 2026 году годовая мощность HDD почти полностью будет распродана. Строительные затраты на центры обработки данных возрастут до примерно 20 миллиардов долларов за гигабайт, заказы на долгосрочные устройства, такие как трансформаторы и турбины, уже запланированы на 2029-2031 годы.

Тунгус называет это эффектом длинного хвоста в области аппаратного обеспечения: многолетние задержки в производстве приводят к тому, что удар по спросу на нижнем уровне усиливается на верхнем уровне, и когда давление в каком-либо узком месте ослабевает, это будет задерживаться перед передачей на следующую стадию, трансформаторы, которые будут поставлены в 2027-2028 годах, а также заводы по производству NAND и линии производства турбин могут столкнуться с риском избытка мощностей.