Анализ: 3% волатильности токенов вызвал ликвидацию DeFi на сумму 36 миллионов долларов США в Ethereum

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету CoinDesk, вызвало ликвидацию на сумму около 36 миллионов долларов из-за колебания цены токенов примерно на 3% на платформе кредитования Morpho. Причиной события стало то, что один кошелек массово купил доходные токены YT-reUSD, выпущенные Pendle, что привело к резкому увеличению подразумеваемой годовой доходности до 20%, а затем быстро продал их, что привело к падению цены соответствующих токенов капитала PT-reUSD примерно на 3%.

Ранее некоторые трейдеры внесли PT-reUSD в Morpho, затем заняли стейблкоины USDC и снова купили больше PT-reUSD в циклической операции, при этом левередж оставался менее 3% от пространства для ликвидации. Morpho использует цену оракула, беря более низкое значение между средней ценой сделки PT-reUSD за последние 15 минут и фиксированной траекторией, которая постепенно приближается к 1 доллару на дату погашения; ликвидация срабатывает, когда рыночная цена падает ниже этой кривой. Pendle заявила, что источник цен настроен правильно и работает по задумке.

Steakhouse Financial, отвечающий за управление соответствующими рынками кредитования, заявил, что кредиторы в его казне не пострадали, плохих долгов не возникло, а доходы от ликвидации достаточно для погашения займа. После вывода средств во время расследования Steakhouse снова вложил средства, при этом базовые активы reUSD не пострадали.