TrendForce: контрактные цены на высокоемкий NOR Flash во второй половине года могут вырасти на 90%–110%

Исследование индустрии памяти от TrendForce указывает на то, что рынок NOR Flash переживает самое значительное изменение структуры спроса и предложения за последние десять лет. Продукты, связанные с искусственным интеллектом, поглощают значительные объемы производственных мощностей, и поставщикам, даже при продолжающемся росте спроса на высококачественные приложения, трудно значительно увеличить объем производства NOR Flash. Поэтому во второй половине 2026 года ожидается, что спрос и предложение останутся несбалансированными, а общая контрактная цена останется на высоком уровне.

Несмотря на то, что тайваньские и китайские поставщики увеличили капитальные расходы и расширили производство, новые мощности не могут быть немедленно преобразованы в рыночное предложение. Новое производство должно сначала пройти через переход на новые технологии, увеличение выхода, сертификацию продуктов и внедрение дизайна клиентами, и нехватка поставок в сегменте средне-высокой емкости в краткосрочной перспективе вряд ли будет устранена. Winbond ожидает, что в 2026 году рост объема будет наибольшим, благодаря массовому производству 45nm NOR и переходу на 25nm и 20nm. GigaDevice обновляет технологии для продуктов объемом 32Mb и выше, а эффективный выход в первой половине года ограничен. MXIC будет приоритизировать дополнительные 12-дюймовые мощности для NAND и eMMC, ограничивая рост Вложение NOR.

В 2026 году искусственный интеллект и аэрокосмическая связь станут основными новыми источниками спроса. Использование NOR в серверах искусственного интеллекта в 3-5 раз превышает использование в традиционных серверах, а такие направления, как пограничный искусственный интеллект, искусственный интеллект ПК, роботы и низкоорбитальные спутники, способствуют высокому спросу на плотность. В первой половине 2026 года средняя контрактная цена увеличилась на 100-120%. Во второй половине года средняя цена на продукты объемом 256Mb и выше может вырасти еще на 90-110%, а на продукты объемом 128Mb и ниже в 4Q26 цена вырастет на 10-20%.