Компания Ripple вошла в финансирование свопов с использованием кредитного плеча ETF

Компания Ripple, занимающаяся криптоплатежами, расширила свои услуги до стейблкоинов, управления активами и вошла в долгосрочную сферу свопов для биржевых фондов (ETF), которая традиционно контролируется крупными банками, став важным участником. По данным газеты «Уолл-Стрит Джорнел», управляющие активами ETF используют свопы на общую доходность и другие деривативы для достижения целевой доходности, например, увеличивая ежедневные колебания акций или индексов; банки или брокеры продают соответствующие контракты и взимают плату, а затем покупают акции или деривативы для хеджирования своих позиций.

Согласно данным Morningstar Direct, в США насчитывается 593 Рычаг ETF, управляемых активов которых превышает 256 миллиардов долларов, из которых 426 являются фондами с одним акционером, и этот класс был разрешен регуляторами в 2022 году. После приобретения основного брокера Hidden Road, ориентированного на криптохедж-фонды, Ripple вошла в сферу свопов, которая теперь называется Ripple Prime, и сотрудничает с несколькими поставщиками ETF, надеясь расширить свои услуги до других управляющих активами, включая хедж-фонды.

Во вторник Ripple Prime объявила о предоставлении основных брокерских, клиринговых и финансовых услуг хедж-фонду Brevan Howard. Президент Ripple Prime Ноэль Киммел заявил, что это является постоянно растущей и значимой частью бизнеса компании. В отчете приводится пример, что один фонд платит Ripple по ставке, равной ночной банковской ставке плюс 4 процентных пункта, что на вторник составляет примерно 8% от активов фонда в годовом исчислении; эта стоимость учитывается в чистой стоимости активов Рычаг фонда, отдельно от примерно 1% комиссии за управление.