White Whale Labs: Преимущества мем-валюты Solana сосредоточены в кластерных кошельках

White Whale Labs опубликовала исследование «Аудит казино мемкоинов», в котором говорится, что с конца августа были зафиксированы все сделки с новыми токенами Pump.fun и Stonk на Solana, охватывающие более 1 миллиона пулов ликвидности и 7,7 миллиона кошельков, с 384 миллионами обменов, данные превышают 56 ГБ и 820 миллионов строк. Этот набор данных ежедневно добавляет от 18 до 25 миллионов сделок, до 1 миллиона новых кошельков и более 60 тысяч новых проектов.

В исследовании говорится, что среди реально совершенных сделок около одной десятой удваиваются в течение следующих 24 часов. За две недели из 22,8 миллиона первых покупок 17% удвоились до падения на 40%; при использовании стратегии удвоения прибыли и остановки убытков на уровне 40% с учетом затрат, средний убыток составил около 19%. Кластеры, состоящие из 450 до 2000 кошельков, часто совершают массовые покупки в течение одной-двух минут после выхода на рынок, удвоение соответствующих токенов составляет от 28% до 46%, а вероятность удвоения до падения на 40% составляет от 50% до 60%, что выше, чем у других кошельков (17%). Ежедневно фиксируется от 9 до 33 групп.

Тестирование копирования сделок показало, что вход на 2 минуты позже крупных кластеров приводит к убытку в 41% по 93 токенам, медиана падения составляет 95%; группы с положительными записями все еще показывают убыток в 11% по одному токену, а тестирование одного кошелька показывает убыток в 20%. Небольшие группы в 16 токенах показывают прибыль около 10% по одному токену. Нейронная сеть увеличила вероятность удвоения с примерно 10% до 26%, но за 8 дней из 771 выборки ежедневно фиксировался отрицательный результат, средний убыток составил около 11%, медиана падения составила 45%, 55% активов вызвали остановку убытков в течение 24 часов. White Whale Labs заявляет, что после затрат в тысячи долларов на API, VPS и модели не удалось найти монетизируемые преимущества и считает, что торговля мемкоинами почти полностью управляется кластерными кошельками.