Bitget UEX ежедневный отчет｜Индекс Nasdaq упал на 2.60%; Brent закрылся с ростом на 4%; BTC вернулся к уровню около 81,500 (23 октября 2026 года)

I. Выбор горячих новостей

1. США, занятость | Первичные обращения снизились до 194,000, количество продолжающих увеличилось

По состоянию на неделю, завершившуюся 17 октября, количество первичных обращений за пособием по безработице в США составило 194,000, что на 6,000 меньше пересмотренного значения предыдущего периода. Количество продолжающих обращений за пособием по безработице на неделю, завершившуюся 10 октября, составило 1,728,000, увеличившись на 25,000, два показателя отражают разные периоды.

Влияние на рынок: Небольшое количество новых заявок указывает на то, что давление на увольнения все еще ограничено; рост продолжающих обращений сигнализирует о необходимости наблюдать за скоростью повторного трудоустройства безработных. При оценке тенденций занятости следует учитывать средние значения за четыре недели и последующие пересмотры, избегая прямого вывода о направлении политики на основе данных за одну неделю.

2. Энергетика | Brent поднялся до 113.17 долларов, риски поставок продолжают повышать затраты

22 октября цена фьючерсов на нефть Brent выросла на 4.0% до 113.17 долларов, фьючерсы WTI на декабрь увеличились на 2.4% до 99.47 долларов. Нападение на Саудовскую Аравию и опасения по поводу безопасности региональных перевозок вновь повысили премию за риски поставок.

Влияние на рынок: Рост цен на нефть увеличивает давление на затраты транспортных, производственных и потребительских компаний, а также усложняет перспективы инфляции. В дальнейшем необходимо наблюдать, не пострадают ли фактическое производство и отгрузка, различая премии за риски и уже произошедшие потери в поставках.

3. Рост в США | Индикатор опережающей экономики в сентябре остался на уровне, сигналы инвестиций и потребления различаются

Индикатор опережающей экономики Конференц-совета США в сентябре составил 99.6, что соответствует предыдущему месяцу; за предыдущие шесть месяцев он увеличился на 0.6%. Негативный вклад потребительских ожиданий, новых заказов на средства производства и разрешений на строительство компенсировал улучшение по таким показателям, как процентные ставки и часы работы в производственном секторе.

Влияние на рынок: Данные не показывают полного сокращения экономики, но поддержка роста меняется. Способность корпоративных инвестиций компенсировать слабые потребительские ожидания требует дальнейшей проверки в сочетании с сегодняшними данными PMI и опросами потребителей.

II. Обзор рынка

Производительность сырьевых товаров и валют

Вид Цена Справочные данные

Фьючерсы на золото | 4,034.90 долларов/унция | Декабрьский контракт, 23 октября 08:35

Фьючерсы на серебро | 54.525 долларов/унция | Декабрьский контракт, 23 октября 08:35

Фьючерсы на нефть WTI | 99.20 долларов/баррель | Декабрьский контракт, 23 октября 08:35

Фьючерсы на нефть Brent | 112.96 долларов/баррель | Декабрьский контракт, 23 октября 08:33

Индекс доллара DXY | 101.503 | 23 октября 08:35

Доходность 10-летних казначейских облигаций США | 4.953% | Закрытие 22 октября

Доходность облигаций США снизилась ниже 5%, но драгоценные металлы не укрепились одновременно, что указывает на то, что спрос на защитные активы не равномерно распределен между всеми классами активов. Цены на нефть остаются высокими, опасения по поводу роста и инфляционного давления в энергетическом секторе одновременно влияют на рынок, нельзя просто интерпретировать снижение доходности как всеобщее благоприятное воздействие на рискованные активы.

Производительность криптовалют

BTC: 81,514.20 USDT, снижение на 3.33% за 24 часа. ETH: 2,395.38 USDT, снижение на 3.34% за 24 часа. Общая рыночная капитализация криптовалют составляет около 2.74 триллиона долларов, снижение на 5.61% за 24 часа, обновление общей капитализации произошло в 08:43 по пекинскому времени.

Расстояние до ликвидации и разница в затратах рассчитываются по текущей цене доллара BTC 81,430.08 долларов, ETH 2,392.91 долларов.

Зона ликвидации BTC: Верхняя граница около 82,100---82,700 долларов является довольно заметной зоной потенциальной ликвидации коротких позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.82%---1.56%; Нижняя граница около 80,000---81,000 долларов является потенциальной зоной ликвидации длинных позиций, расстояние до текущей цены составляет около 0.53%---1.76%. Ближайшая нижняя граница ближе, при откате необходимо следить за тем, увеличивает ли ликвидация длинных позиций волатильность.

Зона ликвидации ETH: Верхняя граница около 2,420---2,440 долларов является довольно заметной зоной потенциальной ликвидации коротких позиций, расстояние до текущей цены составляет около 1.13%---1.97%; Нижняя граница около 2,345---2,365 долларов является потенциальной зоной ликвидации длинных позиций, расстояние до текущей цены составляет около 1.17%---2.00%. Ближайшие границы находятся близко друг к другу, верхняя граница немного ближе, как при откате, так и при росте необходимо наблюдать за изменениями в кредитном плечо.

Институциональные затраты BTC: Glassnode 21 октября опубликовал, что средняя стоимость BTC, покрываемая казначейскими компаниями, составляет около 80,200 долларов, данные о позициях на 19 октября, текущая цена выше этой ссылки примерно на 1.53%. Strategy на 18 октября владеет 848,517 BTC, общая средняя стоимость с учетом комиссий составляет 75,446 долларов, текущая цена выше этой стоимости примерно на 7.93%; эти пропорции лишь отражают разницу между ценой и стоимостью BTC.

Одним предложением о рынке: Зона ликвидации BTC ниже 80,000---81,000 долларов включает в себя ссылку на стоимость казначейства 80,200 долларов, если цена откатится до этого уровня, необходимо одновременно наблюдать за уменьшением кредитного плеча и сокращением плавающей прибыли. Ближайшие границы ETH близки друг к другу, не следует полагаться только на карту для определения направления; зоны ликвидации и институциональные затраты не составляют надежной поддержки.

Основные индексы акций США

Индекс Закрытие Изменение

Индекс Доу-Джонса | 52,867.98 | +0.02%

Индекс S&P 500 | 7,663.43 | -1.21%

Индекс Nasdaq | 26,008.86 | -2.60%

Индекс Nasdaq сильно упал, S&P явно откатился, а индекс Доу-Джона немного вырос, рынок не показывает одновременного ослабления всех секторов. В период отчетности доходность инвестиций в ИИ и денежные потоки снова стали ключевыми факторами ценообразования, в то время как результаты компаний в потребительском и оборонном секторах предоставили различные доказательства роста.

Производительность семи крупных технологических компаний

Компания Закрывающая цена (доллары) Изменение

NVIDIA NVDA | 212.21 | -4.40%

Apple AAPL | 348.22 | +1.23%

Microsoft MSFT | 521.08 | -2.23%

Alphabet GOOGL | 324.22 | -3.15%

Amazon AMZN | 250.38 | -4.57%

Meta META | 648.85 | -6.98%

Tesla TSLA | 374.58 | -3.08%

Из семи крупных компаний одна выросла, шесть упали, только Apple показала рост, Meta упала больше всего. Первый полный торговый день после отчетности Meta и Tesla также закрылся снижением, рынок по-прежнему требует высоких стандартов по капитальным расходам, денежным потокам и реализации прибыли.

Наблюдение за изменениями в секторах

Полупроводники и вычислительная мощность ИИ: Lam Research упала на 11.76%, AMD упала на 8.10%, NVIDIA упала на 4.40%, CoreWeave упала на 10.06%. Несмотря на то, что рост доходов Lam Research в этом квартале остается сильным, реакция акций показывает, что при высоких ожиданиях рост в этом квартале сам по себе недостаточен для устранения опасений по поводу будущей доходности инвестиций.

Потребление и оборона: Procter & Gamble выросла на 5.58%, Lockheed Martin выросла на 6.96%, что отличается от поведения крупных технологических акций. Первая компания показала рост органических продаж, вторая улучшила показатели по заказам и денежным потокам на весь год, рынок продолжает различать доказательства прибыли компаний.

Акции, связанные с криптовалютами: Coinbase упала на 4.51%, Strategy упала на 5.00%, что совпало с падением криптоактивов. Необходимо отдельно наблюдать за активностью торговых платформ, условиями финансирования казначейских компаний и изменениями цен на криптовалюту, нельзя полностью связывать производительность акций с одним фактором.

III. Глубокий анализ ключевых акций на рынке США

1. Procter & Gamble PG | Органический рост продаж 4%, давление затрат продолжает сдерживать маржу прибыли

Обзор события: Procter & Gamble закрылась на уровне 165.59 долларов, увеличившись на 5.58%. Чистая выручка за первый квартал 2027 финансового года составила 23.3 миллиарда долларов, увеличившись на 4% по сравнению с прошлым годом, органический рост продаж также составил 4%, базовый EPS составил 2.00 долларов, увеличившись на 1%.

Рынок интерпретация: Увеличение объемов продаж и улучшение продуктового ассортимента поддерживают рост продаж, но базовая валовая маржа снизилась на 150 базисных пунктов. Компания сохраняет прогноз органического роста продаж на уровне 1%---3% на весь год, улучшение доходов все еще требует преобразования в более стабильный рост прибыли.

Инвестиционные идеи: Важно следить за тем, сможет ли объем продаж продолжать расти, а также сможет ли производственная эффективность компенсировать затраты на сырье, энергию и транспорт. Прогноз базового EPS на весь год составляет 6.89---7.11 долларов, последующее выполнение прогноза важнее, чем реакция акций за один квартал.

2. Lockheed Martin LMT | Заказная задолженность достигла рекорда, повышен прогноз денежного потока на год

Обзор события: Компания закрылась на уровне 589.91 долларов, увеличившись на 6.96%. Выручка за третий квартал составила 20.7 миллиарда долларов, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом, EPS составил 7.97 долларов, а заказная задолженность достигла рекордных 292 миллиарда долларов.

Рынок интерпретация: Заказная задолженность повышает видимость будущих доходов, но все еще требует преобразования через производство и поставки. Компания повысила прогноз свободного денежного потока на весь год с 7---7.2 миллиарда долларов до 7.8---8 миллиардов долларов, что предоставляет более прямые показатели для наблюдения за выполнением операций.

Инвестиционные идеи: Следите за увеличением производства ракет, эффективностью поставок и возвратом денежных средств, а также обращайте внимание на последующие контракты на F-35 и финансовые планы. Объем заказов нельзя напрямую приравнивать к текущим доходам, выполнение контрактов и контроль затрат остаются ключевыми.

3. Lam Research LRCX | Рекордные показатели, акции все еще упали на 11.76%

Обзор события: Lam Research закрылась на уровне 230.15 долларов, упав на 11.76%. По состоянию на 27 сентября выручка за квартал составила 8.22 миллиарда долларов, не-GAAP EPS составил 2.20 долларов; прогноз выручки на следующий квартал составляет 8.6 миллиарда долларов с колебаниями на 400 миллионов долларов.

Рынок интерпретация: Рекордные доходы и прибыль совпали с падением акций, что указывает на то, что рынок оценивает изменения в будущем росте относительно существующих ожиданий. Прогноз не-GAAP EPS на следующий квартал составляет 2.33 доллара с колебаниями на 0.15 долларов, последующие заказы и отгрузки все еще требуют отслеживания.

Инвестиционные идеи: Следите за спросом на оборудование для полупроводниковых фабрик, капитальными расходами клиентов и устойчивостью доходов от услуг. Оценка того, создает ли корректировка возможности, требует сравнения ожиданий прибыли и оценки, нельзя делать выводы только на основе однодневного падения.

IV. Динамика рынка и проектов

1. SoFi запускает токенизированные депозиты с начислением процентов SOFIE

SoFi запустила SoFi Earn, объявив плавающую APY на уровне 4.40%, пользователи могут конвертировать SOFIE в SoFiUSD по курсу 1:1 для крипто Торговля или переводов. Депозиты, представленные SOFIE, защищены FDIC в пределах применимого лимита, но конвертированные стабильные монеты SoFiUSD не являются защищенными депозитами.

2. Uniswap подключает внешнюю ликвидность к v4

Aggregator Hooks уже запущены на Ethereum, Base и Robinhood Chain, интегрируя внешнюю ликвидность в торговые пути. Транзакции, выполненные через эти источники, будут оплачивать сборы за протокол и способствовать сжиганию UNI, в дальнейшем необходимо следить за фактическим использованием транзакций и ростом сборов.

3. Fireblocks опровергла переговоры о покупке с Visa

В ответ на сообщения о переговорах по покупке на сумму около 2.5 миллиарда долларов Fireblocks заявила, что эти утверждения в настоящее время не соответствуют действительности, Visa отказалась комментировать. На данном этапе следует рассматривать слухи, которые были опровергнуты компанией, и не считать их подписанными или завершенными сделками.

V. Календарь рынка на сегодня

Пекинское время Страна/регион Событие Уровень внимания рынка

23 октября 21:45 | США | Предварительные данные PMI в производственном секторе S&P Global за октябрь | Высокий

23 октября 21:45 | США | Предварительные данные PMI в сфере услуг S\&P Global за октябрь, опубликованные одновременно с данными по производственному сектору | Высокий

23 октября 22:00 | США | Окончательные данные индекса потребительской уверенности Университета Мичигана за октябрь и ожидания инфляции | Высокий

Основные события: сегодня вечером внимание будет сосредоточено на деловой активности, ценах на сырье и ожиданиях потребительской инфляции, продолжают ли они расходиться. Когда цены на нефть находятся на высоком уровне, сможет ли рост спроса покрыть увеличение затрат, это повлияет на рынок в отношении оценки прибыльности и политического курса.

Мнение экспертов: команда Николаоса Панигирцоглу из JPMorgan в отчете от 21 октября отметила, что недавние меры регуляторов способствуют участию учреждений на крипторынке, но сложно заменить долгосрочную стабильность, обеспечиваемую законодательством Конгресса. Политические и юридические риски все еще существуют, и прогресс в регулировании необходимо оценивать в контексте реального роста бизнеса.

Данная статья предназначена только для справочной информации на рынке и не является инвестиционной рекомендацией.