После промежуточных выборов в США усиливаются антисетевые силы, акции азиатских компаний по производству AI-чипов находятся под давлением

Согласно отчету Wall Street Journal, Демократическая партия одержала значительную победу на промежуточных выборах в США, несколько кандидатов, явно выступающих против расширения дата-центров, были избраны губернаторами, что вызвало опасения на рынке о замедлении инвестиций в инфраструктуру ИИ в США. Азиатские акции чипов в среду оказались под давлением, компании, такие как Samsung Electronics и SK Hynix, столкнулись с рисками, связанными с возможным снижением спроса на серверную DRAM и высокоскоростную память (HBM).

Голоса против дата-центров в основном сосредоточены на проблемах шума, потребления воды, энергозатрат и повышения тарифов на электроэнергию для жителей. Рынок обеспокоен тем, что местные власти могут ужесточить одобрение проектов под предлогом обеспечения электроснабжения, охраны окружающей среды и безопасности ИИ, что приведет к задержкам в строительстве новых дата-центров. Тем не менее, аналитики считают, что регулирование не обязательно приведет к сокращению объема инвестиций, и технологические компании также могут перейти на собственное электроснабжение и сопутствующую инфраструктуру.

Для корейских компаний результаты выборов оказали разное влияние. Контроль Демократической партии над Конгрессом может сдержать меры администрации Трампа по сокращению субсидий по Закону о чипах и науке, что будет благоприятно для таких компаний, как Samsung, инвестирующих в США; также ожидается восстановление налоговых кредитов на чистую энергию, что может принести выгоду таким солнечным компаниям, как Hanwha Solutions. В то же время ожидается, что тарифы на автомобили вряд ли будут значительно снижены, а рамки сотрудничества в судостроении между Кореей и США, вероятно, продолжатся.