Meritz заявляет, что заказы на хранение в 2027 и 2028 годах значительно превышают производственные мощности

Корейская инвестиционная компания Meritz Securities отметила, что заказы на чипы памяти, полученные производителями, на 2027 и 2028 годы значительно превышают производственные мощности. Даже если Демократическая партия США получит преимущество на промежуточных выборах, что приведет к задержкам или корректировкам некоторых проектов центров обработки данных, это вряд ли кардинально изменит ситуацию с нехваткой поставок чипов памяти.

Meritz сообщает, что в этом году уровень выполнения заказов на чипы памяти (соотношение доступных производственных мощностей к объему заказов) остается на низком уровне 80% до 85%, что способствует значительному росту цен на чипы памяти. Ожидается, что в 2027 году разрыв между спросом и предложением еще больше увеличится, и уровень выполнения заказов может снизиться до примерно 80%. Генеральный директор OpenAI Сэм Альтман во время недавнего визита в Корею запросил у SK hynix и Samsung Electronics поставки кастомизированных продуктов памяти, таких как HBM, на 2027-2030 годы, объем спроса даже превышает доступные производственные мощности обеих компаний.

Пользователь сообщества Тэн Ян добавил, что Samsung на телефонной конференции с Meritz 29 октября заявила, что уже 10 крупных клиентов подписали многолетние соглашения на поставку памяти, еще столько же клиентов находятся на стадии переговоров. Запросы на память также расширились от гигантов облачных услуг и производителей AI-серверов до более широких областей. Таким образом, замедление одобрения центров обработки данных в США повлияет только на часть заказов и вряд ли изменит общую напряженность в соотношении спроса и предложения.