Serenity собрала мнения руководителей AI, которые заявили, что спрос не был разрушен, а лишь замедление строительства привело к задержке спроса

На этой неделе сектор ИИ столкнулся с распродажей. Инвестор-розничный трейдер Serenity собрал мнения нескольких руководителей крупных технологических компаний и поставщиков инфраструктуры, указав на огромный разрыв между рыночными настроениями и реальными основами. Генеральный директор Lumentum заявил, что заказы на спрос и рыночные показатели находятся в значительном расхождении; генеральный директор AMD подчеркнул, что отрасль находится на очень ранней стадии цикла принятия, спрос значительно превышает предложение.

Генеральный директор Arm предупредил, что если США будут колебаться в строительстве центров обработки данных, другие страны мира готовы взять на себя эту задачу, Китай не замедляется. Генеральный директор Qualcomm указал, что текущая проблема не в спросе, а в ограничениях поставок, нехватка наблюдается по всем направлениям: полупроводники, подложки, сборка и т.д. Эти высказывания указывают на крайне оптимистичное состояние компаний-ускорителей, сетей и полупроводников.

Отвечая на политические риски и препятствия в строительстве, Serenity отметила, что политики, ранее угрожавшие ограничить строительство центров обработки данных во время выборов, теперь проявляют сотрудничество после своей победы. Руководители Meta сообщили, что местные политики активно ищут диалог, чтобы сохранить инвестиции и рабочие места, но строительство новых центров обработки данных становится все более сложным. Разработчики центров обработки данных сообщают о сильном ценообразовании и спросе, одновременно обращая внимание на стоимость финансирования и риски выполнения поставок. Serenity подытожила, что существует разница между исчезновением спроса и задержкой спроса из-за недостаточной скорости строительства, в настоящее время нет доказательств того, что спрос на ИИ подвергся массовому разрушению.