Джеффри

Глобальный экономист Jefferies Мохит Кумар заявил, что текущий уровень доходности американских облигаций привлекателен для долгосрочных инвесторов, но неопределенность все еще велика. Jefferies считает, что центральные банки не будут проводить такие значительные повышения процентных ставок, как это отражает рыночная цена.Согласно данным LSEG, денежный рынок учитывает ожидания повышения процентных ставок Федеральной резервной системой на 93 базисных пункта в течение следующих 12 месяцев.

Партнёр и управляющий портфелем ParaFi Capital Джеффри Парк заявил, что Anthropic не следует проводить IPO по текущим показателям. Он отметил, что сила американского капитализма основана на социальном контракте: если человечество должно нести риски, общественность также должна делиться процветанием, а не только оплачивать это.Джефф Парк указал, что оценка Anthropic составляет 2 триллиона долларов, но она принадлежит лишь примерно 300 частным инвесторам. Если произойдёт IPO, ранние доходы от роста уже будут принадлежать немногим частным владельцам, в то время как общественность должна будет нести риски. В отличие от этого, Meta принадлежит более чем 5000 учреждениям и миллионам розничных инвесторов, Facebook провела IPO при оценке в 100 миллиардов долларов, и общественность смогла получить 10-кратную отдачу после выхода на биржу. Он также упомянул, что проспект Anthropic содержит 80 страниц факторов риска, предупреждающих о том, что их технологии могут представлять "катастрофические или угрожающие жизни риски". Он утверждает, что если этот риск реален, следует частично национализировать компанию, а не продавать её розничным инвесторам; в противном случае она должна оставаться частной и финансироваться самостоятельно до достижения устойчивой прибыли.

Глобальный экономист Jefferies Мохит Кумар в своем отчете заявил, что ожидает, что Федеральная резервная система на этой неделе повысит процентные ставки, и считает комментарии Уоша ключевыми. Он сказал: «Мы ожидаем, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки, но комментарии Уоша о будущем направлении политики будут ключевыми».Что касается дальнейшего повышения ставок, Jefferies считает, что фактические действия Федеральной резервной системы будут меньше, чем ожидаемые рынком 3,5 повышения ставок. Кумар сказал: «С точки зрения репутации, первое повышение ставок может быть необходимым, но последующие повышения будут зависеть от того, как долго продлится война и как будут меняться цены на нефть».

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету Wccftech, инвестиционный банк Jefferies в своем последнем исследовании указывает, что из-за продолжающегося глобального дефицита поставок и сильного спроса на вычислительные мощности ИИ, цены на чипы памяти значительно вырастут во второй половине 2026 года и в 2027 году.В отчете прогнозируется, что в третьем квартале 2026 года цены на чипы памяти вырастут на 40% до 50% по сравнению с предыдущим кварталом, а в четвертом квартале продолжат расти на 30% до 40%; в 2027 году общий рост цен по сравнению с предыдущим годом составит 40% до 45%. Только к 2028 году, с выходом на рынок новых мощностей в размере 15% до 20%, цены могут начать снижаться.Кроме того, в отчете подчеркивается, что в настоящее время около 50% глобальных мощностей по производству памяти заблокированы долгосрочными соглашениями (LTA) крупных технологических компаний, что дополнительно сократит предложение на рынке потребительской электроники и повысит конечные затраты. Аналитики также считают, что местные производители памяти в Китае вряд ли смогут существенно смягчить дефицит на глобальном рынке и цены до масштабного расширения мощностей в 2028 году.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету Jinshi, Мохит Кумар из группы Jefferies в своем отчете заявил, что, несмотря на падение цен на нефть, рынок процентных ставок не спешит учитывать ожидания снижения цен на нефть в ценообразовании. Он отметил, что с учетом увеличения объемов прохода через Ормузский пролив, падение цен на нефть превысило ожидания. Jefferies считает, что одним из основных последствий соглашения между США и Ираном является то, что основным центральным банкам мира больше не нужно повышать процентные ставки, поддерживая мнение о том, что Федеральная резервная система в этом году не будет повышать ставки, и что следующий шаг Федеральной резервной системы будет снижением ставок, а не их повышением.