Báo cáo khảo sát Paradigm DeFi: Hơn hai phần ba các công ty tài chính truyền thống đang chú ý đến DeFi

Tiêu đề gốc: TradFi Tomorrow: DeFi và sự trỗi dậy của Tài chính Mở rộng

Tác giả gốc: Nhóm Chính sách Paradigm

Biên dịch gốc: 深潮 TechFlow

Chúng tôi đã tiến hành khảo sát 300 chuyên gia tài chính truyền thống (TradFi), bao gồm nhiều tổ chức, vị trí và khu vực khác nhau. Kết quả gần như nhất quán: Hệ thống tài chính hiện tại đang cản trở tăng trưởng kinh tế và dẫn đến lãng phí tài nguyên do hoạt động kém hiệu quả. Vấn đề là cấp bách, và chi phí cho hành động càng cao. Nhiều người coi tài chính phi tập trung (DeFi) là giải pháp - một cách để giảm thiểu sự dư thừa và giải phóng giá trị thực. Báo cáo khảo sát của chúng tôi chỉ ra rõ ràng: DeFi không chỉ là một lựa chọn thay thế, mà là hướng phát triển tương lai của tài chính truyền thống, và tất cả điều này cần bắt đầu từ các chính sách hỗ trợ sự phát triển của nó.

Báo cáo đầy đủ có thể được truy cập tại đây truy cập.

Phát hiện 1: Hơn hai phần ba các công ty tài chính truyền thống đang chú ý đến DeFi

Cơ sở hạ tầng công nghệ hiện có và hệ thống mà tài chính truyền thống sử dụng rất tốn công sức và cần nhiều thao tác thủ công. Do đó, nhiều công ty TradFi bắt đầu khám phá công nghệ tiên tiến, tích cực tìm kiếm cách giảm chi phí, cải thiện quản lý rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua công nghệ. Công nghệ mã hóa ngày càng trở thành một phần trong chiến lược của họ:

• Các công ty TradFi coi DeFi là chìa khóa để giải quyết vấn đề hiệu quả hoạt động.

• Gần 90% các công ty đang đầu tư hoặc nghiên cứu cách tận dụng lợi thế của blockchain công cộng.

Tài chính truyền thống đang chủ động chấp nhận sự tự phá vỡ, vì họ hiểu rõ lợi ích to lớn mà việc chuyển sang cơ sở hạ tầng do DeFi điều khiển sẽ mang lại.

Phát hiện 2: DeFi sẽ trở thành một phần quan trọng trong các sản phẩm và dòng kinh doanh cốt lõi của tài chính truyền thống

Dữ liệu rõ ràng cho thấy, TradFi tin rằng DeFi cuối cùng sẽ đóng vai trò quan trọng trong các sản phẩm và dòng kinh doanh cốt lõi của họ. Quan điểm này xuất phát từ niềm tin rằng DeFi có thể cải thiện hệ thống tài chính.

Từ những hoài nghi ban đầu đến việc chấp nhận hiện nay, TradFi không còn coi DeFi chỉ giới hạn trong lĩnh vực mã hóa, mà xem đó là một xu hướng không thể tránh khỏi và là một cơ hội lớn.

Phát hiện 3: Tài chính truyền thống từ chối coi blockchain riêng tư là sự thay thế cho blockchain công cộng không có giấy phép

Năm ngoái, chúng tôi đã công bố nghiên cứu cho thấy các ngân hàng trung ương đang dần từ bỏ blockchain độc quyền, chuyển sang tập trung vào phần mềm mã nguồn mở và mạng công cộng. Cuộc khảo sát này cho thấy, phần lớn cộng đồng TradFi tin rằng blockchain công cộng, không có quyền truy cập là rất quan trọng cho việc ứng dụng các công nghệ như hợp đồng thông minh và token hóa tài sản.

Do đó, việc bảo vệ những hệ thống này và cung cấp các cơ chế khuyến khích mạnh mẽ cho việc phát triển và duy trì cơ sở hạ tầng công cộng mở là rất quan trọng.

Phát hiện 4: Stablecoin, token hóa tài sản và sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) là những điểm quan tâm chính của TradFi

Stablecoin, token hóa tài sản và sàn giao dịch phi tập trung là những lĩnh vực mà TradFi hiện đang rất quan tâm, điều này phù hợp với xu hướng tăng trưởng khối lượng giao dịch trên chuỗi trong các lĩnh vực này.

Ba "trụ cột" này là điều kiện cần thiết để thúc đẩy sự phát triển của thị trường, vì chúng lần lượt cung cấp: (1) tài sản thanh toán; (2) cách biểu diễn tài sản chung; (3) các giao thức có thể kết hợp, dùng cho giao dịch tài chính trên chuỗi.

Trong vài năm tới, chúng tôi dự đoán sự tăng trưởng trong các lĩnh vực này sẽ tiếp tục tăng cao.

Phát hiện 5: Môi trường quy định là trở ngại lớn nhất cản trở DeFi giải phóng hiệu quả kinh tế trong ngắn hạn, các nhà hoạch định chính sách đang đối mặt với một cơ hội thay đổi thế hệ.

Tài chính truyền thống (TradFi) đã nhận ra rằng sự phát triển của tài chính phi tập trung (DeFi) là không thể tránh khỏi, và nó là một cải tiến đáng kể so với nhiều hệ thống tài chính hiện có. Ở điểm này, quan điểm của tài chính truyền thống và ngành công nghiệp mã hóa cơ bản là nhất quán - ngành sau luôn nỗ lực bảo vệ hệ thống mở của DeFi để đảm bảo rằng sự đổi mới này sẽ không bị ngăn chặn trước khi hoàn toàn trưởng thành. Tuy nhiên, rào cản chính cản trở tài chính truyền thống hoàn toàn chấp nhận công nghệ mã hóa không phải là sự thiếu hụt cơ sở hạ tầng hay tính thực tiễn, mà là nhiều hạn chế từ các ngân hàng và cơ quan quản lý thị trường. Những cơ quan quản lý này đã ngăn cản các công ty tài chính truyền thống, ngân hàng, sàn giao dịch và quỹ tham gia vào lĩnh vực DeFi, do đó làm chậm lại bước tiến của sự hội nhập này.

Hiện nay, thời kỳ thận trọng đã kết thúc. Đã bốn năm kể từ "Mùa hè DeFi", chúng ta đã trải qua một loạt sự kiện thị trường toàn cầu và biến động trong thị trường mã hóa, tất cả đều chứng minh "khả năng chống lại sự tổn thương" (anti-fragility) của DeFi. Bây giờ là lúc để các cơ quan quản lý mở cửa ngăn cách giữa tài chính truyền thống và DeFi, cho phép các tổ chức tài chính truyền thống chấp nhận khả năng của công nghệ cách mạng này.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin chung, không cấu thành lời khuyên đầu tư, cũng không khuyến nghị hoặc dụ dỗ mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm đầu tư nào, cũng như không nên được sử dụng làm cơ sở để đánh giá quyết định đầu tư. Bài viết này cũng không nên được sử dụng như lời khuyên về kế toán, pháp lý, thuế hoặc đầu tư. Bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm hiện tại của tác giả, không phải là quan điểm của Paradigm hoặc các bên liên quan của nó, và không nhất thiết phản ánh ý kiến của Paradigm và các bên liên quan hoặc nhân viên liên quan. Các quan điểm được nêu trong bài viết này có thể thay đổi bất cứ lúc nào mà không cần thông báo trước.