Phố Wall săn lùng thiên tài: 36 giờ, 450 tỷ bay hơi thành khói

Người viết: Phòng Tài Chính

Phố Wall đã tiếp nhận tất cả các lệnh bán của thần đồng AI, tránh được một cuộc sụp đổ lần nữa.

Đây là một cuộc săn mồi kinh điển của Phố Wall. Toàn bộ quá trình diễn ra như thế này------

Con mồi tên là Leopold, năm nay 24 tuổi, thiên tài người Đức. 15 tuổi vào đại học, 19 tuổi tốt nghiệp với điểm cao nhất tại Columbia, sau đó làm việc về an ninh AI tại OpenAI. Năm 2024, sau khi bị sa thải, anh viết một bài dài 165 trang, tiên đoán rằng AGI sẽ xuất hiện vào năm 2027. Nhờ vào câu chuyện này, anh đã huy động được 45 tỷ USD từ 8 người, với đòn bẩy 4 lần để đầu tư vào phần cứng AI.

Những gì xảy ra tiếp theo còn thú vị hơn cả phim ảnh.

1）Người trẻ không tuân thủ quy tắc

Kể từ tháng 4 năm nay, Leopold đã làm một điều khiến cả Phố Wall tức giận.

Những cổ phiếu mà anh đầu tư mạnh như Nebius, CoreWeave, SanDisk có quy mô nhỏ, vốn không có ai chú ý. Anh đã dùng 45 tỷ USD, với đòn bẩy 4 lần để đẩy giá cổ phiếu lên. Trong nửa đầu năm, anh đã kiếm lời 439%, một số nhà đầu tư sớm đã có lợi nhuận 2000%.

Điều này có nghĩa là gì?

Nhiều tổ chức ở Phố Wall đang bán khống những cổ phiếu này, cho rằng định giá là vô lý. Kết quả là anh đã ép họ phải mua lại ở mức giá cao, giúp anh có lợi.

Một chàng trai 24 tuổi, công khai bán khống các cổ phiếu phần mềm truyền thống như Adobe, đã làm mất mặt tất cả những người giàu có, và còn đè bẹp các nhà đầu tư bán khống. Trong ba tháng này, anh như đang ngồi trên mặt Phố Wall mà "đi vệ sinh".

2）Các ông lớn Phố Wall kiên nhẫn chờ đợi

Các ông lớn Phố Wall không vội vàng hành động.

Họ đang chăm chú theo dõi điểm yếu lớn nhất của "thần chứng khoán" này: Danh mục đầu tư quá rõ ràng, đòn bẩy quá cao.

Tất cả các tổ chức lớn đều biết anh đang nắm giữ cổ phiếu nào, biết rằng anh đã sử dụng đòn bẩy 4 lần, biết rằng tính thanh khoản của các cổ phiếu trong danh mục của anh rất kém, và khi muốn thoát ra thì hoàn toàn không thể.

Điều này giống như một con bạc, đã để lộ bài cho tất cả mọi người thấy.

Các ông lớn Phố Wall đã trao đổi ánh mắt với nhau: không vội, để cho viên đạn bay một lúc.

3）Thời khắc săn mồi

Đầu tháng 7, thị trường bắt đầu rò rỉ thông tin rằng định giá AI quá cao, bong bóng sắp vỡ.

Ai là người phát tán thông tin? Phải xem ai nắm giữ quyền lực ngôn luận.

Ngay sau đó, các ông lớn Phố Wall lén lút bắt đầu bán tháo những cổ phiếu mà SA nắm giữ, ban đầu giảm không nhanh, nhưng đủ để khiến những tay cược với đòn bẩy cảm thấy khó chịu. Với đòn bẩy 4 lần, nếu cổ phiếu giảm 25%, vốn đầu tư sẽ về 0.

Điện thoại gọi bảo lãnh bắt đầu vang lên.

Càng tồi tệ hơn, cổ phiếu phần mềm truyền thống mà Leopold bán khống lại bắt đầu tăng giá. Bị đánh ở cả hai đầu, đòn bẩy 4 lần đã làm cho tổn thất trở nên khổng lồ. Ngân hàng không quan tâm đến niềm tin của bạn mạnh mẽ đến đâu, chỉ cần tài sản thế chấp có đủ hay không.

Vào thời điểm này, nhóm vĩ mô của Citadel lại đổ thêm dầu vào lửa, công khai tuyên bố: "Việc Fed bất ngờ tăng lãi suất đang được thảo luận", thậm chí đã điều chỉnh kịch bản cơ bản từ "không tăng lãi suất" sang "tăng lãi suất". Bloomberg, Financial Times và các phương tiện truyền thông chính thống khác đều đưa tin.

Công khai tuyên bố kỳ vọng tăng giá cho toàn thị trường.

Chân tướng không quan trọng, chỉ cần có đủ sự hoảng loạn. Vị thế đòn bẩy của SA đã bị nghiền nát hoàn toàn trong sự hoảng loạn.

Ngày 29 tháng 7, SA bị ngân hàng yêu cầu bảo lãnh, buộc phải cắt lỗ.

4）Cuộc tắm máu 36 giờ

Leopold khẩn cấp cầu cứu thị trường, muốn bán hơn 10 tỷ cổ phiếu.

Nhưng toàn bộ thị trường đều biết anh buộc phải bán, ai sẽ nhận cổ phiếu?

Millennium sau khi xem xét vị thế đã lắc đầu bỏ đi, Jane Street là nhà đầu tư của chính anh, cũng không muốn trả giá cao.

Lúc này, Citadel đã ra tay.

Họ đã tiếp nhận toàn bộ vị thế công khai của SA khoảng 16 tỷ.

Nhớ rằng, là toàn bộ. Mua lại với giá chiết khấu, giá rẻ như cho.

Một cảnh tượng tàn nhẫn nhất của Phố Wall đã diễn ra:

Giao dịch vừa hoàn tất, ngày 30 tháng 7, Fed tuyên bố giữ nguyên lãi suất, việc tăng lãi suất chỉ là một cú sốc.

Những cổ phiếu mà Leopold nắm giữ đã tăng vọt 15%-29% trong ngày hôm đó. Viên đá nặng nề treo lơ lửng đã rơi xuống, "quả bom hẹn giờ đã được tháo gỡ", các quỹ bán khống đều phải đóng vị thế.

Leopold đã ngã xuống vào giây phút cuối cùng trước bình minh.

Nếu anh có thể chịu đựng thêm 24 giờ nữa, không chỉ không phải cắt lỗ, mà còn có thể kiếm được một khoản lớn.

Nhưng anh không có 24 giờ đó.

Cần phải làm rõ: Citadel không phải dựa vào tin đồn để thu lợi, họ chỉ đơn giản là công khai nói ra phán đoán thực sự của mình.

Một tổ chức lâu đời nắm giữ 71 tỷ USD, đã trải qua vô số cuộc khủng hoảng, đối đầu với một quỹ trẻ chỉ có 8 người, sử dụng đòn bẩy 4 lần, và danh mục đầu tư hoàn toàn rõ ràng.

Họ không cần phải chơi xấu, họ chỉ cần công khai tuyên bố quan điểm của mình, thị trường tự nhiên sẽ giúp họ đẩy con mồi xuống vực.

Đây gọi là âm mưu công khai, không phải tin đồn.

5）Leopold chắc chắn sẽ chết

Phố Wall không giết AI, không phải phán đoán của anh, mà giết những tay cược với đòn bẩy.

Anh đã nhìn đúng hướng, những cổ phiếu đó thực sự đã tăng vọt, ngay vào ngày hôm sau khi anh bị thanh lý.

Nhưng nhìn đúng hướng không có nghĩa là đủ, bạn phải sống sót trước đã.

Ken Griffin có quy mô quản lý 71 tỷ USD, luôn nắm giữ một lượng tiền mặt lớn, chờ đợi những khoảnh khắc bị ép bán như thế này. Citadel đã thành lập hơn ba mươi năm, trải qua vô số cuộc khủng hoảng; trong khi quỹ của Leopold chỉ mới thành lập chưa đầy hai năm, chưa từng trải qua một chu kỳ tăng giảm hoàn chỉnh.

Một thiên tài 24 tuổi, nhờ một bài viết đã huy động được 45 tỷ USD, sử dụng đòn bẩy 4 lần để ép các nhà đầu tư bán khống ở Phố Wall gần như chết.

Và Phố Wall chỉ mất 36 giờ, đã thu hồi cả vốn lẫn lãi.

Anh nghĩ mình đang điều hành, nhưng thực tế trong mắt các ông lớn, anh chỉ là một người tạm thời giữ chip.

Cuối cùng

Phố Wall thật sự rất mạnh mẽ.

Cổ phiếu Hynix với PE 4 lần bị hạ thấp, trong khi Coca-Cola với PE 26 lần lại có triển vọng tươi sáng. Nắm giữ quyền phát hành tiền và quyền định giá, thực sự là đảo lộn trắng đen.

Vào ngày SA bị thanh lý, PE của Hynix chỉ có 4 lần, rẻ như cho. Nhưng Phố Wall nói nó không ổn, thì nó chính là không ổn. Các phương tiện truyền thông tràn ngập phân tích về việc bong bóng AI vỡ, tồn kho chip tích tụ, nhu cầu đạt đỉnh.

Bạn muốn xem yếu tố cơ bản? PE 4 lần, tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách chưa đến 1, nhìn thế nào cũng thấy là đáy.

Nhưng vào khoảnh khắc bị yêu cầu bảo lãnh, không ai nói với bạn về yếu tố cơ bản.

Điều tuyệt vời của Phố Wall là, họ chờ đợi cho đến khi nắm được chip giá rẻ, rồi lại kéo giá lên cao. Bạn thấy điều gì xảy ra vào ngày 30 tháng 7? Citadel vừa mới mua lại với giá chiết khấu, ngay sau đó các cổ phiếu trong danh mục đều tăng vọt 15%-29%. Chip giá rẻ đã vào tay, sự không chắc chắn đã được giải tỏa, ngay lập tức là một đợt tăng giá mạnh.

Ai đang mua? Chính là những tổ chức Phố Wall cùng một nhóm đã điên cuồng bán tháo vào ngày hôm trước.

Một cuộc săn mồi, SA rút lui, Citadel tiếp nhận, thị trường phục hồi.

Tất cả các người chơi đã vào vị trí của mình, chỉ có một người không còn ở bàn chơi.

Lưỡi hái của Phố Wall, vẫn sắc bén như thường.