Cái chết của ai16z: AI mã hóa dậy sớm, nhưng lại đến muộn

Người viết｜David, Thủy triều sâu TechFlow

ai16z, bạn còn nhớ cái tên này không?

Nếu nhớ, có nghĩa là bạn đã trải qua cơn sốt tiền điện tử AI vào cuối năm 2024. Nếu không nhớ, cũng bình thường, loại token AI Agent này đã im ắng rất lâu rồi.

Crypto x AI, trong phiên bản hiện tại mà công cụ AI đang dần được triển khai và tiến bộ nhanh chóng, dường như giống như một khái niệm giả tạo và món đồ chơi lỗi thời.

Hôm nay, người sáng lập dự án Eliza OS, Shaw Walters, đã đăng một bài viết rất dài, nội dung chính là token ai16z đã hoàn toàn chết, quỹ đã đóng cửa, sẽ không có bất kỳ đợt mua lại nào, người nắm giữ token tự xử lý.

Ông khuyên bạn hoặc là bán đi, hoặc là "tìm một nhóm người để đẩy giá lên", nhưng đừng mong ông có thể làm gì thêm.

Giọng điệu của bức thư này không giống như một người sáng lập đang công bố một cách trang trọng việc ngừng dự án, mà giống như một người sau khi mắng mỏ mọi người đã thất vọng mà bỏ đi. Ông gọi cộng đồng tiền điện tử là "một đám người được nuông chiều và khóc lóc", nói rằng có một công ty luật đứng về phía người nắm giữ token để kiện ông. Trong khi đó, quỹ Eliza OS không có tiền để kiện, đã tiêu hết số tiền còn lại.

Shaw cũng nói rằng ông từng có 25 triệu đô la token ai16z trong ví, không bán một đồng nào, và giờ đây đã về 0; hiện tại sống nhờ vào tiết kiệm, ở trong một căn phòng nhỏ cũ kỹ ở San Francisco, hàng ngày viết mã.

Từ góc nhìn của ông, có lẽ ông nghĩ mình đang đứng trong một thị trường hỗn loạn, với lý tưởng chủ nghĩa để phát triển, cuối cùng chỉ để lại sự đổ nát, thất vọng và tức giận.

Tác giả không có ý định đánh giá những cảm xúc cá nhân này. Nhưng đứng giữa ngã ba của sự thay đổi xu hướng, chuyển dịch trọng tâm ngành, và sự trỗi dậy của AI, việc Eliza OS ngừng hoạt động không khỏi khiến người ta cảm thán------

Crypto x AI, thực sự đã dậy sớm mà đến muộn.

Đi trước một bước, hòa mình vào làn sóng

Vào tháng 10 năm 2024, ai16z đã ra mắt trên DAOs.fun để gây quỹ, mục tiêu là huy động 420.69 SOL, tương đương khoảng 75.000 đô la, để tạo ra một quỹ đầu tư do AI tự quản lý.

420.69, những người quen thuộc với văn hóa tiền điện tử đều biết đây là một con số hài hước. Ngay từ việc chọn số tiền gây quỹ, màu sắc của sự việc đã được định hình.

Nhưng nó thực sự đã bay cao.

Chưa đầy ba tháng, giá trị thị trường của ai16z đã tăng lên 2,6 tỷ đô la. Nó cũng đã kéo theo một loại hình hoàn toàn mới, GOAT ở phía trước, VIRTUAL ở phía sau, các loại token Agent khác nhau liên tục xuất hiện, toàn bộ lĩnh vực AI Agent đã từ con số 0 tăng lên gần 10 tỷ đô la.

Crypto về khái niệm, thực sự đã đi trước một bước.

Cuối năm 2024, thị trường AI đang ở tình trạng nào? ChatGPT vừa tròn hai tuổi, thường xuyên bị chỉ trích vì những ảo giác trong câu trả lời; Claude vẫn chưa có công cụ có thể trực tiếp điều khiển máy tính, hầu hết mọi người vẫn chỉ hiểu "AI Agent" ở mức độ khái niệm.

Nhưng thị trường tiền điện tử đã định giá cho khái niệm này.

Tuy nhiên, có một chi tiết mà lúc đó không nhiều người chú ý.

Chưa đầy một tuần sau khi ai16z ra mắt, một số phương tiện truyền thông tiền điện tử đã đăng bài nghi ngờ, nói rằng AI Agent cốt lõi của dự án ai16z, tức là "Marc AIndreessen", người được cho là có thể tự đưa ra quyết định đầu tư, thực chất là do con người điều khiển, chứ không phải là Agent thực sự tự suy nghĩ.

Nghi ngờ này sau đó cũng xảy ra với Agent phân tích thị trường nổi tiếng aiIxbt.

Lúc đó, những nghi ngờ như vậy rất khó gây ra bất kỳ sóng gió nào và FUD. Giá trị thị trường vẫn tiếp tục tăng, cộng đồng vẫn tiếp tục hô hào, các token AI Agent mới vẫn tiếp tục ra mắt……

Tác giả nhìn lại, đây có thể là hình ảnh chính xác nhất của toàn bộ câu chuyện tiền điện tử AI. Thật và giả, không quan trọng.

Trong môi trường thanh khoản dồi dào, một câu chuyện dẫn đầu đã đủ để gây ra một cơn sóng đầu cơ.

Khái niệm giữ nguyên, hướng đi đúng, nhưng token tồn tại trước sản phẩm, giá cả tồn tại trước công nghệ ------ đây cũng chính là tinh hoa của việc crypto đi trước một bước.

Tương lai đã đến, nhưng không liên quan

Năm 2026, AI Agent thực sự đã đến.

Ở phía Tây có CodeX và Claude, ở phía Đông có Workbuddy và các sản phẩm cạnh tranh khác phù hợp hơn với thể chất trong nước. Nhìn lại cơn sốt tiền điện tử AI, những câu chuyện sống trong whitepaper------ chẳng hạn như tự động phân tích thị trường, xử lý quy trình công việc, giám sát dư luận, v.v.------ thực sự đã hoàn toàn trở thành hiện thực.

Đây có thể là một trong số ít câu chuyện thực tế trong ngành công nghiệp tiền điện tử, ngoài stablecoin.

Nhưng những người thực hiện chúng đã thay đổi.

Đó là Anthropic, là OpenAI, là những đội ngũ viết mã ở San Francisco và Hàng Châu. Tiền đã chảy vào các nền tảng tổng hợp như OpenRouter, vào hóa đơn GPU của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây, vào mỗi lần gọi API thực sự đang hoạt động.

Một câu nói khác của Shaw trong bài viết dài khiến người ta không khỏi cảm thán:

"Ở bên AI không có những vấn đề này. Những người ở đó lạc quan, mạnh mẽ, đang xây dựng tương lai chứ không phải phá hoại lẫn nhau. Đó mới là những người của tôi."

Một người từng thắp sáng câu chuyện tiền điện tử AI Agent, cuối cùng kết luận rằng ngành này không tương thích với AI?

Nhìn một cách khách quan, những ứng dụng AI thành công hiện tại hoặc các mô hình lớn, thực sự không có lý do gì để phát hành token. Anthropic kiếm tiền từ đăng ký và gọi API, OpenRouter làm dịch vụ trung chuyển với doanh thu hàng năm vượt qua 100 triệu đô la. Những công ty này chưa bao giờ phát hành token, chưa bao giờ xây dựng DAO, nhưng mô hình kinh doanh hoạt động tốt, các nhà phát triển bỏ phiếu bằng chân, hóa đơn chính là cơ chế đồng thuận tốt nhất.

Ngược lại, tình cảnh của các dự án AI tiền điện tử thì rất tàn khốc.

Khi giá token còn giữ vững, mọi thứ có vẻ như đều ổn------ ngân khố có tiền, cộng đồng có người, câu chuyện có sức nóng. Một khi giá sụp đổ, mọi thứ đồng loạt biến mất. Các nhà phát triển rời đi, vì sức mua của tiền lương bằng token đã giảm 90%, cộng đồng trở thành nhóm bảo vệ quyền lợi. Những người muốn làm việc nghiêm túc cuối cùng có thể nhận ra rằng dự án thậm chí không có ngân sách để thuê một kỹ sư.

Và thật mỉa mai, khung Eliza mà ông đang nắm giữ không hề chết. Mã vẫn đang được cập nhật, có doanh nghiệp đang thương thảo hợp tác trên đó. Một khung AI mã nguồn mở, không phát hành token vẫn có thể sống, bán dịch vụ hay bị mua lại đều tốt hơn nhiều so với việc phát hành token.

Càng khiến người ta cảm thán hơn là, Eliza, khung AI mã nguồn mở bắt nguồn từ tiền điện tử, trong tuần vừa qua vẫn có những đóng góp tích cực, lại chính là Claude.

Một nhà phát triển và dự án AI không gắn token, trong thị trường năm 2026, có thể còn giá trị hơn cả khi gắn token.

Đón nhận sự thay đổi

Là một người làm trong ngành tiền điện tử, thấy những dự án từng sôi động lần lượt sụp đổ, không khỏi cảm thán.

Nhưng cảm thán không có nghĩa là hoàn toàn bi quan.

Câu chuyện tiền điện tử AI thực sự đã tan vỡ. Nhưng điều tan vỡ là con đường "phát hành token cho khái niệm AI", khả năng giữa tiền điện tử và AI vẫn chưa bị cắt đứt hoàn toàn.

Một số dự án còn sống sót, làm những việc hoàn toàn khác với ai16z. Chẳng hạn như Bittensor đang xây dựng một thị trường sức mạnh AI phi tập trung, Render đang làm mạng lưới GPU phân tán. Tất cả đều sử dụng token để điều phối một loại tài nguyên tính toán thực sự, dĩ nhiên vẫn có một thị trường nhất định, chỉ là không còn có mức giá cao và sức thuyết phục như khi có thị trường bò.

Ngoài ra, trong cộng đồng, phân tích dữ liệu trên chuỗi, quét lỗ hổng, theo dõi ví cá voi, giám sát dư luận, chiến lược hợp đồng DEX------ những tình huống này AI cũng đang dần được triển khai và phát huy tác dụng. Năm 2026, một nhà giao dịch tiền điện tử chuyên nghiệp mở Hyperliquid, rất có khả năng đã có một cửa sổ chiến lược được hỗ trợ bởi Claude hoặc GPT mở bên cạnh.

Điều này cũng có nghĩa là mối quan hệ giữa tiền điện tử và AI chưa kết thúc, nhưng hướng đi cần phải đảo ngược.

AI đã trở thành một điều chính trị đúng đắn cho mọi tình huống, tiền điện tử cũng có thể được bao phủ. Còn về việc quy mô của tiền điện tử còn lớn đến đâu, có lẽ phải hỏi BTC khi nào mới có thể hồi phục.

Về phần cá nhân, điều cần làm hơn cả là đón nhận sự thay đổi.

Một nhà phát triển đã bỏ gánh nặng token, trong thế giới AI ngày nay, giá trị mà họ có được còn nhiều hơn những gì token có thể mang lại; trong khi một người chơi tiền điện tử thực sự ôm trọn AI, những lợi ích họ có thể thu được rõ ràng cũng nhiều hơn rất nhiều so với mô hình thô sơ trước đây.

Ở trong tiền điện tử, thường nhìn thấy hướng đi trước một bước------ hoặc chỉ đơn giản là chúng ta đã làm ngược lại vị trí mà mình nên đứng.