Giá trị 6,4 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào thứ Sáu, có thể làm gia tăng sự biến động của thị trường

ChainCatcher tin tức, theo báo cáo của CoinDesk, khoảng 81,700 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (giá trị danh nghĩa khoảng 6.4 tỷ USD) trên Deribit sẽ hết hạn vào thứ Sáu lúc 08:00 UTC. Trong đó, số lượng quyền chọn mua vượt quá quyền chọn bán, tỷ lệ quyền chọn bán/mua là 0.83, điểm đau lớn nhất nằm ở mức 68,000 USD. Quyền chọn mua với giá thực hiện 80,000 USD có giá trị danh nghĩa 157 triệu USD, trong khi quyền chọn mua với giá thực hiện 75,000 USD có khối lượng mở lớn nhất, đạt 236 triệu USD.

Giám đốc rủi ro của Deribit, Shaun Fernando cho biết, gần 20% hợp đồng mở Bitcoin của Deribit sắp hết hạn, cộng với sự biến động mạnh của thị trường, cấu trúc độ biến động chuyển từ backwardation sang contango, DVOL tăng 30% và độ nghiêng quyền chọn mua - bán chuyển từ âm sang dương, đây sẽ là "ngày hết hạn đáng chú ý". Bitcoin đã tăng từ khoảng 62,000 USD lên 80,000 USD trong vòng một tuần, ghi nhận mức tăng tuần lớn thứ hai trong nhiều năm, với một lượng lớn quyền chọn mua có giá thực hiện dưới 80,000 USD đã vào trạng thái có giá trị thực.

Fernando chỉ ra rằng, hơn 500 triệu USD giá trị danh nghĩa nằm trong khoảng biến động 5% so với giá hiện tại, có thể gây ra việc phòng ngừa gamma dày đặc hơn trước khi hết hạn, dẫn đến hiện tượng "gắn chặt" giá ở gần các mức giá thực hiện quan trọng, hoặc tăng tốc vượt qua những mức giá này. Việc phòng ngừa động mà các nhà tạo lập thị trường thực hiện để quản lý rủi ro có thể khiến giá Bitcoin dao động quanh mức 80,000 USD, một khi vượt qua mức này một cách quyết định, có thể kích hoạt một xu hướng lớn hơn.