Serenity: Giá lưu trữ và cấu trúc cung cầu vẫn còn căng thẳng, tăng giá ngắn hạn không có nghĩa là đã vượt qua được điểm nghẽn

Serenity phát văn nhắc nhở, cơ bản về việc thiếu hụt lưu trữ vẫn chưa thay đổi, thậm chí có thể trở nên căng thẳng hơn. Thị trường sẽ chuyển từ một lĩnh vực tắc nghẽn sang lĩnh vực khác, nhưng công ty thì không thay đổi, cái thay đổi là định giá và câu chuyện. Serenity đã bổ sung một số bằng chứng cho thấy khoảng cách cung cầu lưu trữ có thể tồi tệ hơn dự kiến của thị trường: Nikkei đưa tin rằng các nhà phân phối Nhật Bản cho biết khoảng cách nhu cầu lưu trữ đã đạt 40% đến 60%, giá có thể tăng khoảng 50% vào cuối năm; SpaceX chưa tính đến quy mô chi tiêu vốn khoảng 1,3 nghìn tỷ đô la của các nhà cung cấp đám mây lớn, tổng chi tiêu có thể vượt quá dự kiến; tỷ suất lợi nhuận gộp 80% của SanDisk dự kiến sẽ duy trì đến năm 2030; khả năng nhìn thấy đơn hàng của các công ty như Samsung đã kéo dài đến năm 2031.

Serenity nhấn mạnh, cổ phiếu lưu trữ có sự biến động rất lớn, một phần vị thế của mình đã có lãi lên đến hơn 270%, vì vậy có thể giữ vững hơn, nhưng cơ bản hoạt động kinh doanh của công ty và giá cổ phiếu ngắn hạn thường không khớp nhau. Logic tương tự cũng áp dụng cho các mô-đun quang, laser CW và các khâu tắc nghẽn khác, sau khi giá cổ phiếu phục hồi không cần phải nghĩ rằng sự thiếu hụt đã kết thúc. Giá lưu trữ và cấu trúc cung cầu vẫn còn căng thẳng, tâm lý thị trường và câu chuyện định giá đang nhanh chóng xoay vòng.