Quỹ đầu tư phòng hộ bảy ông lớn có mức lộ diện ròng tăng lên mức cao nhất lịch sử 22%, giao dịch đông đúc có thể làm gia tăng rủi ro điều chỉnh thị trường

Theo báo cáo của Hupzy, hiện tại, quỹ phòng hộ đã nâng mức độ mở ròng đối với "Bảy gã khổng lồ" (Magnificent 7) của thị trường chứng khoán Mỹ lên 22%, đạt mức cao kỷ lục, vượt qua đỉnh 21% vào tháng 6 năm 2024, tăng 7 điểm phần trăm so với tháng 7 năm nay. Để so sánh, vào thời điểm đáy của thị trường gấu năm 2022, chỉ số này chỉ là 8%.

Mức độ mở dài kỷ lục phản ánh niềm tin mạnh mẽ của các tổ chức vào cổ phiếu công nghệ, nhưng cũng có nghĩa là giao dịch có thể bị quá tải, và không nhất thiết thị trường sẽ tiếp tục tăng. Nếu logic đầu tư liên quan thay đổi, việc đóng vị thế quy mô lớn có thể gây ra sự đảo chiều mạnh mẽ và ảnh hưởng trực tiếp đến thị trường hợp đồng vĩnh viễn của chỉ số S&P 500; sự giảm sút trong khẩu vị rủi ro cũng có thể tạo thêm áp lực lên Bitcoin.

Ngoài ra, mức độ mở ròng của quỹ phòng hộ trong lĩnh vực bán dẫn hiện là 12%, thấp hơn một chút so với đỉnh 14% vào tháng 6 năm 2024, nhưng đã tăng đáng kể so với mức 2% đầu năm 2025. Trong ba tháng qua, mức độ mở của quỹ phòng hộ đối với bảy gã khổng lồ đã tăng mạnh nhất kể từ năm 2023.