Bitget UEX nhật báo｜Chỉ số Nasdaq giảm 1.88%; CPI tháng 9 của Mỹ tăng 3.7% so với cùng kỳ năm trước; BTC gần chạm đường tham chiếu chi phí ETF (15 tháng 10 năm 2026)

Một, tin tức nóng hổi

Cục Dự trữ Liên bang và lạm phát

CPI tháng 9 tăng 3.7% so với cùng kỳ năm ngoái, giá năng lượng tăng gây áp lực chính sách

CPI tháng 9 của Mỹ tăng 0.6% so với tháng trước, cao hơn mức 0.4% của tháng 8; tăng 3.7% so với cùng kỳ năm ngoái, mức trước đó là 3.4%. CPI lõi tăng 0.3% so với tháng trước và 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái. Giá xăng tăng 9.1% so với tháng trước, đóng góp hơn một nửa vào mức tăng tổng thể hàng tháng.

Tác động thị trường: Cú sốc năng lượng và độ dính giá lõi cùng tồn tại, không nên coi sự phục hồi lạm phát hoàn toàn là sự xáo trộn giá dầu ngắn hạn. Tối nay PPI sẽ bổ sung bằng chứng từ phía sản xuất, các doanh nghiệp có định giá cao và nhu cầu tài chính lớn vẫn cần đối mặt với sự thay đổi kỳ vọng lãi suất.

Hàng hóa quốc tế

Rủi ro cung cấp từ Trung Đông tiếp tục, WTI tăng 1.01%

Theo Reuters, các cơ sở liên quan đến Saudi Aramco bị tấn công và rủi ro vận chuyển qua eo biển Hormuz khiến lo ngại về cung cấp tiếp tục. Vào ngày 14 tháng 10, hợp đồng Brent tháng 12 được thanh toán ở mức 106.06 USD/thùng, tăng 0.35%; hợp đồng WTI tháng 11 được thanh toán ở mức 95.09 USD/thùng, tăng 1.01%.

Tác động thị trường: Giá dầu cao có lợi cho thu nhập thượng nguồn, nhưng làm tăng áp lực vận chuyển, sản xuất và chi tiêu của hộ gia đình. Điểm quan sát là cung thực tế, tồn kho và cước phí, không thể đồng nhất rủi ro địa chính trị với tổn thất sản lượng tương đương.

Kinh tế vĩ mô

Lương thực tế giảm 0.5% so với tháng trước, dữ liệu bán lẻ sẽ kiểm tra độ bền của tiêu dùng

Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố, lương thực tế trung bình theo giờ của tất cả nhân viên trong tháng 9 đã điều chỉnh theo mùa giảm 0.5%, lương trung bình theo tuần thực tế cũng giảm 0.5%. Điều này phản ánh sự gia tăng giá cả làm xói mòn sức mua của lương, không đồng nghĩa với việc lương danh nghĩa giảm.

Tác động thị trường: Tối nay doanh số bán lẻ cần được giải thích kết hợp với giá hàng hóa và cấu trúc loại sản phẩm. Tăng trưởng doanh số không nhất thiết đại diện cho việc tăng lượng mua thực tế; nếu chi tiêu cho hàng thiết yếu chiếm lĩnh tiêu dùng tùy chọn, doanh thu và tỷ suất lợi nhuận của doanh nghiệp có thể xuất hiện sự phân hóa.

Hai, tổng quan thị trường

Hiệu suất hàng hóa và ngoại hối

Vàng giao ngay ｜ 4,083.94 USD/ounce ｜ Báo giá lúc 02:05 ngày 15 tháng 10 theo giờ Bắc Kinh

Bạc giao ngay ｜ 55.53 USD/ounce ｜ Báo giá trong phiên giao dịch Mỹ ngày 14 tháng 10

Hợp đồng tương lai dầu Brent ｜ 106.06 USD/thùng, +0.35% ｜ Hợp đồng tháng 12, thanh toán ngày 14 tháng 10

Hợp đồng tương lai dầu WTI ｜ 95.09 USD/thùng, +1.01% ｜ Hợp đồng tháng 11, thanh toán ngày 14 tháng 10

Chỉ số đô la Mỹ DXY ｜ Khoảng 102.20 ｜ Báo giá lúc 08:42 ngày 15 tháng 10 theo giờ Bắc Kinh

Giá kim loại quý tham khảo từ báo giá Reuters, quy cách dầu tương tự; DXY sử dụng dữ liệu từ Yahoo Finance, không phải giá đóng cửa trong phiên giao dịch Mỹ.

Phân tích động lực: Sự phục hồi lạm phát có thể đồng thời làm tăng chi phí năng lượng và áp lực lãi suất, do đó vàng chưa chắc đã tăng theo dữ liệu lạm phát. Đối với tài sản rủi ro, điều quan trọng là lợi nhuận doanh nghiệp có thể bao phủ sự thay đổi trong chi phí tài chính và đầu tư hay không.

Hiệu suất tiền điện tử

BTC: Khoảng 81,610.50 USDT, giảm 2.11% trong 24 giờ.

ETH: Khoảng 2,413.85 USDT, giảm 3.67% trong 24 giờ.

Tổng giá trị thị trường tiền điện tử: Khoảng 2.76 nghìn tỷ USD, giảm 4.97% trong 24 giờ; thời gian cập nhật là 09:18 theo giờ Bắc Kinh.

\ 

BTC｜Quan sát khu vực thanh lý

Khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế bán rõ ràng ở trên khoảng 82,400---82,800 USD, cách giá hiện tại khoảng 1.05%---1.54%; khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế mua ở dưới khoảng 80,600---81,200 USD, cách khoảng 0.42%---1.15%. Hiện tại gần khu vực dưới hơn, nếu tiếp tục giảm, cần chú ý đến việc giảm đòn bẩy của bên mua có làm tăng biến động hay không.

ETH｜Quan sát khu vực thanh lý

Khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế bán rõ ràng ở trên khoảng 2,450---2,470 USD, cách giá hiện tại khoảng 1.58%---2.41%; khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế mua ở dưới khoảng 2,390---2,405 USD, cách khoảng 0.28%---0.90%. Khu vực dưới gần hơn, trong ngắn hạn cần chú ý đến khu vực gần 2,405 USD; khi phục hồi vào khu vực trên, cần chú ý đến rủi ro bù đắp cho các vị thế bán.

Chi phí nắm giữ của tổ chức｜BTC

Glassnode công bố báo cáo hàng tuần vào ngày 14 tháng 10 (các chỉ số chuỗi hàng ngày tính đến ngày 13 tháng 10) cho biết chi phí tổng hợp của ETF BTC giao ngay tại Mỹ khoảng 81,500 USD, giá quy đổi BTC cao hơn khoảng 0.05%, gần sát với đường hòa vốn ước tính. Strategy công bố vào ngày 12 tháng 10, tính đến ngày 11 tháng 10 nắm giữ 848,250 BTC, chi phí trung bình tổng thể khoảng 75,444 USD, bao gồm phí; giá hiện tại cao hơn chi phí đó khoảng 8.08%. So sánh trên là chênh lệch giá giữa giá tiền điện tử và chi phí nắm giữ.

Nhìn vào thị trường trong một câu

Chi phí tham khảo ETF khoảng 81,500 USD của BTC, gần với vị trí khu vực thanh lý 80,600---81,200 USD ở dưới, tạo thành khu vực quan sát chính trong ngắn hạn; nếu đường chi phí bị phá vỡ và giá tiếp tục vào khu vực thanh lý dưới, cần chú ý đến áp lực giảm đòn bẩy. ETH cũng gần khu vực thanh lý dưới, hiện tại trước tiên xem xét sự tiếp nhận khi giảm, không thể chỉ dựa vào bản đồ để phán đoán chắc chắn sẽ tăng hoặc giảm.

Hiệu suất của các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones ｜ 51,621.48 ｜ -0.09%

Chỉ số S&P 500 ｜ 7,718.94 ｜ -1.11%

Chỉ số tổng hợp Nasdaq ｜ 26,692.87 ｜ -1.88%

Ba chỉ số đều giảm, chỉ số Nasdaq rõ ràng yếu hơn chỉ số Dow. Dữ liệu của các chỉ số và các cổ phiếu dưới đây sử dụng ghi nhận giá đóng cửa trong phiên giao dịch thông thường của Yahoo Finance, tỷ lệ tăng giảm được tính theo giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó.

Hiệu suất của bảy gã khổng lồ công nghệ

NVIDIA NVDA ｜ 221.30 ｜ -3.16%

Apple AAPL ｜ 342.96 ｜ +0.50%

Microsoft MSFT ｜ 533.69 ｜ -1.80%

Alphabet GOOGL ｜ 347.64 ｜ -1.74%

Amazon AMZN ｜ 254.08 ｜ -1.74%

Meta META ｜ 737.54 ｜ -3.27%

Tesla TSLA ｜ 367.16 ｜ -2.15%

Tóm tắt hiệu suất: Bảy cổ phiếu công nghệ lớn có một cổ phiếu tăng và sáu cổ phiếu giảm, Apple là cổ phiếu duy nhất tăng. Sự giảm giá rộng rãi của các cổ phiếu công nghệ lớn cho thấy câu chuyện nhu cầu AI mạnh mẽ vẫn cần phải chịu sự kiểm tra về định giá và chi phí tài chính.

Quan sát biến động ngành

AI và cơ sở hạ tầng đám mây: Oracle đóng cửa ở mức 130.55 USD, giảm 8.83%; CoreWeave đóng cửa ở mức 65.78 USD, giảm 15.46%. Điểm quan sát của các doanh nghiệp vốn tập trung vẫn là tốc độ mở rộng, điều kiện tài chính và thu hồi tiền mặt, không thể chỉ dựa vào quy mô nhu cầu để đánh giá giá trị cổ phần.

Thiết bị bán dẫn và ngân hàng: ASML giảm 3.94%, Morgan Stanley giảm 2.75%, Bank of America giảm 4.76%. Cải thiện báo cáo tài chính và tăng giá cổ phiếu không nhất thiết tương ứng, độ tin cậy của hướng dẫn, kỳ vọng thị trường và chi phí một lần cần được đánh giá riêng biệt.

Ba, phân tích sâu về các cổ phiếu quan trọng của thị trường chứng khoán Mỹ

1. ASML------Nâng cao hướng dẫn doanh thu cả năm, giá cổ phiếu vẫn chịu áp lực

Tóm tắt sự kiện: Cổ phiếu ASML trên thị trường Mỹ đóng cửa vào ngày 14 tháng 10 ở mức 1,650.00 USD, giảm 3.94%. Doanh thu quý 3 của công ty khoảng 11.7 tỷ euro, tỷ lệ lợi nhuận gộp 57.5%; hướng dẫn doanh thu cả năm được thu hẹp xuống còn 44-45 tỷ euro, hướng dẫn quý 4 là 14.2-15.2 tỷ euro.

Giải thích thị trường: Giới hạn dưới của hướng dẫn cả năm tăng hỗ trợ cho đánh giá nhu cầu, nhưng không thể xóa bỏ áp lực định giá của toàn bộ ngành công nghệ. Nhu cầu thiết bị, khả năng giao hàng và xác nhận doanh thu cuối cùng vẫn là ba giai đoạn khác nhau.

Gợi ý đầu tư: Quan sát chi tiêu vốn của khách hàng, thực hiện mở rộng công suất và xác nhận tỷ lệ lợi nhuận gộp, phân biệt giữa nhu cầu dài hạn của khách hàng và các đơn hàng đã được xác nhận.

2. Morgan Stanley (MS)------Tăng trưởng quản lý tài sản, chất lượng tài sản mới cần được chú ý

Tóm tắt sự kiện: Morgan Stanley đóng cửa ở mức 181.51 USD, giảm 2.75%. Doanh thu ròng quý 3 đạt 20.3 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 3.03 USD. Tài sản mới ròng trong quản lý tài sản khoảng 232 tỷ USD, trong đó hơn một nửa liên quan đến dòng tiền IPO.

Giải thích thị trường: Tài sản mới tăng cường cơ sở phí trong tương lai, nhưng dòng tiền liên quan đến IPO có thể có tính tập trung, không thể trực tiếp suy diễn quy mô theo quý. Biến động thị trường cũng sẽ ảnh hưởng đến giá trị tài sản và doanh thu phí quản lý sau này.

Gợi ý đầu tư: Quan sát dòng tiền vào tài sản tính phí, tỷ suất lợi nhuận quản lý tài sản và sự giữ lại vốn của khách hàng, đánh giá xem tăng trưởng có thể chuyển đổi thành doanh thu bền vững hay không.

3. Bank of America (BAC)------Chi phí quản lý giảm lợi nhuận, thay đổi hoạt động cần xem xét riêng

Tóm tắt sự kiện: Bank of America đóng cửa ở mức 51.39 USD, giảm 4.76%. Lợi nhuận ròng quý 3 đạt 6.9 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 0.91 USD, bao gồm 1.2 tỷ USD chi phí giải quyết quy định, ảnh hưởng đến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 0.17 USD; loại bỏ chi phí này, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh không theo GAAP là 1.08 USD. Doanh thu lãi ròng đạt 16.4 tỷ USD, tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái.

Giải thích thị trường: Chi phí giải quyết ảnh hưởng đến lợi nhuận báo cáo, nhưng việc loại bỏ chi phí này không có nghĩa là áp lực hoạt động biến mất. Tăng trưởng doanh thu lãi ròng cần được phân tích kết hợp với chi phí gửi tiền, hoạt động giao dịch và chất lượng tín dụng.

Gợi ý đầu tư: Quan sát biên lãi ròng, kiểm soát chi phí và tổn thất tín dụng, tránh chỉ sử dụng lợi nhuận điều chỉnh để đánh giá chất lượng lợi nhuận.

Bốn, động thái thị trường và dự án

Payward dự định mua Saldo Bank: Công ty mẹ của Kraken vào ngày 14 tháng 10 thông báo đã ký thỏa thuận mua Saldo Finance Oy và công ty con ngân hàng của nó. Dự kiến hoàn tất vào năm 2027, vẫn cần sự chấp thuận của cơ quan quản lý; không thể coi là dịch vụ ngân hàng đã hoàn toàn ra mắt.

Qivalis nhận được giấy phép từ cơ quan tiền điện tử Hà Lan: Công ty được 37 ngân hàng châu Âu hỗ trợ vào ngày 14 tháng 10 thông báo đã nhận được giấy phép từ DNB, dự định phát hành stablecoin euro trong vài tháng tới, vẫn phải đáp ứng yêu cầu MiCA và bản cáo bạch, không phải token đã phát hành.

DriveWealth hợp tác với Ripple thúc đẩy thanh toán: Vào ngày 14 tháng 10, thông báo cho biết hai bên đang tích hợp thanh toán RLUSD dựa trên XRP Ledger, trước tiên hướng đến châu Âu và dự định mở rộng sang Mỹ; hợp tác cũng bao gồm thanh toán và lưu ký, không thể coi phạm vi quy hoạch là đã triển khai toàn cầu.

Chainalysis phát hành báo cáo về việc áp dụng ở Bắc Mỹ: Báo cáo ngày 14 tháng 10 cho biết, trong khoảng thời gian thống kê 12 tháng tính đến ngày 1 tháng 7 năm 2026, quy mô hoạt động kinh tế tiền điện tử ở Bắc Mỹ khoảng 3.02 nghìn tỷ USD. Giá trị này không phải là tổng giá trị thị trường hiện tại, cũng không phải là dòng tiền hôm nay; báo cáo cũng chú ý đến thanh toán bằng AI và ứng dụng stablecoin.

Berkshire dự định đầu tư thêm vào Bending Spoons: Công ty vào ngày 14 tháng 10 thông báo, dự định phát hành 10 triệu cổ phiếu với giá 33 USD mỗi cổ phiếu, huy động 330 triệu USD, sau khi giao dịch hoàn tất, tỷ lệ sở hữu của Berkshire sẽ đạt 4%; việc hoàn tất vẫn có các điều kiện thông thường.

Năm, lịch trình thị trường hôm nay

Dữ liệu và sự kiện quan trọng

Dưới đây đều theo giờ Bắc Kinh (UTC+8), mức độ quan tâm được đánh giá bởi biên tập viên.

14:00 ngày 15 tháng 10 ｜ Đài Loan, Trung Quốc ｜ Hội nghị giải thích kết quả quý 3 của TSMC ｜ ⭐⭐⭐⭐⭐

15 tháng 10 lúc 20:30 ｜ Mỹ ｜ PPI tháng 9 ｜ ⭐⭐⭐⭐⭐

15 tháng 10 lúc 20:30 ｜ Mỹ ｜ Doanh thu bán lẻ tháng 9 ｜ ⭐⭐⭐⭐

15 tháng 10 lúc 20:30 ｜ Mỹ ｜ Số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu ｜ ⭐⭐⭐

16 tháng 10 lúc 00:00 ｜ Mỹ ｜ Dự trữ dầu hàng tuần EIA, thống kê tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 10 ｜ ⭐⭐⭐⭐

Thời gian dựa theo TSMC, BLS, Cục điều tra dân số Mỹ, lịch FRED (giờ miền Trung Mỹ) và lịch nghỉ lễ EIA. Báo cáo EIA tuần này sẽ được lùi lại đến trưa thứ Năm theo giờ miền Đông Mỹ lúc 12:00, không thể áp dụng thời gian công bố thông thường vào thứ Tư.

Dự báo sự kiện quan trọng

TSMC: Quan sát nhu cầu quy trình tiên tiến, biên lợi nhuận và chi tiêu vốn, kiểm tra xem cường độ nhu cầu chip có nhất quán với hướng dẫn của các công ty thiết bị hay không. Cuộc họp giải thích chưa bắt đầu, không điền trước kết quả báo cáo tài chính.

PPI và bán lẻ: Cái trước quan sát áp lực chi phí, cái sau quan sát tiêu dùng danh nghĩa. Nếu cả hai đều mạnh, cần phân biệt thêm giữa nhu cầu thực tế và đóng góp từ việc tăng giá; nếu bán lẻ yếu đi, thì cần chú ý xem áp lực sức mua có truyền đến đơn hàng của doanh nghiệp hay không.

Quan điểm của các tổ chức

Theo báo cáo của Reuters ngày 14 tháng 10, Giám đốc điều hành Adam Sarhan của 50 Park Investments cho rằng, báo cáo lạm phát đã gia tăng áp lực chống lạm phát cho Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Quan điểm này gợi ý rằng, sự cải thiện báo cáo tài chính và rủi ro thắt chặt chính sách cần được đánh giá đồng thời, không thể chỉ nhìn vào tăng trưởng doanh thu của một công ty đơn lẻ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung này chỉ để tham khảo thông tin thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Giá cả thay đổi theo thị trường, xin hãy căn cứ vào giá thực tế tại thời điểm giao dịch.