Bitget UEX báo cáo hàng ngày｜Chỉ số Nasdaq phục hồi 1.11%; Amazon được điều chỉnh giá mục tiêu; BTC giảm xuống gần 81,000 USD (20 tháng 10 năm 2026)

I. Tin tức nóng hổi

1. Kinh tế Mỹ｜Niềm tin của các nhà xây dựng nhà ở giảm xuống 29, nhu cầu mua nhà tiếp tục chịu áp lực

Chỉ số niềm tin của các nhà xây dựng nhà ở NAHB tháng 10 của Mỹ giảm từ 32 xuống 29, chỉ số lưu lượng người mua tiềm năng giảm từ 23 xuống 18. 43% các nhà xây dựng chọn giảm giá, 65% cung cấp các ưu đãi bán hàng, cho thấy việc bán nhà vẫn phụ thuộc vào giá cả và ưu đãi tài chính.

Tác động thị trường: Chi phí tài chính cao đang đồng thời kìm hãm nhu cầu mua nhà và lợi nhuận của các nhà phát triển. Dữ liệu về khởi công xây dựng và giấy phép xây dựng mới vào tối nay sẽ kiểm tra xem niềm tin yếu kém có tiếp tục truyền dẫn đến hoạt động xây dựng thực tế hay không.

2. Kim loại quý｜Vàng bị kìm hãm bởi lãi suất cao, sáng nay giá vàng kỳ hạn tháng 12 là 4,148.20 USD

Ngày 19 tháng 10 trên thị trường New York, giá vàng kỳ hạn tháng 12 giảm 0.5% xuống còn 4,160.10 USD; sáng nay tiếp tục giảm xuống 4,148.20 USD. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đóng cửa ở mức 5.136%, chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng không sinh lãi vẫn cao.

Tác động thị trường: Lo ngại về lạm phát có thể hỗ trợ nhu cầu trú ẩn, nhưng lợi suất cao cũng sẽ hạn chế định giá vàng. Cần theo dõi đồng đô la và lợi suất trái phiếu Mỹ, chỉ dựa vào câu chuyện trú ẩn vẫn không đủ để xác nhận giá vàng tăng mạnh.

3. Kinh tế Trung Quốc｜Tăng trưởng GDP quý 3 đạt 4.5%, sản xuất và tiêu dùng có sự phân hóa

GDP quý 3 của Trung Quốc tăng 4.5% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức dự báo 4.4%; giá trị gia tăng công nghiệp tháng 9 tăng 5.5%. Xuất khẩu và sản xuất công nghiệp hỗ trợ nền kinh tế, tiêu dùng và phục hồi bất động sản vẫn còn yếu.

Tác động thị trường: Lợi nhuận từ các tài sản liên quan đến sản xuất và nhu cầu bên ngoài tương đối rõ ràng, trong khi lĩnh vực tiêu dùng phụ thuộc nhiều hơn vào cải thiện dữ liệu thu nhập, tiêu dùng và bất động sản. Tăng trưởng tốt hơn dự kiến không có nghĩa là nhu cầu của tất cả các ngành đều phục hồi đồng bộ.

II. Tổng quan thị trường

Hiệu suất hàng hóa và ngoại hối

Vàng và bạc sáng nay đều thấp hơn mức thanh toán trước đó, kim loại quý vẫn bị ràng buộc bởi lãi suất. Giá năng lượng duy trì ở mức cao, tạo áp lực lên chi phí của các doanh nghiệp vận chuyển, sản xuất và tiêu dùng, đồng thời làm cho sự lựa chọn chính sách giữa lạm phát và tăng trưởng trở nên phức tạp hơn.

Hiệu suất tiền điện tử

BTC: 81,276.49 USDT, giảm 1.43% trong 24 giờ.

ETH: 2,379.69 USDT, giảm 1.66% trong 24 giờ.

Tổng giá trị thị trường tiền điện tử khoảng 2.74 nghìn tỷ USD, giảm 2.80% trong 24 giờ. Bảng tổng giá trị được chụp vào lúc 09:12; các khoảng cách thanh lý và chi phí của các tổ chức được tính theo giá tham khảo USD cùng kỳ là BTC 81,212.36 USD, ETH 2,377.81 USD.

Khu vực thanh lý BTC: Mức khoảng 80,800---81,200 USD phía dưới là khu vực thanh lý tiềm năng rõ ràng cho các vị thế mua, cách giá hiện tại khoảng 0.02%---0.51%; mức khoảng 83,100---83,700 USD phía trên là khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế bán, cách giá hiện tại khoảng 2.32%---3.06%. Phía dưới gần hơn, ngắn hạn cần chú ý đến áp lực giảm đòn bẩy khi giá chạm vào khu vực này.

Khu vực thanh lý ETH: Mức khoảng 2,365---2,373 USD phía dưới là khu vực thanh lý tiềm năng rõ ràng cho các vị thế mua, cách giá hiện tại khoảng 0.20%---0.54%; mức khoảng 2,440---2,460 USD phía trên là khu vực thanh lý tiềm năng cho các vị thế bán, cách giá hiện tại khoảng 2.62%---3.46%. Phía dưới cũng gần hơn, cần quan sát xem có thể ổn định khi giảm xuống khu vực này hay không.

Chi phí của tổ chức BTC: Chi phí tham khảo tổng hợp cho BTC ETF giao ngay tại Mỹ khoảng 81,500 USD, là ước tính đã được xác minh mới nhất được công bố vào ngày 14 tháng 10, giá hiện tại thấp hơn khoảng 0.35% so với tham khảo đó. Strategy tính đến ngày 18 tháng 10 nắm giữ 848,517 BTC, chi phí trung bình tổng thể bao gồm phí là 75,446 USD, giá hiện tại cao hơn chi phí đó khoảng 7.64%. Tỷ lệ trên chỉ thể hiện sự khác biệt giữa giá và chi phí BTC.

Một câu nhìn vào thị trường: Khu vực thanh lý phía dưới của BTC gần với tham khảo chi phí tổng hợp ETF, giá đã thấp hơn một chút so với chi phí đó; BTC và ETH đều gần hơn với khu vực thanh lý tiềm năng phía dưới, cần chú ý đến sức mạnh tiếp nhận sau khi điều chỉnh. Khu vực thanh lý là vị trí quan sát rủi ro, không thể xem là hỗ trợ chắc chắn.

Hiệu suất của các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ

Chỉ số Nasdaq dẫn đầu, chỉ số Dow giảm nhẹ, sự phục hồi tập trung vào công nghệ và một số cổ phiếu tăng trưởng lớn. Sự phục hồi của chỉ số đã mang lại sự phục hồi tâm lý, nhưng bên trong thị trường vẫn tồn tại sự phân hóa rõ rệt.

Hiệu suất của bảy gã khổng lồ công nghệ

Bảy gã khổng lồ có năm cổ phiếu tăng và hai cổ phiếu giảm, Amazon và Tesla dẫn đầu. Apple và Meta giảm, cho thấy các cổ phiếu công nghệ lớn cũng cần có sự hỗ trợ từ các yếu tố cụ thể, vốn không đồng thời được định giá lại cho tất cả các công ty có trọng số cao.

Quan sát biến động theo ngành

Chất bán dẫn: Nvidia tăng 1.38%, AMD tăng 1.76%, Broadcom tăng 1.78%, Intel tăng 2.43%, ngành này có sự phục hồi. Cần kiểm tra xem sự phục hồi có nhận được hỗ trợ từ đơn hàng, lợi nhuận và dòng tiền hay không.

Điện toán đám mây và cơ sở hạ tầng AI: Amazon tăng 4.98%, CoreWeave giảm 0.44%. Cùng thuộc hướng liên quan đến AI, thị trường vẫn có sự khác biệt trong đánh giá về cơ sở lợi nhuận của doanh nghiệp, nhu cầu tài chính và lợi tức đầu tư.

Thép: Cleveland-Cliffs tăng 16.34%, báo cáo tài chính mới nhất và hướng dẫn trở thành yếu tố kích thích rõ rệt. So với sự phục hồi sở thích rủi ro chung, việc hiện thực hóa lợi nhuận có tác động trực tiếp hơn đến hiệu suất của cổ phiếu.

III. Phân tích sâu về các cổ phiếu quan trọng trên thị trường chứng khoán Mỹ

1. Amazon AMZN｜Giá mục tiêu được điều chỉnh tăng, thị trường xem xét lại không gian tăng trưởng của AWS

Tóm tắt sự kiện: Amazon đóng cửa vào ngày 19 tháng 10 ở mức 262.45 USD, tăng 4.98%. Morgan Stanley đã đưa nó vào danh sách cổ phiếu ưu tiên, duy trì đánh giá tăng cường và điều chỉnh giá mục tiêu từ 335 USD lên 350 USD.

Giải thích thị trường: Sự thay đổi đánh giá củng cố kỳ vọng tăng trưởng của thị trường đối với AWS và hoạt động kinh doanh AI. Việc định giá có thể tiếp tục tăng lên hay không vẫn phụ thuộc vào việc doanh thu từ dịch vụ đám mây có thể bù đắp cho khoản đầu tư cơ sở hạ tầng lớn và chuyển đổi thành lợi nhuận và dòng tiền tự do hay không.

Gợi ý đầu tư: Cần chú ý đến mức độ phù hợp giữa tăng trưởng AWS, chi tiêu vốn và dòng tiền, cũng như liệu tỷ suất lợi nhuận của hoạt động kinh doanh bán lẻ có thể cung cấp hỗ trợ liên tục hay không. Giá mục tiêu phản ánh kỳ vọng của các nhà phân tích, cần có dữ liệu hoạt động để xác thực trong tương lai.

2. Cleveland-Cliffs CLF｜Lợi nhuận quý cải thiện, hướng dẫn năm 2027 trở thành tâm điểm

Tóm tắt sự kiện: Công ty đóng cửa vào ngày 19 tháng 10 ở mức 14.10 USD, tăng 16.34%. Doanh thu quý 3 đạt 5.6 tỷ USD, EBITDA điều chỉnh là 612 triệu USD; công ty dự kiến EBITDA điều chỉnh quý 4 khoảng 715 triệu USD.

Giải thích thị trường: Giá bán, khối lượng và chi phí đơn vị cải thiện đã thúc đẩy việc phục hồi lợi nhuận. Công ty dự đoán EBITDA điều chỉnh năm 2027 sẽ vượt quá 4 tỷ USD dựa trên hợp đồng đã ký và giá hiện tại, thị trường bắt đầu tính đến triển vọng lợi nhuận mạnh mẽ hơn.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi việc thực hiện giá hợp đồng mới, nhu cầu từ ngành ô tô và sản xuất, cũng như liệu lợi nhuận có thể chuyển đổi thành dòng tiền tự do và giảm nợ hay không. Mục tiêu năm 2027 có giả định về giá, sự thay đổi giá thép vẫn có thể ảnh hưởng đến kết quả thực tế.

3. Intel INTC｜Được nâng cấp đánh giá, lợi nhuận và thực hiện vẫn cần xác thực

Tóm tắt sự kiện: Intel đóng cửa vào ngày 19 tháng 10 ở mức 92.03 USD, tăng 2.43%. JPMorgan đã nâng đánh giá từ giảm xuống trung lập, cải thiện đánh giá rủi ro của thị trường đối với công ty.

Giải thích thị trường: Việc nâng cấp đánh giá giúp giảm bớt kỳ vọng tiêu cực, nhưng đánh giá trung lập vẫn thể hiện sự thận trọng đối với việc thực hiện. Đầu tư vào sản xuất, khả năng cạnh tranh sản phẩm và hiệu suất dòng tiền sẽ quyết định liệu sự phục hồi giá cổ phiếu có thể tiếp tục hay không.

Gợi ý đầu tư: Theo dõi tỷ suất lợi nhuận, chi tiêu vốn và tiêu thụ tiền mặt trong các báo cáo tài chính tiếp theo, cũng như tiến độ khách hàng và sản xuất trong lĩnh vực gia công. Sau sự tăng giá ngắn hạn, bằng chứng về việc cải thiện lợi nhuận sẽ trở nên quan trọng hơn.

IV. Động thái thị trường và dự án

1. Strategy công bố tăng cường 267 BTC hàng tuần

Thông báo vào ngày 19 tháng 10 cho biết công ty đã tăng cường 267 BTC trong khoảng thời gian từ ngày 12 đến 18 tháng 10, đầu tư khoảng 22.1 triệu USD, giá mua trung bình bao gồm phí là 82,900 USD. Trong cùng thời gian, công ty đã mua lại khoảng 193.1 triệu USD STRC và nâng giới hạn kế hoạch mua lại chứng khoán tín dụng kỹ thuật số lên 3 tỷ USD. Đây là thông tin công bố về việc mua vào và mua lại hàng tuần đã hoàn thành.

2. Bitmine nắm giữ ETH vượt 6.04 triệu

Bitmine đã công bố vào ngày 19 tháng 10 rằng trong tuần qua đã tăng cường 12,535 ETH; tính đến 15:00 giờ Đông Mỹ ngày 18 tháng 10, công ty nắm giữ 6,041,481 ETH, 215 BTC, tổng tiền mặt và chứng khoán có giá trị đạt 582 triệu USD. Việc tăng cường liên tục đã mở rộng mức độ tiếp xúc của họ với giá ETH, cần theo dõi tài chính, dự trữ tiền mặt và quản lý vị thế trong tương lai.

3. Mastercard ra mắt dịch vụ đánh giá rủi ro stablecoin

Mastercard đã giới thiệu Stablecoin Security vào ngày 19 tháng 10, kết hợp thông tin rủi ro thanh toán và blockchain, giúp các tổ chức tài chính đánh giá rủi ro trong quá trình thanh toán stablecoin từ việc phát động đến lưu thông trên chuỗi. Ý nghĩa của nó là bổ sung cho các khâu kiểm soát rủi ro trong thanh toán của các tổ chức, quy mô thực tế vẫn cần xác thực bằng dữ liệu kinh doanh trong tương lai.

V. Lịch trình thị trường hôm nay

Dự báo sự kiện quan trọng: Dữ liệu về nhà ở sẽ kiểm tra tác động của chi phí tài chính cao đối với hoạt động xây dựng thực tế, cần chú ý đến tổng số, nhà đơn lập và điều chỉnh giá trị trước đó. Báo cáo tài chính của General Motors có thể cung cấp những manh mối mới về tiêu dùng ô tô, định giá và chi phí sản xuất.

Quan điểm của tổ chức: Ole Hansen, Giám đốc chiến lược hàng hóa của Saxo Bank, đã chỉ ra vào ngày 19 tháng 10 rằng vàng giao ngay gần 4,235 USD vẫn có kháng cự, hỗ trợ xuất hiện dưới 4,100 USD. Khu vực này có thể được sử dụng làm tham khảo để quan sát sức mạnh của giá vàng, cần kết hợp với sự thay đổi của đồng đô la và lợi suất để đưa ra đánh giá.

Bài viết này chỉ nhằm mục đích tham khảo thông tin thị trường, không cấu thành lời khuyên đầu tư.