Quan điểm: Bảng kẹp bán dẫn có thể hạn chế sự phục hồi, lạc quan về cổ phiếu công nghệ Trung Quốc và thị trường tiền mã hóa

Nhà giao dịch degentrading（@degentradingLSD）đã công bố phân tích trước thị trường. Về lĩnh vực bán dẫn, ông cho rằng có rất nhiều nhà đầu tư mua vào đang bị kẹt, trừ khi xảy ra một sự kiện thanh lý đau đớn và hình thành sự phục hồi hình chữ V, nếu không thì sự phục hồi sẽ bị hạn chế bởi lượng bán gần về hòa vốn; một khả năng khác là công ty mua lại cổ phiếu, và trước khi lệnh cấm liên quan đến Đạo luật CHIPS hết hạn vào ngày 9 tháng 12, chỉ có MU có khả năng thực hiện. Ông trích dẫn quan điểm của Citrini cho rằng tốc độ tăng trưởng chi tiêu vốn cho AI đã đạt đỉnh, nhưng chi tiêu vốn sẽ không dừng lại, chỉ là tốc độ tăng trưởng chậm lại; cá nhân ông cho rằng, khi tăng trưởng được định giá bằng không, bất kỳ hiệu suất nào vượt kỳ vọng sẽ mang lại động lực tăng giá mới, vì vậy ông thấy cơ hội mua vào, nhưng cũng thừa nhận rằng giá cổ phiếu chưa chắc đã chạm đáy tại vị trí hiện tại, vẫn có thể tiếp tục giảm.

Về sức mạnh tính toán AI, ông chỉ ra rằng trong phiên giao dịch trước, các ông lớn trong lĩnh vực đám mây đã tăng khoảng 10%, trong khi lĩnh vực bán dẫn giảm khoảng 10%, thị trường chủ yếu quy cho việc các trung tâm dữ liệu mới ở Mỹ có thể bị cản trở, làm tăng giá trị của các chip hiện có. Giá thuê H100 tăng 26% so với cùng kỳ năm trước, GB200 tăng 50%, ORCL công bố tỷ lệ sử dụng cơ sở hạ tầng AI đạt 98%, những dữ liệu này trái ngược với kỳ vọng về sự giảm giá sức mạnh tính toán. Về cổ phiếu công nghệ Trung Quốc, ông cho rằng sự tăng trưởng khoảng 10% của BABA có thể là một bước ngoặt, nếu Trung Quốc ban hành thêm các biện pháp chính sách hoặc mang lại sự đảo chiều mạnh mẽ, và định giá cổ phiếu công nghệ Trung Quốc đang ở mức thấp lịch sử.

Về thị trường tiền điện tử, ông cho rằng BTC có hiệu suất mạnh mẽ, ZEC giữ vững mức tăng, ngành công nghiệp đang trở lại với nguồn vốn rời xa chính phủ. Dưới áp lực chính sách từ các chính phủ ngày càng thù địch với tiền điện tử, áp lực chính sách ngược lại sẽ củng cố câu chuyện về tiền điện tử, trong khi sự hỗ trợ chính sách sẽ làm suy yếu những người ủng hộ cốt lõi của nó.