glassnode

Theo báo cáo của CoinDesk, dữ liệu từ Glassnode cho thấy, các nhóm ví Bitcoin đã đồng loạt chuyển sang bán ròng, đây là lần đầu tiên kể từ đầu tháng 6. Bitcoin đã giảm xuống dưới 80,000 USD sau khi gặp trở ngại tại mức kháng cự quan trọng 83,000 USD. Điểm số xu hướng tích lũy của Glassnode hiện là 0.37, gần 0 cho thấy bán ra, do các cá voi nắm giữ hơn 1,000 BTC dẫn đầu.Trong gần ba tháng trước, hầu hết các nhóm đều tích cực tích lũy, Bitcoin đã giao dịch đi ngang quanh mức 60,000 USD. Bitcoin cũng đang đối mặt với mức kháng cự khoảng 79,687 USD từ đường trung bình động 50 tuần. Tuy nhiên, đường trung bình động 50 ngày có thể sớm cắt lên trên đường trung bình động 200 ngày vào thứ Ba, tạo ra một tín hiệu vàng, mang lại tín hiệu lạc quan cho phe bò, có nghĩa là Bitcoin cuối cùng có thể vượt qua khu vực kháng cự.

Glassnode phát hành báo cáo cho biết, giữa tháng 8, áp lực từ bên bán đã thúc đẩy Bitcoin phục hồi, và vào ngày 27 tháng 8 đã vượt qua 80,000 USD, nhưng giá sau đó đã gặp trở ngại trong khu vực cung cấp dài hạn ở phía trên, giảm xuống khoảng 76,000 USD và kích hoạt một loạt thanh lý vị thế mua. Hiện tại, từ 83,000 đến 86,000 USD vẫn tập trung nhiều vị thế thanh lý tiềm năng từ bên bán, trong khi khu vực từ 60,000 đến 63,000 USD có khu vực thanh lý từ bên mua chưa được tiêu hóa, BTC đang ở giữa hai khu vực này.Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, khi Bitcoin giao dịch quanh mức 78,000 USD vào tháng 5 năm nay, khoảng 65% nguồn cung đang trong trạng thái có lãi; khi trở lại mức giá tương tự vào cuối tháng 8, tỷ lệ này đã tăng lên 68%. Việc phân phối lại các đồng tiền trong mùa hè đã đẩy cơ sở chi phí của những người nắm giữ ngắn hạn lên khoảng 71,000 USD, và mức giá tương tự hiện nay sẽ kích hoạt nhiều đồng tiền có lãi hơn, làm tăng áp lực bán tiềm năng. Tính tổng hợp cơ sở chi phí và phân phối đồng tiền, khu vực hỗ trợ tích lũy từ 62,000 đến 65,000 USD, trong khi khu vực cung cấp tập trung của những người nắm giữ dài hạn từ 83,000 đến 86,000 USD.ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ trong thời gian phục hồi đã đạt mức trung bình ròng 7 ngày cao nhất lên tới 290 triệu USD mỗi ngày, nhưng khối lượng giao dịch hàng ngày trên thị trường thứ cấp duy trì ở khoảng 3 tỷ USD, rõ ràng thấp hơn so với giai đoạn mở rộng trước đó. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống 4.6% sau thông báo mua lại của Bộ Tài chính vào ngày 19 tháng 8, nhưng chỉ sau 8 ngày giao dịch đã trở lại 4.8%, và đạt mức cao mới trong chu kỳ này, cho thấy áp lực nợ công vẫn đang ảnh hưởng đến định giá thị trường. Về thị trường quyền chọn, tâm lý lạc quan ngắn hạn đã giảm nhiệt, nhưng nhu cầu quyền chọn dài hạn vẫn còn. Quy mô hợp đồng quyền chọn chưa thanh lý của Deribit và IBIT đến hạn vào ngày 25 tháng 9 khoảng 14 tỷ USD, và nhiều vị thế tập trung trên 80,000 USD, có thể trở thành điểm biến động và neo vị thế quan trọng trong vài tuần tới. Trước khi nguồn cung trên 83,000 đến 86,000 USD được tiêu hóa, BTC vẫn sẽ duy trì dao động trong khoảng, với khu vực tham khảo chính cho sự giảm giá là từ 62,000 đến 65,000 USD.

Tin tức từ ChainCatcher, nền tảng phân tích dữ liệu trên chuỗi Glassnode đã đăng trên X cho biết, thị trường Bitcoin và thị trường chứng khoán đang tách rời, mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 đang tiến gần đến mức thấp nhất trong gần hai năm.Glassnode cho biết, mối quan hệ chặt chẽ giữa cổ phiếu đã xác định xu hướng giảm gần đây đang suy yếu.

Tin tức từ ChainCatcher, dữ liệu từ Glassnode cho thấy, khi BTC phục hồi gần 80,000 USD, vị thế trên thị trường quyền chọn đang rõ ràng chuyển sang tích cực. Khối lượng hợp đồng quyền chọn BTC chưa thanh toán đã phục hồi gần 550,000 BTC, mức độ tham gia của thị trường phái sinh đã tăng trở lại; chỉ số biến động DVOL đã phục hồi lên khoảng 41, nhưng vẫn thấp hơn mức cao trước đó từ 50 đến 60.Glassnode chỉ ra rằng, độ lệch 25 Delta ở các kỳ hạn khác nhau đã rõ ràng thu hẹp, độ lệch ngắn hạn đã chuyển sang âm, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm xuống, vị thế có xu hướng cân bằng hoặc tăng giá hơn. Hiện tại, BTC đang ở khoảng 75,000 đến 80,000 USD trong vùng Gamma dày đặc, dòng tiền gần đây tập trung vào mức giá thực hiện 72,500 và 79,250 USD, tại cả hai mức này đều xuất hiện nhu cầu mua quyền chọn tăng giá rõ rệt, trong khi nhu cầu quyền chọn giảm giá tương đối hạn chế.

Tin tức từ ChainCatcher, theo dữ liệu của Glassnode, giá giao ngay khoảng trên 79.000 USD, khu vực chi phí nặng đầu tiên nằm trong khoảng từ 83.000 đến 86.000 USD, khu vực này có khoảng 1,05 triệu BTC do các nhà đầu tư dài hạn nắm giữ. Phần chip này hầu như không được bán ra trong toàn bộ đợt điều chỉnh, sẽ trở thành khu vực quan trọng để kiểm tra "liệu nguồn cung kiên nhẫn có bán ra gần điểm hòa vốn hay không".Khu vực từ 62.000 đến 65.000 USD có khoảng 1,44 triệu BTC, trong đó gần hai phần ba là do những người mua gần đây nắm giữ. Glassnode cho biết, những người mua gần đây đang giữ giá sàn, trong khi cấu trúc chip dài hạn tạo thành bức tường cung cấp phía trên. Cơ sở chi phí của những người nắm giữ ngắn hạn khoảng 70.000 USD.

ChainCatcher tin tức, theo báo cáo của The Block, Glassnode cho biết, 81.000 đến 86.000 USD là mức kháng cự giữa đợt phục hồi hiện tại của Bitcoin và đỉnh điểm vào tháng 1. Bitcoin đã phục hồi 26% kể từ đáy tháng 8.Glassnode chỉ ra rằng, đợt tăng giá này của Bitcoin được hỗ trợ bởi dòng vốn 2,23 tỷ USD từ ETF, dòng tiền liên tục ra khỏi các sàn giao dịch và sự tích lũy chung của các nhóm ví.

Tin tức từ ChainCatcher, theo phân tích của Glassnode, giá Bitcoin đã phục hồi khoảng 26% kể từ mức đáy giữa tháng 8, trong khi dòng tiền ròng vào ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ trong cùng thời gian đạt 2.23 tỷ USD, là dòng tiền vào mạnh nhất trong bảy ngày của năm nay, và không có ngày nào rút tiền. Số lượng Bitcoin trên sàn giao dịch giảm, các nhóm ví cũng đồng thời tích lũy. Nguồn cung phía trước tập trung trong khoảng từ 81,000 đến 86,000 USD, khu vực này chồng chéo với chi phí nóng, các lệnh bán được treo lại, sự đảo chiều gamma của các nhà tạo lập thị trường và việc thanh lý các vị thế bán khống.Glassnode cho biết, đợt tăng giá này được khởi động bởi việc thanh lý các vị thế bán khống kỷ lục vào ngày 19 tháng 8, trong đó 85% các vị thế thanh lý là bán khống, đây là ngày thanh lý bán khống lớn nhất kể từ năm 2019 theo tiêu chí thống kê của tổ chức này. Khối lượng hợp đồng tương lai chưa thanh lý tính theo đồng tiền giảm 11%, tỷ lệ phí vốn gần như trung lập, cho thấy thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi việc cắt lỗ của các vị thế bán khống, chứ không phải là việc gia tăng đòn bẩy mua mới. Giá quyền chọn cho thấy thị trường có thể duy trì đến cuối tháng 9, với mức kháng cự khoảng 83,300 USD ở phía trên và khu vực chi phí 70,000 USD cùng hỗ trợ từ 62,000 đến 65,000 USD ở phía dưới.

Tin tức từ ChainCatcher, CoinDesk trích dẫn dữ liệu từ Glassnode cho biết, giá Bitcoin gần đây đã tăng lên 80.000 USD, động lực chính đến từ việc các nhà đầu tư bán khống buộc phải bù đắp vị thế, chứ không phải do sự gia tăng lớn của các nhà đầu tư mới. Đặc điểm này trong lịch sử thường khiến cho xu hướng giá trở nên bền vững hơn.Dữ liệu cho thấy, khi các vị thế bán khống bị thanh lý, hợp đồng tương lai Bitcoin chưa thanh toán đã giảm xuống còn 587,584 BTC, đạt mức thấp nhất trong gần 5 tháng. Mức độ đòn bẩy trên thị trường đã giảm, cung cấp một nền tảng tương đối vững chắc cho xu hướng giá.

Theo thông tin từ ChainCatcher, phân tích của Glassnode cho thấy, hiện tại thị trường altcoin đã bước vào trạng thái lạc quan, khoảng 85% tỷ lệ phí vốn của các altcoin đã tăng lên trên mức trung bình của chúng, đây là mức cao nhất của chỉ số này kể từ khi BTC ở mức cao lịch sử.Trong thời gian mùa altcoin, môi trường tỷ lệ phí vốn tương tự có thể kéo dài trong vài tuần.

Tin tức từ ChainCatcher, Glassnode đã công bố rằng, những người mua với niềm tin cao đã liên tục gia tăng nắm giữ BTC kể từ tháng 1 năm nay, hành vi tích lũy tương tự đã xuất hiện vào năm 2022. Đáng chú ý, trong chu kỳ này, tỷ lệ BTC được mua bởi những người mua này đã vượt quá tỷ lệ trong chu kỳ trước.

Tin tức từ ChainCatcher, Glassnode cho biết, lần gần đây nhất Bitcoin có mức tăng giá đóng cửa hàng ngày lớn như vậy là vào tháng 2 năm nay, khi đó chủ yếu là do sự phục hồi sau mức giảm 14% của ngày trước.Lần tăng giá này không phải do sự phục hồi kỹ thuật sau cú sụt giảm; so với độ biến động 30 ngày của nó, lần tăng này đạt 5.8 độ lệch chuẩn, là mức biến động tăng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2023.

Tin tức từ ChainCatcher, Glassnode cho biết, giá Bitcoin giao ngay đã thấp hơn chi phí cơ bản tổng hợp của các công ty dự trữ Bitcoin được công khai, tỷ lệ các công ty trong tình trạng thua lỗ đã tăng lên khoảng 80%.

Tin tức từ ChainCatcher, đồng sáng lập của Glassnode, Rafael Schultze-Kraft cho biết, môi trường biến động thấp hiện tại của Bitcoin (BTC) không nhất thiết có nghĩa là cơ hội đầu tư, thị trường có thể đang hình thành "bẫy giá trị biến động thấp" (vol value trap).Schultze-Kraft chỉ ra rằng, độ biến động ngụ ý (implied volatility) của BTC hiện đang ở mức thấp nhất trong lịch sử, chỉ 2%, nhưng mức độ biến động được định giá trên thị trường quyền chọn vẫn khoảng 1.5 lần so với mức biến động thực tế của thị trường.Ông cho biết, "Điểm số bẫy giá trị biến động" (vol value trap score) do Glassnode xây dựng hiện đạt 91/100, là mức cao nhất trong hơn 3.5 năm qua. Schultze-Kraft tin rằng, mặc dù thị trường hiện tại có vẻ như đang ở trạng thái biến động cực thấp, nhưng giá quyền chọn không hoàn toàn phản ánh xu hướng thực tế, và mức phí biến động mà nhà đầu tư phải trả có thể khá cao.Chỉ số này cho thấy, thị trường đang trải qua giai đoạn nén biến động hiếm thấy. Trong lịch sử, những môi trường biến động cực thấp tương tự thường có thể tạo điều kiện cho sự mở rộng biến động tiếp theo, nhưng hướng đi cụ thể vẫn phụ thuộc vào dòng tiền, môi trường vĩ mô và các yếu tố kích thích thị trường.

Tin tức từ ChainCatcher, theo phân tích của nền tảng phân tích dữ liệu trên chuỗi Glassnode, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng hiện đã đạt mức thấp kỷ lục, nhưng thị trường chứng khoán vẫn tiếp tục lập đỉnh mới, dòng tiền đang tăng tốc từ tiền mặt sang cổ phiếu, AI và hàng hóa, Bitcoin trong đợt luân chuyển này đã bị bỏ qua một cách đáng kể.Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, bức tường hỗ trợ mua dày đặc hình thành dưới mức giá trước đó đã liên tục suy yếu kể từ tháng 6, cấu trúc hỗ trợ đáy rõ ràng đang trở nên mỏng manh.

Tin tức từ ChainCatcher, tổ chức phân tích trên chuỗi Glassnode đã chỉ ra rằng, hỗ trợ gốc của Bitcoin đã bắt đầu biến mất. Một lượng lớn tường mua tích lũy dưới mức giá trong tháng 6 đã bắt đầu rút lui, hiện tại hỗ trợ còn lại rõ ràng đã mỏng đi, hình thành cấu trúc đáy yếu hơn.Glassnode cho biết, họ đang tiếp tục theo dõi chặt chẽ chỉ số này trong các bản cập nhật hàng tuần, cho thấy tính thanh khoản và độ dày của các đơn mua ở phía dưới thị trường đang giảm, cần chú ý đến rủi ro biến động giá trong thời gian tới.

Tin tức từ ChainCatcher, Glassnode đã phát hành báo cáo "BTC Market Pulse: Tuần 32" cho biết, giá Bitcoin gần đây đã giảm xuống khoảng 62,600 USD, nhu cầu giao ngay yếu, tâm lý phòng thủ trên thị trường phái sinh gia tăng, nhưng hoạt động trên chuỗi tăng cường, niềm tin của các nhà đầu tư dài hạn và dòng vốn vào ETF vẫn hỗ trợ thị trường.Báo cáo chỉ ra rằng, Bitcoin trước đó không thể duy trì đà phục hồi sau khi vượt qua 66,000 USD, hiện đã giảm từ khu vực 65,000 USD. Xu hướng giá hiện tại phản ánh động lực giao ngay suy yếu, áp lực bán ròng liên tục và hoạt động giao dịch thấp khiến thị trường tiếp tục ở giai đoạn tích lũy thiếu động lực rõ ràng để bứt phá.Về thị trường phái sinh, quy mô hợp đồng mở tổng thể giảm, nhưng tỷ lệ phí vốn của hợp đồng vĩnh viễn tăng trở lại, khối lượng giao dịch của bên bán chủ động đã giảm bớt. Thị trường quyền chọn vẫn giữ xu hướng phòng thủ, độ nghiêng 25 Delta mở rộng, cho thấy nhu cầu bảo vệ giảm giá của các nhà đầu tư tăng lên, trong khi khối lượng hợp đồng mở đầu cơ tiếp tục giảm. Thị trường ETF đã có sự cải thiện, trong tuần qua dòng vốn ròng và khối lượng giao dịch đều tăng trở lại, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tái cấu trúc vốn thông qua các kênh được quản lý.Về dữ liệu trên chuỗi, Glassnode cho biết, hoạt động mạng Bitcoin đã tăng rõ rệt, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và khối lượng chuyển khoản đã điều chỉnh thực thể đều vượt qua giới hạn thống kê, cho thấy tỷ lệ sử dụng mạng và hoạt động kinh tế đã được cải thiện. Đồng thời, dòng vốn mới vào có chút tăng lên, áp lực dòng vốn ra đã giảm bớt. Về cấu trúc nắm giữ, tỷ lệ cung cấp giữa các nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn vẫn gần mức thấp lịch sử, cho thấy các nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ niềm tin mạnh mẽ.Tuy nhiên, khả năng sinh lời tổng thể của thị trường tiếp tục giảm, tỷ lệ cung cấp lợi nhuận gần mức thấp của chu kỳ, hành vi chi tiêu của các nhà đầu tư chủ yếu thể hiện dưới dạng cắt lỗ phòng thủ. Glassnode kết luận rằng, hiện tại thị trường Bitcoin đang ở giai đoạn chuyển tiếp, các nhà đầu tư dài hạn ổn định, hoạt động trên chuỗi tăng cường và nhu cầu ETF phục hồi cung cấp hỗ trợ cấu trúc, nhưng áp lực định giá, động lực giao ngay không đủ và tư thế phòng thủ của phái sinh vẫn hạn chế khẩu vị rủi ro của thị trường.

Tin tức từ ChainCatcher, cơ quan phân tích tiền điện tử Glassnode cho biết, kể từ tháng 2 năm nay, lợi suất chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng luôn thấp hơn lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 2 năm. Trong lịch sử chỉ có một lần thời gian dài tương tự: từ tháng 8 năm 2022 đến tháng 1 năm 2023, thời gian đó cuối cùng đã trở thành đáy của chu kỳ.

Tin tức từ ChainCatcher, Coinbase Institutional và Glassnode đã phát hành báo cáo "Charting Crypto Quý 3 Năm 2026", giữ quan điểm trung lập về thị trường tiền điện tử.Báo cáo cho thấy, dữ liệu trên chuỗi cho thấy Bitcoin có thể đang chuyển từ giai đoạn điều chỉnh sang giai đoạn tích lũy, nhưng lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang, nhu cầu ETF giao ngay yếu và rủi ro địa chính trị vẫn gây áp lực lên triển vọng thị trường.

Tin tức từ ChainCatcher, dữ liệu từ glassnode cho thấy, tâm lý thị trường quyền chọn BTC đang dần chuyển sang tích cực. Khi giá phục hồi, chỉ số độ biến động ngụ ý BTC DVOL đã giảm từ 48 xuống 40, cho thấy phần nào mức phí bảo hiểm hoảng loạn tích lũy trong tháng 6 đang giảm bớt, tuy nhiên độ biến động hiện tại vẫn cao hơn mức thấp trong tháng 5, điều này có nghĩa là sự không chắc chắn của thị trường đã giảm bớt nhưng chưa hoàn toàn biến mất.Trong khi đó, tỷ lệ Put/Call chưa thanh toán của quyền chọn BTC đã giảm xuống khoảng 0.59, đạt mức thấp nhất trong 6 tháng, cho thấy các nhà giao dịch đang rõ ràng giảm bớt việc phòng ngừa giảm giá và tái thiết lập vị thế mua. glassnode cho rằng, sự thay đổi này phản ánh tâm lý thị trường quyền chọn đang có sự cải thiện mang tính xây dựng.Xét về cấu trúc vị thế, BTC hiện đang dao động quanh mức 63,000 USD, vẫn thấp hơn khoảng 68,000 đến 70,000 USD, khu vực Gamma âm dày đặc. Nếu giá tiếp tục vào khu vực này, có thể kích hoạt hành vi phòng ngừa của các nhà tạo lập thị trường theo chu kỳ mạnh mẽ hơn và khuếch đại sự biến động của thị trường.

Tin tức từ ChainCatcher, dữ liệu từ Glassnode cho thấy, những người mua nắm giữ Bitcoin từ 1-2 năm đã thực hiện lỗ giảm, có thể báo hiệu đáy thị trường gấu vào năm 2026, 69000 USD trở thành điểm tranh chấp giá quan trọng.