關於FIL和AR的投資分析

最近幾篇文章的留言區，又有好些讀者提到了Filecoin和Arweave。

過去這些年，儘管我時不時會分享自己對這兩個項目的看法，但每隔一段時間總會有讀者再次問這兩個項目，

在DePIN賽道，這兩個項目算是目前落地最好並且持續有進展的項目，而且它們所在的去中心化存儲領域一直被視為是加密世界不可或缺的一個核心板塊。

在這兩個項目中，我最早參與的就是Filecoin。不過在上個牛市中我全部清倉了。

根本原因有兩點：

一是項目落地後，我發現它所實現的功能並沒有對它最大的中心化競爭者（各種"雲"）形成明顯的優勢。

二是在跟蹤項目的過程中，我認為項方對一些技術問題的處理比較勉強。這種勉強並非源自項方的態度，更像是當下技術手段的限制抑或是商業模式本身可能存在的問題。

因此，我覺得這個項目如果還是沿著這個模式前進，未來的發展恐怕堪憂，於是毫不猶豫地抛掉了。

在離開Filecoin之後，我參與了Arweave，它也是自那以後，我參與的唯一一個去中心化存儲項目。

這個項目最吸引我的地方在於：它實現的"永久存儲"是曾經的存儲方案中不曾有過的，是第一個這樣的項目。

不過在參與後，我發現它的應用和推廣也非常艱難。雖說有不少項目（比如NFT）都用它來存儲數據（比如圖片），也有一些中心化巨頭（比如谷歌）和它開展了密切的合作，但總體來說，項目的使用場景仍然非常局限，市場並沒有打開。

不過我一直相信永久存儲是剛需，而在這個領域它又是唯一；另外我看到團隊這些年一直在堅持，所以我選擇了保留這個項目並在熊市中定投。

Filecoin和Arweave這兩個項目在這些年的發展都不太順利，但兩個團隊一直在嘗試突破和創新。

Filecoin最大的舉措就是開發了虛擬機，讓用戶可以直接在它的系統中運行智能合約，並且和以太坊兼容。

當我幾年前第一次看到這個消息時，是比較失望的。這麼大的一個項目，憋了這麼久只是憋出這樣一個老套、陳舊的方案，這實在是有愧於這個團隊曾經的聲譽和影響力。它讓我不得不懷疑團隊在創新能力方面是不是"江郎才盡"了。

我們已經有了無數個EVM，還需要一個新的EVM嗎？我甚至認為做這個EVM還不如像Celestia那樣跨賽道進入專注存儲的模塊化區塊鏈，在這方面它比Celestia還更有優勢。

今年，我終於看到了Arweave在創新方面的舉措：團隊推出了一個基於Arweave的綜合平台AO。

對於AO，我在3月份的推特交流中曾經和大家分享過一些它的技術細節。總體來說，它構想的框架非常大，想要實現的功能也很強，理論上可以成為一個承載AI應用的基礎平台。

可如果我們深入到它的白皮書裡，就會發現這裡面有很多技術細節有待商榷，不少實現路徑也有待驗證。

我甚至懷疑簡單套用抵押（staking）懲罰的方式來防止AO中幾類節點的作惡是否真的適用？如果這套方式能這樣簡單套用，DePIN和去中心化AI早就應該落地了。

總之，AO未來的路同樣艱險無比。

但總體上來說，Arweave團隊的這個構思在邏輯上和現有的業務關聯密切，並且在技術思路上是很契合的順延，而且這個構想非常大膽。

這個創新比起Filecoin推出的虛擬機那是強太多了。

有讀者問現在合不合適把Filecoin換成Arweave。

這個問題我會分兩步考慮：

第一步，要不要把Filecoin賣掉？

第二步，要不要買入Arweave？

如果是我，我會毫不猶豫地走第一步，立刻清倉Filecoin。

但是第二步合不合適那就要看它的價格和潛在空間了。

我查了查Arweave的走勢，僅僅從2月初到現在，它就漲了4倍，從8美元漲到了現在的43美元。這個價格距離上一輪牛市的峰值83美元只有不到1倍的差距。

在這個情況下買入Arweave，未來的潛在收益能有多少呢？如果是我，我不會現在買。