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头等仓研报：跨链漫游 Chainge Finance

头等仓区块链研究院

2022-01-01 23:29:14

Chainge Finance 是一个基于Fusion公链的去中心化DeFi应用聚合器。

作者：头等仓的聪聪

来源：头等仓区块链研究院

项目概况

近两年在DeFi热潮的引领下，产品不断更新迭代，越来越多的投资者涌入DeFi市场。一方面，许多用户的使用需求不再仅仅是寻找最佳的交易深度或者最优的质押收益率。

而是涉及到了储蓄、贷款、合约、流动性挖矿等复杂操作，使得用户的资产分布在了不同的应用中，用户很难直观获取资产的分布情况；另一方面，生态高速发展的同时，也暴露出了以太坊底层性能不足的问题，阻碍了生态的进一步扩张。

与此同时，有些人“自救”将目光放到 Layer 2，有些人“想出去看看”投身于以太坊之外的其他公链。种种因素叠加在一起，促进了DeFi整体资产规模的飞跃式增长，以及DeFi多链时代的到来，而这也使得对用户资产进行管理的流程更加复杂化。

现下，随着底层协议的不断发展完善，DeFi组合性的日益丰富，以及未来用户对加密资产理财投资的持续需求。因此，为了给用户带来更优的DeFi使用体验，诸如Chainge Finance此类的DeFi应用聚合器也是不断地涌现、发展。

Chainge Finance是一个基于Fusion公链的去中心化DeFi应用聚合器，旨在成为一个用户进入DeFi世界的一站式入口。

目前Chainge已经推出了多种功能，包括：时间分片耕作（EARN through Time Framing）、对衍生品友好的多品类DEX（包括现货DEX、期货DEX、期权DEX）、去中心化托管服务、跨链漫游、便捷安全的私钥管理等。在产品体验方面，功能多样化，并且操作简洁明了，易用性高。

技术层面主要结合了Fusion的DCRM、时间锁定等技术，从而保证产品的去中心化程度和安全性，并且该技术框架此前已经成功在Anyswap、Multichain等项目上采用，具有一定保障。

目前Chainge虽然在产品上具有一定的创新型，但是整体生态规模还有较大的发展空间，未来能否效仿此前的Anyswap把长尾资产跨链做好，以此来吸引新用户，成为Fusion生态去吸引新用户的抓手，是需要重点关注的。

一、基本概况

1.1 项目简介
Chainge Finance是一个基于Fusion公链的去中心化DeFi应用聚合器，旨在成为一个用户进入DeFi世界的一站式入口。

目前Chainge已经推出了多种功能，包括：时间分片耕作（EARN through Time Framing）、对衍生品友好的多品类DEX（包括现货DEX、期货DEX、期权DEX）、去中心化托管服务、跨链漫游、便捷安全的私钥管理等。

Chainge的目的是通过集成这一系列的功能，既可帮助用户和企业更加便捷地使用DeFi服务，又可构建出对于不同用户需求更加契合的产品。而Chainge将这一目标定义成自银行或自金融的概念。

1.2 基本信息[1]

二、项目详解

2.1 团队
据LinkedIn披露[2]，Chainge Finance团队成员有18人，团队主要由中国成员组成，成员背景信息详情如下：

此外，Chainge Finance目前暂未披露其融资情况。

2.2 代码

图2-1 Chainge Finance代码库情况[3]

从上图2-1可以看出Chainge Finance的代码更新频率较为缓慢，不过也是由于其主要采用的是Fusion的技术。项目开发人员维持在1-2人之间。

2.3 产品

Chainge Finance是一个基于Fusion公链的去中心化DeFi应用聚合器，旨在成为一个用户进入DeFi世界的一站式入口。

目前Chainge已经推出了多种功能，包括：时间分片耕作（EARN through TimeFraming）、对衍生品友好的多品类DEX（包括现货DEX、期货DEX、期权DEX）、去中心化托管服务、跨链漫游、便捷安全的私钥管理等。

Chainge的目的是通过集成这一系列的功能，既可帮助用户和企业更加便捷地使用DeFi服务，又可构建出对于不同用户需求更加契合的产品。而Chainge将这一目标定义成自银行或自金融的概念。以下主要对Chainge的功能展开阐述。

2.3.1 跨链漫游
跨链漫游是Chainge最核心的功能之一，其主要采用了Fusion的DCRM跨链技术（详见技术部分）。

从产品功能实现上看，Chainge的跨链其实可以算是一个隐藏的内部的功能，目的是让用户不用再去关注链本身，对跨链这个动作的感知程度尽可能下降。在跨链漫游中即便资产分布在 5 条甚至更多的链上，仍旧可以一步完成链上交易、提供流动性以及铸造金融衍生品等操作。

举例来说：A用户在BSC、Polygon、Avalanche上都有一定数额的USDT，如果A用户想要将USDT资产都迁移到Arbitrum上，常规的做法是在每个链上单独发送一笔交易，一笔一笔的转移。但是通过Chainge的跨链漫游能够实现一键式的将多个链上的USDT转移到Arbitrum上。

因此Chainge除了有效简化用户在链上交互的复杂程度以外，还可以降低跨链成本。这点与目前市面上的资产跨链桥项目存在较大差异，用户不用感知自己的资产究竟在哪一条链，即Chainge以用户资产为中心去管理，所有跨链的部分都是在背后发生的。

同时Chainge的核心演进思路——从目前绝大多数DeFi项目“以链和地址为核心”向“以资产和用户为核心“的设计思路的演进，是在Web 3.0时代让众多用户参与进来的必备要素。

其中“以资产和用户为核心“的设计，详情可以体验一下Chainge用户资产管理页面，其显示的是用户分布在多条链上的总资产，当点击特定的资产查看的时候，才会显示具体分布在各个链上的情况（详情如下图2-2）。

让用户不用再去关注链本身，对跨链这个动作的感知程度尽可能下降。从资产管理的角度出发，Chainge的操作页面与传统的中心化交易所类似，对于小白用户来说用户体验好。

图2-2 Chainge操作页面展示

Chainge的定位是一个Layer 0 DeFi平台，目前Chainge支持了超过15条Layer 1和Layer2公链的跨链漫游，相当于在他们之上又搭建了一层：第0层。

目前Chainge还支持了Solana、Elrond此类的异构链，目前市面上大部分的跨链桥暂未支持非EVM兼容的区块链，主要是因为他们的异构造成的，以及地址的不同范式，在技术上难以实现，并且要使用不同钱包来操作。

但在Chainge里所有链的操作方式都是一样的。假设用户要将BSC上的100UDST转移到Polygon，操作流程如下：
1）进入Chainge首页点击“转账”，然后选取“收款”选项；

2）选取Polygon链，并复制相应的地址（在Chainge上，除了Tron，其他链上的地址都是一样的，就像我们一个钱包地址在小狐狸上部署了多个不同的链。差异点在于，传统上用户查询链上资产时，需要切换到每个不同的链上去核对，或者通过Zapper这种信息聚合器查看；而在Chainge上，前端会自动汇总用户在各个链上的资产，类似Zapper的前端显示方式）；

3）返回“转账”界面，粘贴Polygon收款地址，发送资产转移请求（需注意的是，在Chainge上进行跨链漫游的功能时，需要在对应的链上预留一定Gas费用，或者通过CHNG直接兑换相应的Gas费用）；

4）待Fusion区块打包后，完成资产转移。

图2-3 Chainge上BSC→Polygon资产转移的区块信息

在实际完成交易后，Chainge的钱包会显示该笔订单总共经过4个操作步骤（如上图2-3），详情如下：

1）用户将100 UDST从BSC地址转去私钥分片多节点控制的地址；

2）私钥分片的多个节点确认了用户的转账，在Fusion上铸造（mint）相应数量的100 USDT，然后转到用户的Fusion地址；

3）用户销毁（burn）自己在Fusion上的100 USDT，并发送请求至私钥分片节点；

4）待私钥分片确认用户销毁的操作，将私钥分片节点在Polygon上的100 USDT转移到用户的Polygon地址。

从上述流程可以看出，用户在使用Chainge进行跨链操作时，实际上要发起2笔合约调用（在前端是无感的），分别对应转账和销毁的动作。

注：目前Fusion常用的fsnex.com区块浏览器由于版本较早，对合约展示不完全，所以用户能获取的交易信息有限，如果想知道具体的交易细节，用户需要自己从input data中解构参数。Fusion目前正在开发新的浏览器，后续将会提供较为清晰的交易展示。

基于Fusion底层链的Chainge，目前可以一键进行同一种资产在多条链上的同时转账，聚合多条链上DEX的流动性，从而实现用户多链资金的聚合跨链。从这个角度看，Chainge本质上是要做一个跨链路由，帮助用户寻找好的跨链路径。

比如：用户要用USDC购买ETH，在BSC和以太坊上的DEX都有USDC-ETH交易对，通过跨链漫游，可以自动将交易拆分到两条链上进行，这点有点类似1inch的做法，只不过Chainge是一个多链的路由，而1inch只能在特定的链上寻找最优路径。

这样用户只需要关心自己的资产，不再需要关心资产对应在哪条链上。当然相应的，要完成上述的操作，需要Chainge在多个链上都建立相应的资金池。

2.3.2 DEX

Chainge的DEX分为三个部分：现货DEX、期货DEX、期权DEX。

• 现货DEX

Chainge现货DEX是一个链接加密货币买家和卖家的点对点（P2P）交易市场。在swap过程中，DEX使用与其构建的区块链Fusion相同的“gas”费用结构，因此使用过程中手续费较低。DEX收取0.1%的交易费用。

截止2021年12月14日，Chainge 上的TVL为1.16亿美元，日交易量为190万美元，拥有10,000美元流动性以上的交易对有50对，其中流动性主要集中在稳定币：TF-USDT/USDT、TF-BUSD/BUSD、TF-DAI/DAI，主流资产：TF-BTC/BTC、TF-ETH/ETH，以及TF-FSN/FSN和USDT/CHNG中[4]。

此外，团队并未对现货DEX产品进行进一步的介绍，整体上与目前市面上的DEX大同小异，因此不做过多介绍。

• 期货DEX

传统的期货指的是一种远期的“货物”合同。成交了这样的合同，实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的“货物”。当然这样的“货物”可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票、外汇等金融产品。

而Chainge的期货DEX不同于传统意义上的期货，其运用 Fusion的时间分片（Time-Frame，TF）技术，简单理解的话，相当于针对一项资产的所有权，设定好到期日，然后从时间维度上将其切割为前、后两个不同时期，从而形成分别对应现货资产的处置权和期货资产的所有权[5]。

举例来说，用户选择将手里的现货USDT通过Chainge时间分片来赚取收益，到期日为年末，此时用户会立即获得一部分USDT现货收益（前部分时期），并将自己的USDT转换为TF-USDT，用户仍可以自由交易自己的TF-USDT（这部分的TF-USDT就属于后部分时期）。

这样做可以让用户随时将手里的期货与现货相互交易，价格由市场决定，无需等到期货自然到期，同时还可以选择期货流动性挖矿，以赚取CHNG代币奖励。

当用户用现货进行时间分片成为期货时，就相当于借出自己抵押的钱；用期货卖掉换成现货就相当于拿回用户自己借出的钱。

此外，在早期为了启动市场，Chainge项目方在一开始充当期货用户的对手方。用户把自己现货通过时间分片成为了期货，这时间分片的前面半段，相当于从现在到期权的到期日这部分给了智能合约也就是项目方，那项目方手上就相当于免费把自己期货变成现货。

不考虑套利机器人的情况下，以USDT：TF-USDT期货交易对为例，当用户使用USDT购买TF-USDT期货时，这时候市场上对TF-USDT的需求上升，价格上涨，相应的USDT对TF-USDT的比率下降；

当用户卖出TF-USDT期货时，这时候市场上存在TF-USDT的抛压，价格下跌，相应的USDT对TF-USDT的比率上升。

所以当市场活跃（存在价差）的时候，期货持有者的收益是由后来的期货买家提供，期货对手方的收益由卖出期货的人提供，而买家则可以根据自己的预测，在合适的时机购买或出售TF-Token。

简单的理解一旦用户在Chainge的期货市场发生买卖，那就会存在价差，是一个很纯粹的利率市场。
• 期权DEX

期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

在Chainge中通过时间分片产生期货资产之后，也可以进行对应的期权操作：发行期权即是质押期货资产，对应期货资产发行的期权还在个人手上，且期权尚未被人行权的情况下可以随时取消发行期权并取出期货资产。这也是传统美式期权的执行方式。

按照授予期权持有人权利的不同，期权可以分为看涨期权和看跌期权：

1）看涨期权（CO，Call Option）：期权赋予持有人在到期日或到期日之前以固定价格购买标的资产的权利，也称“认购期权”。在Chainge中，购买看涨期权（CO-Token）需要对应的期货发行，比如发行CHNG-CO 需要 TF-CHNG；

2）看跌期权（PO，Put Option）：期权赋予持有人在到期日或到期日之前以固定价格出售标的资产的权利，也称“认沽期权”。在Chainge中，发行任何看跌期权（PO-Token）都只需要TF-USDT。

所以如果期权卖出了，那质押的期货会有两种结局：

1）被人行权，个人会以行权价收到对应的U；

2）到期后没人行权，那期权到期以后，用户可以把币全部取回来；
同时用户也可以参与钱包内的期权流动性挖矿，用CHNG-CO或者CHNG-PO和USDT组建LP进行流动性挖矿。不过需要注意的是，如果在到期日前期货变现，需要付一定的差价，具体多少要看市场买卖量来定，但理论上讲，伴随着到期日的临近，差价会逐步趋向0。

此外，不同于传统CME等中心化的期权发行机构，用户还可以借助Chainge时间分片下的期权功能自行创建期权交易，整个的过程都是由合约逻辑实现，完全去中心化实现，不存在资产托管等中心化服务[6]。

注：目前Chainge收取现货DEX和期货DEX 0.1%的交易手续费，收取期权DEX 0.5%的交易手续费；收取1%的期权行权费。

注意事项：

通用型 AMM 公式（如 Uniswap 的 x*y=k）是DeFi 市场的核心模型之一，能够将价格发现与做市结合起来，通过市场交易力量来实现价格发现功能，同时鼓励更多的LP 进入市场，解决流动性不足的问题并促进市场的发展。但是通用型 AMM 模型并不直接适用于期权市场，理由如下：

1）首先当前期权市场还处于早期发展阶段，流动性不足，还无法依靠市场套利力量来及时更新价格；

2）其次由于期权定价的特殊性，期权的价格受到期时间、隐含波动率和行权价格等多个参数的影响，即便在没有市场交易的情况下，期权价格也会随着到期时间发生变化。

2.3.3 去中心化托管协议

通过Chainge的去中心化托管协议，用户可以实现和陌生人进行去中心化的交易、租赁、合同。
创建流程：

1）想要将资产（抵押品）放入托管的一方发起托管合约；（通常是买方，但不一定）

2）合约发起人设置合约参数，包括托管合约中要放置的资产的类型和金额；

3）合约发起人可以设定自己或交易对手方必须支付的履约保证金的类型和金额；

4）在合约启动时，交易发起人需要将资产和交易双方谈妥的履约保证金存入合约；

5）交易发起人成功启动合约后，在对手方接受合约之前，交易发起人可以随时通过注销方式提取质押的资金。当交易发起人发起要求对手方增加履约保证金的合约时，履约保证金将在对手方接受后计入合约。如果交易对手方没有足够的资产投入合约，则无法成功完成验收；

6）当交易对手方接受合约时，托管合约将处于"进行中"状态；

7）当合约处于"进行中"的情况下，交易发起人和对手方都有权发起取消合约。当一方当事人发起取消并双方同意时，交易发起人在合同中存入的资产和履约保证金将退还给交易发起人，而对手方在合约中存入的履约保证金（如有）将退还给对方；

8）对于"进行中"的合约：只要交易发起人选择释放资金，托管中持有的资产的99.5%将交给对手方，履约保证金将返还给交易发起人，而对手方的履约保证金（如有）将返还给对手方；

9）双方所抵押资产如果都是CHNG，将收0.3%的托管服务费，抵押资产如果是其他币种，将收0.5%的托管服务费。

注意事项：

1）履约保证金作为托管合约中涉及的一方或双方的额外保险。当履约保证金由甲方下达时，未经甲方同意，乙方不能取消托管，反之亦然。在这种情况下，达成协议符合双方的最佳利益，否则资产（抵押品+履约保证金）将留在智能合约中，直到他们同意执行。

2）拟存入合约的抵押品及履约保证金只能为现货资产。

3）在交易双方的托管交易进行时，如果交易双方没有自己达成协议，Chainge官方或任何其他第三方都无权调解或释放资金。对于用户断然拒绝达成谅解的极少数情况，团队概不负责。

4）如果交易双方在去中心化担保托管合约中都是用CHNG作为履约保证金的话，费率享受6折优惠。并且所有操作都由部署在Fusion公链上的智能合约自动执行。

举个简单的例子来看，假设A需要从B那里购买BTC，但需要保证B会将BTC交付给A。当A和B达成协议后，只需要在Chainge应用中启动托管智能合约，添加抵押品和履约保证金（如果有的话），然后A可以等待交易对手存入BTC。一旦BTC被存入，A就可以释放资金（即抵押品）并完成所有工作。

为了避免A将购买BTC的资产放进智能合约里，B不放币；或者是A收到B支付的BTC，但是不放款的情况。通过Chainge可以提前设置一个履约保证金机制，让抵押的资产价值大于交易资产的价值。

2.3.4 私钥管理

在Chainge钱包中可以选择2种账户模式：新手模式和专家模式。专家模式就跟目前市面上的加密货币钱包一样，都是由用户自己保管私钥，同时用户还可以通过app提供的加密二维码的方式备份助记词。

因为助记词的存储不易，所以团队提供了让用户把助记词加密为二维码的方式，这样你可以把这个二维码放在网上任何地方了。

据团队披露，只要用户用来加密助记词的密码够复杂，而不是123456，那就绝对安全，以后要导入也方便，直接magic button对二维码一扫，输入用户当初用来加密的密码，就恢复出来了，不再需要一个一个输入助记词，而且这个加过密的二维码很安全。

使用新手模式，用户的私钥都是由项目方Chainge的分布式签名保管，用户的私钥被加密备份在Chainge的服务器上，项目方个体无权访问。此模式比较适合新入圈的小白用户。

2.4 技术

Chainge Finance的技术主要是基于Fusion的底层机制。目前Chainge采用了分布式控制权管理（DCRM）、时间锁定（Time Lock）、量子交换（QS）、通用钱包和全球短帐号（USAN，universal short account number 通用钱包和全球短帐号）、SCT 智能合约模板（SCT）等技术，让用户和企业可以便捷的创造金融衍生品，或者根据市场的需求和目标人群，制定产品。

2.4.1 分布式控制权管理（DCRM）

介绍DERM之前我们首先需要了解Fusion。
Fusion通过搭建一条公链，使不同的加密货币、数字资产映射到这条公链上，映射的资产将转移到Fusion的去中心化账户中。简单来说，通过映射，Fusion将实现多种异构资产在其平台上的管理和交互。

在实现多币种资产的跨链交互上，Fusion通过 DCRM（Distributed Control Rights Management ，分布式控制权管理）技术在公链上以分布式的方式管理各种区块链上的代币和资产，其在各种区块链代币上面建立一层控制权管理平台，使得用户可以把拥有的数字资产跨链Lock in至同一区块链平台，也可以随时跨链Lock out至指定账户。

该技术支持90%以上的主流加密数字资产：BTC、ETH、USTD和其他ERC-20 Token等。

注：目前诸如Anyswap、Fantom、Multichain、Nerve等跨链桥在底层都是采用的Fusion的DCRM技术。而Chainge不同的是，在此基础上实现了跨链路由，从而实现同一种资产在多条链上同时转账的一键操作，并且有望在未来推出一个聚合所有链的流动性DEX。

那么DCRM具体是如何进行分布式的方式管理用户资产的呢？

为了更好的管理用户在链上的虚拟资产，防止节点单点故障的问题，那么就需要管理好私钥，私钥对应着链上资产的公钥或地址。目前主流的分散私钥风险（即分权方式）的方式主要有三种：

1）多重签名（Multiple Signatures）；

2）秘密共享（Shamir-Secret Sharing）；

3）门限签名（Threshold Signatures）。

在Fusion的分布式密钥方案（DCRM）中，采用的就是目前主流方案的一种——其通过门限椭圆曲线数字签名算法（ECDSA）的阈值签名方案（TSS）提供分布式密钥生成和交易签名算法来实现对于采用该算法的一系列区块链的账户和资产的管控[7]。

DCRM简单的理解，就是将完整的密钥分成若干个部分，分片后的密钥从生成到保存、使用都不需要进行重组。然后再将分片后的密钥交给不同节点分别保管，每个节点只会接触到密钥中的一个或几个分片。

图2-4 Chainge阈值签名方案（TSS）介绍[8]

门限签名是一种分布式多方签名协议，包含有分布式密钥生成，签名和验签算法。如上图2-4所示，一组签名者只有一把公钥，一把私钥和一个签名，每个签名者都有相同的公钥和私钥的唯一的一部分。

签名者使用一种特殊的通信协议进行协作，该协议不会为了生成签名而暴露密钥，只会生成一个签名。验证者只需检查一个签名即可确定交易是否正确。问题是所有签名者需要保持在线。

Chainge签名者通过门限签名协议创建一个唯一的地址。这就意味着，不可能出现某个签名人携款跑路的情况。一切操作都必须由所有被选中的签名人才能产生签名。注：Fusion目前有15个签名者，至少达到最低数量11个签名才有效。

具体实现上举例来说，假设一个用户拥有10个BTC 、20个ETH和30个BNB想要使用 FUSION 来管理其代币资产，首先需要发起 Lock in 请求。Lock in 触发智能合约，链上将随机选出一组超级节点负责完成 Lock in 功能，将用户原链上的资产锁定。

每个超级节点为用户Lock in代币资产生成新的私钥分片，节点之间互相并不知晓彼此生产的私钥。私钥分片产生的同时将生成新的公钥，发起了 Lock in 请求的用户将10个BTC、20个ETH和30个BNB转至对应公钥地址。

需要Lock out 时，至少11个节点用持有的私钥分片相继签名后即可Lock out，即从Fusion的池子中折算成相应的资产转移到用户的地址里。

Chainge通过Fusion的DCRM 分布式控制权管理，可以延伸出多币种之间的金融功能，赋予DeFi更多的可组合性，如多币种、多角色的智能合约。此外还打通了不同领域不同链的私钥管理，让用户、机构享受到分布式托管、账号统一化、私钥分片技术等服务。

2.4.2 时间锁定（Time Lock）

Chainge的时间分片（Time-Framing）功能采用的是Fusion的时间锁（Time Lock）技术，以分布式的形式实现资产时间价值，并为智能合约添加事件触发和定时触发机制。

定时触发方式：指智能合约将被时间条件触发招待，比如时间点或时间长度。例如借贷场景就是典型的跨时间的互换，应用将在时间触发方式下得以支持。

事件触发方式：指当发生某个事件时，智能合约将被触发执行。例如，在自动化交易、量化交易中，对于事件的捕捉十分重要，这类应用场景就需要用到事件触发方式。

在时间锁设置中，据Chainge的CEO DJ Qian介绍[9]，“在传统的金融场景中，我拥有100万美元和我从3个月后拥有100万美元是不一样的概念。传统的金融行业中经常讨论的是金融价值在空间和时间上的转换。

在Fusion上，空间由DCRM技术来实现，时间由Time Lock来实现。所有Lock in到Fusion的代币，都可以进行时间锁设置，做价值的时间维度拆分。这将解决中心化形式浪费大量成本（如银行存兑汇票，需要印刷纸张、防伪、大量的人为转账等）的痛点。”

而Chainge使用了Fusion的时间分片功能，使用户能够从数字资产中提取时间价值，并在区块链上轻松地对基于时间的任何金融衍生工具(如金融工具、许可协议、资产租赁等)进行建模。

总结：ChaingeFinance团队大部分由中国人组成，其中创始人Dejun Qian在区块链行业中拥有丰富的从业以及创业经验。融资情况暂未披露。

代码更新频率较慢。Chainge的使用体验很像传统金融领域的产品，易用性高，操作丝滑，并具有一定的创新性。如果Chainge能把长尾资产跨链做好，以此来吸引新用户（类似某个Token只能在某个CEX上交易，想交易的人自然就会过去），成为Fusion生态去吸引新用户的抓手，那么将有利于项目去拓展生态业务。

三、发展

3.1 历史

表3-1 Chainge Finance大事件

3.2 现状
3.2.1 TVL

图3-1 Chainge目前日交易量&TVL情况[10]

据Chainge官方披露，截止2021年12月22日，目前Chainge平台上24小时的交易量达到82.24万美元，TVL为1.19亿美元。

其中流动性池拥有10,000美元流动性以上的交易对有54个，其中流动性主要集中在稳定币：TF-USDT/USDT、TF-BUSD/BUSD、TF-DAI/DAI，主流资产：TF-BTC/BTC、TF-ETH/ETH，以及TF-FSN/FSN和USDT/CHNG中。

此外，Chainge目前主要的流动性挖矿、投资等功能还局限在Fusion链上，暂未与其他链上头部的DeFi协议相集成。整体上，从目前规模来看，Chainge还有很大的成长空间。

3.2.2 用户数据

据Chainge官方披露的信息显示[11]，截止2021年10月30日（当下最新数据暂未获悉），Google统计的网站数据显示，Chainge橙子钱包在东南亚以及东亚地区的活跃用户数量相当可观，越南、中国以及印度的活跃用户数位居前三位，除非洲部分地区以及格陵兰岛以外的全世界大多数国家和地区均实现了用户覆盖。