1confirmation 合伙人：2023 年三个被低估的产品趋势

原文标题：《Three underrated product trends: 2022 recap and 2023 predictions》

撰文：Richard Chen，1confirmation合伙人

编译：Yangz，DeFi 之道

作为传统，我每年都会对来年的产品趋势做出三个不引人注目的预测。让我们先回顾一下，看看我去年的预测如何，然后再对 2023 年做出三项预测。

回顾去年的预测

1. 垂直特定的 NFT 市场

结论：需视情况而定

OpenSea 的交易量比历史最高点下降了 94%，其他大多数垂直的 NFT 市场也有类似的下降；SuperRare 和 Foundation 分别下降了 92% 和 90%。

唯一的例外似乎是音乐 NFT。去年我预测 2022 年是音乐 NFT 的突破年。虽然音乐 NFT 的交易量仍然从历史高点大幅下降，但在整个熊市中仍然有着健康的月度同比增长。

2. 信任最小化的跨链桥接

结论：正确

去年我写道：“桥接是巨大的蜜罐，我预测跨链黑客将成为新的 CEX 和 DeFi 黑客”。结果发现有史以来最大的七次黑客攻击中有五次是跨链桥，总共损失了 23 亿美元的资金。

所有这些被黑的跨链桥都在设计上走了捷径，引入了信任假设。例如，有一个由几个验证器组成的中心化多签，全部由同一个实体控制，或者有一个可以单方面升级智能合约中关键参数的管理秘钥。这些单点故障成为复杂的黑客的巨大目标。同时，像 Hop 这样的信任最小化的桥接到目前为止还没有发生安全事件，且获得了很大的市场份额。

这些黑客攻击表明，为什么设计一个信任最小化的桥接是困难的，为什么项目不应该把一个解决方案粘在一起，为了优先考虑执行速度而牺牲安全。正如网络安全领域的一句老话，你 99% 的时间都是正确的并不重要。你只需要错一次就会被击倒。

3. 投资 DAO

结论：错误

除了像 Flamingo DAO 这样的几个 OG 投资 DAO 外，新出现的 DAO 基本上都是媒体宣传的噱头。它们最初得到了大量的媒体报道和一些早期使用，但最终没有持续的牵引力，也没有产品与市场的匹配。新 DAO 的数量也是一个虚荣的指标，因为风险投资的权力法则适用于此 -- 只有一小部分 DAO 会获得几乎所有的投资回报。

去年，我把投资 DAO 比喻为分化收藏家而不是艺术品，大的用例是团购昂贵的圣杯 NFT。但结果是，收藏家们更喜欢购买廉价的版本，而不是为了获得对蓝筹艺术家的接触。

对 2023 年的预测

在回顾了去年对2022年的预测后，以下是我对 2023 年三个或被低估的产品趋势的看法。

1. ENS

ENS 是 NFT 领域里的大象。就唯一持有人的数量而言，它是迄今为止所有 NFT 项目中分布最广的，并且是过去一年中以太坊上被调用次数最多的第十大智能合约。

然而，ENS 在 Twitter 上仍然没有被真正谈论，因为它不像 JPEG 那样性感；炒作名字而不是图像似乎没什么说服力。此外，还存在着一种误解，认为 ENS 只是为了抢占流行的域名，而不像其他 NFT 项目那样旨在建立一个充满激情的持有人社区。然而，事实证明，ENS 也有他们自己的 PFPs 版本，以 3 位和 4 位的 ENS 名称的形式。我预测像 999 Club 和 10 k Club 这样的 ENS 将是明年链上身份的一些最理想的形式。

在这一切之上，ENS.Vision 已经迅速成长为 ENS 域名的领先垂直化市场，也是购买 ENS 域名的首选之地，而不是 OpenSea。当垂直化市场比一般的二级市场捕获更多的交易量时，这对垂直市场总是有利的。

2. 应用程序和钱包的 MEV 商业模式

在过去的几年里，MEV 已经从加密原生爱好者（包括我自己！）的副业发展成为了一个专业化的行业，需要专门的基础设施来优化毫秒级的执行速度。

请注意，这只是一个下限估计 --MEV 利润的真实总额可能要大几倍。如果有办法让项目和用户而不是搜索者和验证者获得这种利润，那就好了。

应用链和 rollup。关于 2022 年的应用链理论，已经有很多相关的文章了。与更快/更便宜/更好的可扩展性的说法不同，我认为 MEV 将是 dApps 迁移到他们自己的链或 rollup 的最大原因。这是因为当 dApps 部署在他们自己的定制链上时，他们可以控制定序器，也就是交易的顺序。控制定序器是 dApps 的新商业模式，因为 MEV 搜索者为 dApps 支付以某种方式订购交易的权利，以进行他们的前向或后向操作。而这笔钱既可以成为 dApp 的收入，也可以回流给用户，以补偿他们的无常损失。

此外，MEV 可以为钱包提供一个新的商业模式。钱包可以为用户的交易创建自己的私有 mempool（或与项目合作建立），并让 MEV 搜索者竞标捆绑交易的权利。钱包获得竞标的收入，并可以将其中的一部分返还给用户。这类似于为订单流付费（PFOF），这也是 Robinhood 赚钱的方式，即 Citadel 向 Robinhood 付费以获得零售流量。

一个常见的误解是，所有的 MEV 都是不好的。但实际上，只有 MEV 的一个子集是有害的，比如抢跑交易和夹层交易。套利和清算对保持链上 DeFi 生态系统的健康至关重要。如果没有一个强大的 MEV 生态系统，那么当市场发生混乱时，协议最终会出现坏账，就像 MakerDAO 在黑色星期四发生的那样。

简而言之，每当一个新的商业模式被创造出来，都是 0 到 1 创新的标志。

3. 生成性艺术

生成性艺术是对 PFPs 的安全逃离。生成艺术不仅在创造 NFT 持有者的热情社区方面具有与收藏品类似的属性，而且还被视为由相信 NFT 长期价值的艺术家而不是由 Fiverr 上可能不知道 NFT 是什么的随机承包商创作的更高质量的艺术品。

当 NFT 价格下跌时，批评者认为 NFT 没有内在价值，除非有与拥有它们相关的现实世界的效用。因此，现有的项目受到压力，要创造实体商品，建立元宇宙游戏，授权他们的品牌 IP 等，为他们的 NFT 持有人创造价值。

但在我看来，这通常是项目采取的错误做法。NFT 项目必须变得更加以执行为导向，而大多数项目已经证明他们主要只是擅长营销，而不是打造产品。当外部依赖性被引入，并且期望与项目的发展挂钩时，项目一直需要奖励 NFT 所有者，使他们成为生产性资产，否则 NFT 就变得毫无价值。

这与价值储存不同。这是违反直觉的，但价值储存是一个特点而不是一个错误。作为价值存储，比作为一个公司有着更大的上升空间和 TAM。NFT 项目应该努力成为 ETH 鲸鱼和超高净值人士分散和停放资金的地方。

艺术是最古老的价值储存形式之一。链上生成艺术是传统艺术界的一个范式转变，因为它是一种新的艺术形式，没有区块链就无法制作。而加密艺术的总市值只有 17 亿美元（占加密货币总市值的 0.2%），所以仍有巨大的上升潜力。几十年后，艺术史学家将回顾并定义这个时代，就像他们对文艺复兴、新古典主义、浪漫主义、现代艺术、当代艺术和其他各种艺术运动一样所做的那样。