OKX Ventures 投资月报：持续看好 ZK 生态、LSD 赛道、多链互联和存储赛道

作者：OKX Ventures

在过去两个月，加密行业在快速发展，我们见到了行业的诸多成果：

· 以太坊上海升级有序进行，完成了测试网升级的准备工作；

· Layer2 发展超出预期，在 1 月 Arbitrum 的单日转账次数曾经短暂超过了主网转账次数，以 scroll 为代表的 zk rollup 也有重大的版本更新距离主网更进一步；

· 链上数据保持平稳，1、2 月链上交易数据均在 160~170b 之间徘徊；

· BTC 生态迎来快速增长，Ordinals NFT 带来 Taproot 采用率从 1.7% 上升至最近的约 10% 附近；

· 多链生态 Cosmos 也迎来了快速增长，Lamada 9 升级 即将通过，多链生态基础设施快速成长。

OKX Ventures 在过去 2 个月内也一直保持对行业的关注，持续看好 zk 生态、LSD 赛道、多链互联和存储赛道，出手投资了 Scroll、Diva、LayerZero、zkPass 和 Permaweb 等项目。

Scroll 投资逻辑：

Scroll 的定位是做 EVM 等效的 zk-Rollup，也是 Vitalik 在介绍 4 种 zkEVM 中的举例的 Type 2 的 zkEVM 项目。OKX Ventures 战略投资了 scroll，scroll 最近进展非常不错，PreAlpha 测试网在第一周收到了 30 万个以上的独立地址，在 1 月底收到了 60 万个以上的独立地址，每天有 40 万个以上的 tx。

从开发者的角度，scroll 是 EVM 等效的 zk-Rollup，可以实现与以太坊字节码级别的兼容性。另外，scroll 是用以太坊作为原生的数据可用层。

Scroll 和很多应用程序和工具兼容，且从技术角度看，Scroll 正在用他们的解决方案提供最小信任假设、高吞吐量及快速终局性。Scroll 展示了 Web3 的核心基本价值：去中心化和社区所有。

Scroll 从一开始就需要解决去中心化验证的问题，目前第一阶段是先通过硬件加速来提高 prover 的性能，实现 prover 的去中心化。下一步是 sequencer 的去中心化，届时任何人都可以运行节点。

我们认同 scroll 的发展规划和路径，愿意支持一个通用的 L2 网络，能更好地兼容 EVM，来实现部署智能合约和通用计算等更复杂的功能。当 zk 的效率不再成为问题，整个以太坊的扩容层基础设施架构上一定会有很大的机会。

LayerZero 投资逻辑：

LayerZero 是可用于消息传递的互操作性协议，允许任何包含有效负载的跨链合约调用。

在资产跨链层面，LayerZero 通过全链通信实现资产的转移，保证了完整的资产流动性，而且在跨链的共享安全性方面做出很大的改进 LayerZero 是以一种可以执行绝对安全模式的方式进行构建的，可以启动不可变合约并拥有一套完整的安全参数，包括不可变的验证库、relayer 集合及超参数。

通过结合第三方验证网络的低成本和轻节点的高安全性，Layerzero 所提出的超轻节点用较低成本提供了较高的安全性。这种高性价比的方案将能节省大量开发者的学习和运营成本，而这些将大幅降低用户的使用费率，使建立在 Layerzero 上的跨链应用较强的成本优势。

同时，基于 Layzero 搭建的 Stargate 也展示了产品的可用性和增长能力。Stargate 用 Delta Algorithm 和软分区机制打破了不可能三角。流动性提供者享受到了更好的资本效率和可扩展性，从而同样的资金能够被更高效的调用，带来更高的收益；而用户能够支付较少的成本就能享受较安全且零滑点的资产跨链。

LayerZero 解决了跨链领域内安全性、异构性和流动孤立的问题，OKX Ventures 看好并支持 LayerZero 为跨链基础设做出的创新和贡献。

zkPass 投资逻辑：

zkPass 使用户能够有选择地通过 zkSBTs 向第三方证明他们在 Web2 和 Web3 中的可验证数据，包括法律身份、 财务、社会、经验、教育、技能等，而不披露任何个人隐私细节。定位准确且解决了 web3 世界中的身份问题，而且，在保护隐私的同时提供安全和可验证的互动。

OKX Ventures 认为 Crypto 市场中还有很多隐私需要保护，尤其是在个人身份领域，zkp 就是很好的一个技术手段。而 zkPass 利用 zkp 解决了 KYC 验证中的身份信息泄露问题。任何对于 KYC 有需求的项目方，可以利用 zkPass 发布自己的 KYC 验证活动信息，而用户可以通过 zkPass 生成身份信息获得对应的权限。利用 zkp，zkPass 给项目方和用户都提供了足够的隐私保护和身份验证服务。

Diva 投资逻辑：

以太坊 LSD 赛道是 2023 年的一个重要叙事主线，市场潜力巨大。相对多个 POS 公链质押率 60%~80%，以太坊质押率还不到 20% 存在较大的提升空间。对比其他公链高质押率带来的高通胀，比如 Cosmos 质押率 60% 通胀率 15.4%，以太坊实质上已经进入通缩，这增强了以太坊质押的吸引力。

Diva 相比目前 LSD 赛道内主流的 single operator 方案，提升了 redundancy 降低了单点风险，是一条长期更优的技术路线。在去中心化方面，Diva 引入了 Liquidity Pooling，降低质押门槛到 1ETH，让整个质押参与门槛进一步降低，让质押更加去中心化；在流动性方面，Diva 提供了质押 Token DivEth，可以满足更多金融场景的创新需求。

以太坊 Shapella 升级将开辟 staking 解锁和交换的渠道，为新进入者提供另一个巨大的一次性机会，我们看好 LSD 赛道，并且乐于押注 Diva 这种致力于去中心化的创新型的项目和团队。

Permaweb 投资逻辑：

Permaweb DAO 是 Arweave 生态内部原生应用，代表了其内容生态和创作者生态的基础设施创新；

通过搭建 WordPress 类产品，降低 Permaweb 的门槛，内容创作者不需要写前端代码，可以搭建内容平台，并提供 播客 和打通 arweave.news，丰富内容生态；

在经济模型层面，Permaweb DAO 也致力于打造内容生态的全新激励方式，不局限于 PST，提出了 PSC Token 激励内容生态建设；PST Token 赋予治理权、即时流动性和使用应用程序产生的利息，在利润共享社区的 Hub 上 communityXYZ 可以看到更多 PSC 的项目。

OKX Ventures 看好 Permaweb DAO 对于提升 Arweave 的 C 端用户数量、引入创作者生态、扩大影响力 和 引入开发者所作出的努力和贡献。

总结：

OKX Ventures 长期坚定的拥抱去中心化发展的未来，坚定下注去中心化，长期坚持服务 Crypto 创新行业理念。OKX Ventures 不是传统意义的财务投资者，不仅「给钱」，还愿意「给服务」、有能力「给资源」，我们愿意陪伴所有的「创业伙伴」共同成长。不仅仅做优秀团队、优秀产品和创新技术的发掘者，同时也做优秀创业项目的赋能者。同时，OKX Ventures 又是项目和 OK group 的链接者。OKX 生态支持包含: OKX Wallet, NFT Marketplace, OKX Chain 等。OKX Ventures 利用 OKX 在行业深耕多年的积累，为项目的发展提供多维的平台和支持。

纵然全球宏观经济环境不够乐观、黑天鹅不断，OKX Ventures 关注行业本身的发展，而非所谓的牛熊；我们更关注真实的理论创新，真实可操作的新应用，真实看到的用户流入，真实的整个行业的规模在增加。我们看好在未来几个月以太坊生态、多链生态、比特币生态、基础设施建设和创新应用等领域的发展。