一文详解 DeFi 借贷龙头 Aave 治理 V2 的决策原理

2023-08-24 20:35:56

激活两年来处理 272 条提案，Aave 治理 V2 决策系统为何如此高效？

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原文标题：Understanding Aave Governance V2: The Decision System Behind DeFi’s Largest Lending Platform
原文作者：Callen
编译：倩雯，ChainCatcher

Aave 发展历程

2017 年的 ETH Lend 开始，Aave 在协议使用和治理参与方面都取得了巨大增长，是 DeFi 最大的协议之一，拥有 58 .91 亿美元的存款。
随着 Aave V2 和 Aave V3的部署以及 Aave Governance V2的推出，Aave 对其贷款架构进行了多次升级。
Aave治理V2为DAO引入了完全去中心化的治理系统，这意味着DAO 不再完全依赖 Aave的 Gensis团队来批准链上提案。
Aave 治理 V2引入了新的治理功能，如投票权和提案权的分离、投票策略、多个执行实体，以及名为守护者的社区选举出的多重签名。
Aave Governance V2 包含 4 个核心智能合约：AaveGovernanceV2、Short Executor、Long Executor 和 GovernanceStrategy。它们负责在以太坊主网上和其他链上创建、投票和执行 “Aave改进提案”（AIP）。
Aave 治理 V2的使用率非常高，提出了272 项建议，并推动了 Aave的一些重大变革，例如在 8 个链上成功部署了 Aave V3，并推出了 GHO- Aave的去中心化稳定币。

Aave 简介

Aave 是最大的去中心化借贷协议，也是第三大 DeFi 协议，在 8 条区块链上拥有58 .91 亿美元的存款。Aave 在2017 年首次代币发行狂潮期间以 ETHLend 起家，作为去中心化P2P 借贷平台筹集了1620 万美元，以换取他们的 LEND 代币。2018 年，ETHLend 更名为 Aave，标志着该协议从 P2P 模式转变为流动性池模式。2020 年1 月，Aave V1 发布，几个月后，代币从 LEND 迁移到 AAVE。

流动性池模式允许将储户的代币集中起来，为借款人提供即时流动性，借款人不再需要像 P2P 模式那样等待理想的交易对手。这样，储户就可以从不同借款人长期支付的利息中被动地获得代币收益。

时至2023 年，随着 Aave V2 和最近的 Aave V3 在多个区块链上的发布和部署，Aave的使用量和存款额都出现了巨大增长。

除了对 Aave的贷款架构进行升级外，我们还看到 Aave的治理系统随着 Aave Governance V2的推出而进行了全面改革，Aave Governance V2 是一个完全去中心化的链上治理系统，功能也有更新。

随着 Aave 治理系统 V2的推出，DAO 开启了一个完全去中心化的链上治理新时代，新的治理系统自推出以来经历了巨大的活动；处理了272 项提案的创建，包括 Aave V3、GHO（Aave的去中心化稳定币）的推出，以及新资产的上市。

什么是 Aave 治理V2？

Aave 治理V2 是智能合约的集合，其参数决定了Aave 协议和Aave DAO的运行方式。它最初由Marc Zeller提出，并于2020 年12 月在 AIP-4 下激活，为 Aave引入了 4 项关键的治理创新：

1. 表决权与提案权分离：Aave/stkAAVE 持有人可以选择只委托其提案权，而保留其表决权；反之亦然。

2. 投票策略：不同形式的治理批准的 Aave 代币可以对提案进行投票，例如，将aAAVE – AAVE 存入 Aave 市场的 AAVE。

3. 多个执行实体：短期执行实体和长期执行实体允许根据拟议变更的重要性采用不同的投票要求。

4. 守护者：这是一个由社区选举产生的多重签名，个人可以用恶意代码否决或取消提案。

Aave 治理 V2的灵感来源于基于授权的治理模式，这种模式模仿代议制民主，但并不强制执行。这些新功能结合在一起，为 Aave 提供了一个更具包容性、更高效、更强大的治理系统。

不过，可以说 Aave 治理 V2 最关键的变化是任何人都可以提交和实施 AIP。这在 Aave 治理 V1（V2的前身）中是不可能实现的。

具体来说，V2 绕过了 V1 治理流程中的第 4 步，该步骤只允许 Aave 创世团队提交 AIP 作为具有约束力的治理提案 。现在有了 V2，任何拥有足够AAVE/stkAAVE的人都能以完全去中心的方式提交和实施 AIP。

V1 和 V2 都有类似的提案生命周期初始阶段，即提出修改意见并与社区讨论。但是第 3 步——Aave 征求最终意见（ARFC），是由 DAO的风险服务提供商提供意见的提案最终版本。第 4 步要求社区投票决定他们是否满意最终修改，最后，第5 步通过使用 Aave 治理 V2 的正式 Aave改进提案（AIP）在链上批准这些修改。

运作原理

Aave Governance V2 包含 4 个核心智能合约：AaveGovernanceV2、Short Executor、Long Executor、 GovernanceStrategy 。这些核心智能合约自始至终处理 AIP的流程，并提供 3 个关键功能：

1. 创建提案：任何有足够提案权的社区成员都可以在 Aave 政策的任何子类别下创建提案。根据需要更改的政策，将决定投票所需的时间、权力和社区共识。

2. 提案投票：提案上线后，AAVE/stkAAVE 持有者可通过 YAE 或 NAE 投票选项对提案结果进行投票。

3. 提案执行：如果提案获得代币持有者批准，提案将进入延迟期（Timelock），以便反对变更的用户可以选择退出系统（例如，由于更严格的风险控制而退出借贷头寸）。延迟期结束后，提案将进入宽限期，任何以太坊地址都可以通过调用短/长执行器智能合约中的执行函数来执行该提案，或者在不利的情况下，监护人可以否决/取消该提案。

具体来说，Aave 治理 v2 处理 AIP的创建，并要求用户提交信息，说明要使用的执行器以及希望对协议做出的更改。它还负责设置审查期的长度。

短执行器（Short Execitor）用于对协议进行微小改动，可满足更快、更宽松的共识要求，如参数更改、资产列表等)。

长执行器（Long Executor）用于对协议的核心代码库进行重要更改，这些更改会影响治理共识，并需要一个漫长而庞大的共识过程，如更改 AAVE 代币、V2 治理参数及其本身)。

治理策略（GovernanceStrategy）处理衡量用户提议和投票权的逻辑。它还定义了哪些代币可用于投票（即 AAVE 和 stkAAVE) 。

为了进一步了解这些智能合约是如何相互作用的，让我们来看看 Llama 最近提出的在以太坊 AAVE V3 上币 LDO的建议。鉴于该提议是资产上市，并不涉及关键的治理共识参数，Llama 在提交所有相关信息的同时使用了短执行器，通过 Aave 治理V2 智能合约将 LDO 上币。

在同一时刻，Aave 治理 V2从短执行器智能合约中读取了共识要求，并与治理策略相互核对，首先确定如何计算 Llama的提案权，其次确定其是否大于所需的8万个 AAVE 提案阈值。鉴于 Llama 拥有足够的投票权，提案成功创建并进入1 天审查期。

经过 3 天的投票后，短执行器使用治理策略来验证是否达到了 32 万 AAVE票法定人数和 8 万 AAVE 票差额的要求。在这种情况下，Llama 成功通过了这两项参数，获得了 45.9 7万 AAVE 认同票和 0反对票。

然后，提案进入1 天延迟期，允许用户在进入5 天宽限期之前，根据需要对变更做出反应。在5 天的宽限期内，用户需要调用短执行器上的执行来批准链上的更改。如果在宽限期结束前没有人执行提议，提议就会失效，变更也不会被颁布。最后，如果守护者发现代码是恶意代码，他们可以否决该提议，以保护协议。

Aave的多链治理系统

鉴于多链 DeFi 生态系统的不断发展，我们继续看到越来越多的区块链部署DeFi 协议，以吸引新用户并迎合对费用敏感的受众。Aave 一直走在多链运动的前沿，其 V3 产品已部署了 8 条链。然而，这也给治理带来了新的挑战，比如确保代币持有者仍能以不分散（non-fragmented）和熟悉的方式控制跨链部署。

Aave的跨链治理架构与 Uniswap 和 Compound 等其他主要协议类似。在 Aave的案例中，只有 Polygon、Arbitrum 和 Optimism 上的 V3 部署是通过 Aave的跨链治理桥直接从以太坊主网控制的。

以太坊主网之外每个受支持的V3 部署都需要在其链上有一个桥接接收器和一个本地执行器合约（Arbitrum 和 Optimism要求另外的 L2BridgeExecutor 合约以确保 L2 兼容性) 。

例如，在 Polygon 上，Aave V3 有一个 Polygon Bridge Executor，用于监听从 Polygon Bridge 传递的消息，这些消息来自以太坊主网上成功的治理投票。然后，Polygon Bridge Executor 会将消息转发给 Polygon的本地执行器合约（Bridge Executor Base)，在宽限期内，如果 Polygon 上的任何人发起更改，该合约都可以执行更改。