司法部下场，创始人在逃，小“币安”KuCoin 在美国插翅难飞？

撰文：陀螺财经

继币安之后，又一家加密交易所被美国上了刑事手段。

而这交易所不是无名之辈，正是曾经一度被业界称为「小币安」的 KuCoin。

3 月 26 日晚间，美国司法部在其官网披露，加密货币交易所 KuCoin 及其两名创始人 CHUN GAN（化名「Michael」）和 KE TANG（化名「Eric」）被控共谋经营一家未经许可的资金传输业务、共谋违反《银行保密法》而未能维护足够的反洗钱程序来防止 KuCoin 被用于洗钱和资助恐怖主义、未能维护合理的程序以验证客户身份，以及未能提交任何可疑活动报告。起诉方为美国商品期货交易委员会（CFTC）。

司法部披露 KuCoin 涉嫌犯罪，来源：美国司法部官网

自 KuCoin 诞生以来，一直以币安为前进步伐，而依靠产品颇为丝滑的体验，也让其成功站上了全球第四大交易所的位置。而继币安之后被诉，但创始人却在潜逃，这怎么不是一种另类的画皮不画骨，但无论如何，这次的 KuCoin，再度站在了聚光灯下。

提起 KuCoin，先起底一下其的发展史。

2017 年 9 月，KuCoin交易所正式上线。熟悉币圈历史的人大概都知道，正好是 9.4 中国打击 ICO 的严规之后，在当时，就连部分圈内人都对加密的未来产生了重重怀疑。而在交易所赛道，除了币安当时还未上线，交易所百花齐放，火币、OK、比特儿、比特时代、元宝网等群雄争霸。

KuCoin创始人 Michael 曾在阿里巴巴蚂蚁金服担任技术专家，也是 NEO、ETH 的早期投资者，因而KuCoin在圈内很快拿到了天使融资，但 9.4 这个节点对交易所无疑非常不利。或许正是因为此，KuCoin在很早就确立出海的目标，将客户群体集中于欧洲、东南亚和美洲。战略决策被证明是对的，上线三个月之后，KuCoin用户数突破 100 万人，访问量保持在行业前五名。

2018 年，熊市来临，KuCoin不出意外步履维艰，但其在同年获得了 IDG 和经纬资本的 2000 万 A 轮融资，成功度过寒冬。补充弹药后，全球化计划迅速推进，KuCoin开始在十余个国家都建立了本地语言的社群，并迅速占据了欧洲、拉美、东南亚等国用户的心智，知名度堪比飞速增长的币安。

2019 年，伴随着币安 Launchpad 的开启，市场开始转好，KuCoin 也日渐激进，几乎上线了当时所有热门的现货 + 合约 +OTC 业务，彻底在币圈站稳了脚跟。Tokeninsight 报告显示，2019 年，KuCoin 是交易量增长最快的交易所，月度访问量方面，KuCoin 在 Q1 排名全球第 6，在 Q2 排名全球第 7。

自此之后，KuCoin 体量不断扩大，涉足国家也日益增加，这也让其一度拥有了「小币安」的称号。而从美国司法部数据来看，目前 KuCoin 已成为全球最大的加密货币交易平台之一，拥有超过 3000 万客户和每日价值数十亿美元的加密货币交易量。

即使面临诉讼，KuCoin也仍名列前茅，来源：Coinmarketcap

当然，这都是光鲜亮丽的部分，而从合规与监管来看，KuCoin 却劣迹斑斑。

首先，交易所全球化发展必然需要建立在合规牌照的基础上，但以此为愿景的 KuCoin 显然并没有。在美国之前，其就曾被多地警告未合法注册。早在 2022 年 6 月，加拿大安大略省证券委员会对 KuCoin 采取了执法行动，称其未遵守加拿大安大略省的证券法。而 2022 年 12 月，荷兰中央银行也向 KuCoin 发出警告，称其违反《反洗钱和恐怖主义融资法》。

而就在去年 3 月，纽约州总检察长也对其发起起诉，称 KuCoin 未在该州注册，用户却仍能够在纽约的 KuCoin 上买卖加密货币，此项行为违反了纽约州《马丁法案》，要求 KuCoin 的主体公司 Mek Global Limited 以及 PhoenixFin Pte.Ltd 永久禁止其在纽约州非法活动，包括提供、销售和购买证券和商品等。这项诉讼在去年 12 月被KuCoin以 2200 万美元赔款，并退出纽约市场结束。

但从美国国务院的公告来看，Kucoin 显然是在阳奉阴违。从时间线来看，直到至少 2023 年 7 月，KuCoin 都不要求客户提供任何身份信息，不进行 KYC 操作，而在得知联邦对其活动的刑事调查后，KuCoin才开始对新用户进行 KYC，甚至还隐瞒美国用户的实情，表示不支持美国用户使用。但在调查中，调查局发现KuCoin有大量位于美国的客户，KuCoin 同时也从未向 CFTC 注册为期货佣金商，并且直到 2023 年底也未向 FinCEN 注册为资金传输业务。

此数据并非凭空捏造，此前媒体吴说就在 2022 年在 X 平台提出，根据数据分析，KuCoin 美国流量达到 24%，是其交易所的最大地区流量，而且 KuCoin 是完全没有禁止美国 IP 的唯一一家主要离岸交易所。

数据表明，由于 KuCoin 故意未能维持所需的 AML 和 KYC 程序，KuCoin 被用作洗钱的工具，包括来自暗网市场和恶意软件、勒索软件以及欺诈计划的收益。自 2017 年成立以来，KuCoin 收到超过 50 亿美元，并发送超过 40 亿美元的可疑和犯罪收益。

颇为有趣的是，KuCoin 敢于在美国、欧洲等多地无证经营，但却真的禁止了内地 KYC，一度让国人觉得这是一家合规交易所，可谓是挂羊头卖狗肉。

即使排除掉合规，KuCoin在用户端的骚操作也从未断过。

2022 年的熊市期间，有多个用户爆料称 KuCoin 有意限制提币，其遭遇长时间恶意卡币。同时，用户发现，KuCoin 利用时间差对用户的 UST 进行「搬砖套利」，用户提币上链时谎称拥堵，实则其已在进行套利操作，最终致使用户遭受巨大损失，但KuCoin 却获取了超额收益，甚至有人称此操作一晚有接近上千万的利润。

多人爆料 KuCoin 无法出金，来源：公开资料

更离谱的是，有用户爆料，身为KuCoin CEO 的 Michael 竟在官方电报群里公然喊单，通过谎称活动诱骗用户购买，而投资者上当受损后，该账户又辟谣称并非是 Michael 本人操作而是员工代运营，这也让众多用户产生不满。

类似行为也不止一星半点，在搜索引擎也是一搜一大把，例如 Dock 被用户质疑价格跌破发行价，与其他平台之间差价高达 60% 以上，但却禁止用户提币。

KuCoin 在搜索引擎上负面加身，来源：公开资料

由于各种骚操作，实际上，早在去年 6 月，就有小道消息在 X 平台上疯传，称 KuCoin 法务部连同市场部等 30 余人在成都被抓获。尽管此消息难言真假，但从时间来看，彼时美国司法部也开始了调查。监管压力叠加熊市限制，KuCoin 也难免产生跑路的念头。

据吴说消息，有三个独立消息源对其确认，2023 年KuCoin曾考虑停止业务与出售交易所。来自币安等多个交易所的相关人员接到了出售的信息，2023 年 KuCoin 许多业务加快剥离以减少风险。盼望他人雪中送炭自然是不可能，出售计划也似乎最终流产。

再回到诉讼上，如此种种操作，被美国司法部盯上也仅是迟早的问题。至于最后结果，若以币安为先例，违反《银行保密法》和共谋经营未经许可的资金传输业务，巨额罚款必是在劫难逃，但其体量显然比币安要小，能否支付也是现实的问题，但唯一的幸运是，其至少没有被提及涉嫌美国国家安全的红线。

而在事情发生后，尽管KuCoin迅速在 X 平台发声称资金仍旧安全，但仍遭到挤兑，截至 3 月 27 日中午，过去 24 小时内 KuCoin 交易所已经流出了 11.97 亿美元，包括 2.74 亿枚 USDT、以及 19886 枚 ETH（约合 7200 万美元）。据 Lookonchain 监测，多个鲸鱼地址正在将资产从KuCoin 转移到其他交易平台，数量达到 8600 万枚 USDT。截至目前，KuCoin总计持有价值 61.37 亿美元的加密资产。

KuCoin 官方账号回应，来源：X 平台

而论及KuCoin是否会影响到当前的加密牛市，尚难以论断，但从目前情况来看，几乎是不会的。大盘并不受该消息影响，加密货币恐惧与贪婪指数仍然显示出「极度贪婪」，比特币稳坐 7 万美元左右，而在此前 FTX 崩盘的消息传出后，比特币价格在一周内下跌了 20% 以上。

加密货币分析服务 CryptoQuant 的创始人兼首席执行官 Ki Young Ju 也证实了这一观点，称「BTC 和 ETH 提现激增，主要由散户用户推动，对整体储备影响较小，而从链上角度来看，从链上的角度来看，他们似乎没有混合客户的资金，并且有足够的准备金来处理用户提款。」

KuCoin 储备，来源：Ki Young Ju

但与币安事件中的 CZ 不同的是，两位创始人目前均已在逃，这无疑将大大加强刑罚判例，从刑期来看，每项罪名最高可判处五年监禁。对此，又有人在 X 平台开始回忆此前火币李林的转身离开，唏嘘称：「没想到李林的激流勇进，才是真正的大智慧。」

无论如何，在灰色地带狂奔，也难免在聚光灯下停滞。对于加密而言，合规已然成为了重中之重，以往的粗放式隐秘操作已然成为过去式。未来的交易所也更应以此为戒，否则届时花钱事小，失去了自由，却也是一桩哀事。

另一方面，本次也有难得的好消息，美国商品期货交易委员会再次在诉讼中重申比特币、以太坊和莱特币的商品论调，也让以太坊现货 ETF 有了一线生机。

无独有偶，以美国众议院金融服务委员会主席 Patrick McHenry 和众议院农业委员会主席 Glenn Thompson 为首的共和党人也于日前致信 SEC 主席 Gary Gensler，要求其进一步澄清该机构对以太坊的立场，即是否属于证券。

若以太坊现货 ETF 通过，牛市的延续不言而喻，但届时KuCoin能否能再以全球前列交易所分到一杯羹，这就不得而知了。