Onion Mixer 洋葱プロトコル、クロスチェーン混合通貨プロトコルのトッププレイヤー
DeFiのさらなる発展に伴い、混合通貨は徐々に必需品となるでしょう。この記事は深链科技に由来し、著者は石岩で、門人によって編集され、小石頭、風清揚が運営しています。
匿名取引は常に業界の必需品であり、初期のダークな匿名システムから、現在のパブリックチェーンに基づいた混合通貨プロトコルまで、混合通貨は取引者の前に別の形で現れています。新世代の混合通貨プロトコルOnion Mixerは、技術モデルとしてCoinJoinとゼロ知識証明に基づいており、DeFiインセンティブモデルと深く統合されており、ETH、BSC、Hecoの3つのチェーンの混合通貨をサポートしています。
業界の最前線に立つOnion Mixerは、現在の混合通貨プロトコルセクターのトップの座を維持できるのでしょうか？
「透明性と匿名性」
現段階においても、暗号通貨はその「匿名性」により多くの議論を呼んでいます。ブロックチェーンはピアツーピアの分散型ネットワークであり、もしあなたが暗号通貨の取引者であれば、ブロックチェーンネットワーク内でのあなたのコードネームは一連の長いコードです。そして、取引と取引の間では、具体的なフィードバックが2つのアドレス間の資産移転に現れます。
この一連のアドレスを外部と結びつけずに見ると、暗号通貨の取引は匿名であると言えます。これは否定できません。
映画の中で、警察署の取り調べ室が単方向ガラスで装備されているのをよく見かけます。取り調べ室内の人はガラスの「暗い側」から外を見ることができず、取り調べ室の外の人はガラスの「明るい側」から取り調べ室内の動きを一目瞭然で見ることができます。ブロックチェーンの世界では、ブロックチェーンブラウザがこの単方向レンズのようなものです。
ブロックチェーンシステムは、各取引をブロックにパッケージ化し、これらのブロックを時間順に連結してチェーンを形成します。そして、各取引は改ざん不可能であり、確認可能な記録となります。これがブロックチェーンブラウザが各アドレスの取引を隅々まで確認できる根源です。そして、各アドレスは、一度他者と接触すると、例えばあなたのアドレスが取引後にマークされると、将来のあなたのすべての取引が「公にされる」ことになります。したがって、暗号通貨の取引は一見匿名のように見えますが、実際には透明です。
暗号通貨の追跡可能性は、確かに暗号通貨犯罪の取り締まりにおいてある程度の効果を発揮しますが、多くの暗号通貨資産の保有者は、その暗号通貨の安全性に懸念を示しています。結局のところ、誰も自分の日々の取引が多くの目にさらされるのを好む人はいません。特に、暗号通貨の巨大なホエールアカウントの残高の変動は、常に一定の恐慌を引き起こします。
DeFiの台頭に伴い、分散型の世界には大量の資金とユーザーが流入し、アカウント間の取引が異常に頻繁になり、完全に透明な環境は投資家の資産安全とプライバシーの安全に対する懸念をさらに悪化させました。現在のブロックチェーンシステムのプライバシー問題をどのように解決するかが、差し迫った問題となっています。
「混合通貨プロトコルの現状」
業界の初期には、すでに開発者が関連する問題に注目していたため、DASH、モネロ、Zcashなどの老舗のダーク系匿名システムが登場しました。これらの匿名システムは理論的には機能しますが、実際にはスマートコントラクトをサポートせず、拡張性が難しいため、匿名を実現できるものの、ユーザーにとっての実用性は高くなく、操作手順も煩雑です。
DeFiの台頭により、スマートコントラクトをサポートできないブロックチェーンシステムは徐々に周縁化され、特に上記の匿名システムはEthereum、Heco、BSCなどのパブリックチェーンとの連携が難しくなっています。資金がこれらのDeFiチェーンに流入するにつれて、従来の匿名エコシステムはますます周縁化されており、資産を「移転」して他のチェーン上で相対的な「匿名」を実現する必要があります。
Bittrex、Coincheckなどの有名なコンプライアンス取引プラットフォームが相次いでXMR、ZEC、DASHなどのプライバシーコインを上場廃止することを発表したことも、老舗の匿名パブリックチェーンの発展に追い打ちをかけています。
ただし、匿名コインシステムの動作原理は、今後の匿名ソリューションにいくつかのアイデアを提供しています。例えば、現在最も実行可能な匿名ソリューションであるZcashのゼロ知識証明です。ゼロ知識証明は、間接的に結果を検証する方法であり、検証効率を向上させる手段であり、現在ブロックチェーン技術において広く利用されています。ゼロ知識証明は、以下の例で直感的に理解できます。
Aは部屋の鍵を持っていますが、BはAの鍵がその部屋の鍵であるかどうかを検証する必要があります。Bは次の2つの方法で検証できます：
AがBの目の前でドアを開けて、手に持っている鍵が有効であることを直接証明する（従来の検証方法）；
Bが部屋の中に独特の物品を説明し、Aがその物品を取り出してBの前に持ってくることで、Aが持っている鍵が有効であることを間接的に証明します。この方法では、Bは再度検証する必要がなく、Aも過剰な情報を漏らす必要がありません。これがゼロ知識証明を生き生きと描写しています。
DeFiの台頭後、匿名システムの特徴は、プロトコルの形でパブリックチェーンシステムの上に構築され、ユーザーが直接資産をチェーン上で匿名化できるようになっています。例えば、現在Ethereum上に構築されたゼロ知識証明に基づく匿名混合通貨システムTornado Cashや、多チェーン匿名混合通貨システムOnion Mixerなどがあります。
Tornado Cashに関しては、ゼロ知識証明に基づいてEthereum上に構築された第一世代の混合通貨匿名プロトコルです。その動作原理を見ると、Tornado Cashのユーザーは資産を匿名で移転または混合するために、まず資産をTornado Cashのスマートコントラクトに移転する必要があります。Tornado Cashはユーザーにランダムに生成された秘密鍵を提供し、資産をTornado Cashに一定期間預けた後、ユーザーは以前にシステムから与えられたランダムな秘密鍵をTornado Cashに提出し、新しいアドレスを提出すると、スマートコントラクトは資産を新しいアドレスに転送し、資産の「混合」を完了します。
このプロセス全体で、Tornado Cashは秘密鍵に触れずに間接的かつ非対話的な方法で上記のステップを完了しました。
理論的には、Tornado Cashは機能しますが、Tornado Cashプロトコル自体の匿名システムにはインセンティブが不足しています。昨年Tornado Cashがインセンティブを持つトークンを発行し始めましたが、そのインセンティブモデルの効率は非常に低いです。
実際、匿名プロトコルにとって、プライバシー保護の強度は匿名資産プールの預金量と流動性に依存しています。効果的なインセンティブがないため、Tornado Cashの匿名資産プールの規模は緩やかに成長し、基本的に停滞しています。
さらに、Tornado CashはEthereum上の資産のみをサポートしているため、他のチェーン上の資産はこのプロトコルで匿名機能を実現することが難しいです。現在Ethereum上の資産は豊富で流動性が良好ですが、単一チェーンの制約は避けられず、Tornado Cashの発展はボトルネックに直面しています。さらに重要なのは、Tornado Cashはコミュニティが継続的に改善するための分散型ガバナンスも欠けています。
したがって、総じて言えば、Tornado Cashは一部の資産に対して相応の混合通貨機能を実現できますが、多くの欠点があります。
第二世代の混合通貨プロトコルであるOnion Mixerは、実際には現在のDeFiの発展のトレンドにより適合しています。
「Onion Mixerの解読」
Onion Mixerの設計理念は、現在のDeFiのトレンドにより良く適応しています。Onion Mixerは混合通貨のソリューションにCoinJoinとゼロ知識証明の2つのソリューションを融合させており、Tornado Cashが完全にゼロ知識証明を基にした混合通貨であるのに対し、Onion Mixerは混合通貨のプライバシーをさらに強化しています。
CoinJoin自体の観点から見ると、その設計思想はビットコインのUTXOメカニズムを利用しており、同じ取引には複数の入力と出力が存在します。CoinJoinは、数百の取引発起者（アドレス）が取引金額を細分化し、最後に数百の取引受取人（アドレス）にビットコインを転送する取引を構築することで、分析者がこれらの数百のアドレスの中から監視対象と強い関連性のあるアドレスを見つけることを不可能にします。
CoinJoin自体にはアドレス漏洩や効率の低下などの問題がありますが、Onion Mixerはスマートコントラクトミキサーを構築し、ゼロ知識証明の方法を用いることで、上記の問題をうまく解決しました。
具体的なモデルは：
混合通貨のニーズがあるユーザーがスマートコントラクトに暗号資産を送信すると、スマートコントラクトはそのユーザーにゼロ知識証明のコードの一連を生成します（これは取引証明書に相当しますが、この証明書にはユーザーの有効な情報は含まれません）。
ユーザーがスマートコントラクトから資産を取り戻す必要がある場合、対応するゼロ知識証明コードと新しいアドレスを契約に提供するだけで、スマートコントラクトはその資産を新しいアドレスに転送します。
Onion Mixerのモデルは、ユーザーが一度に混合通貨後の資産を取得できることを許可しており、Tornado Cashは混合通貨後の一部の資産しか取得できません。資産の利用率において、Onion MixerはTornado Cashよりも絶対的に優れています。
一見すると、どちらも混合通貨プロトコルであり、混合通貨モデル上で混合通貨を実現できますが、混合通貨の効果はモデルだけでなく、他の要因にも依存します。例えば、混合通貨プールの流動性や深さなどです。
混合通貨の目的は、多くの「観察者」が混合通貨を通じて、混合通貨前後のアドレス間に関連を見出すことが難しくなることです。
もし混合通貨ユーザーが、混合通貨の数量が混合通貨プール内の資産数量を大幅に上回る場合、またはユーザーが資産を混合通貨プールに預けた後、混合通貨プールに他の取引がない場合、両者は混合通貨の効率と効果に影響を与えます。したがって、DeFiの勢いを借りて、完全にインセンティブを通じてこれらの問題を解決できるOnion Mixerは、この点をうまく捉えています。
Onion Mixerは多チェーン混合通貨もサポートしており、現在ETH、BSC、Hecoなどの複数のチェーンの資産混合通貨をサポートしています。したがって、Onion Mixerはより豊富な資産と多くのユーザーを獲得できます。
「効果的なインセンティブメカニズム」
DeFiの観点から見ると、Onion Mixerの混合通貨は現在の2つのユーザーグループのニーズを完全に満たしています。一つはDeFiを頻繁に利用し、DeFiプロトコルを通じて利益を得たいユーザー、もう一つはOnion Mixerを通じて混合通貨を行い、プライバシーのニーズを満たしたいユーザーです。
全体的に見ると、現在第一のユーザーの規模は第二のユーザーよりもはるかに大きいです。したがって、プロトコルにとって、ユーザーを効果的にインセンティブ化し、ユーザーに利益をもたらすことが非常に重要です。
Onion MixerはガバナンストークンOMTを導入しており、ユーザーはOnion Mixerで取引に参加したり、資金プールに流動性を提供したり、OMTを保有したりすることでOMTの報酬を得ることができます。
取引や流動性の提供は、Onion Mixerの資金プールに良好な流動性と資金深度を提供し、混合通貨のニーズがあるユーザーにとっては、混合通貨の効率と質を大幅に向上させます。
Onion Mixerのインセンティブプログラムでは、70%のOMTが取引マイニングのインセンティブに使用されます。Onion Mixerのマイニング報酬は、ユーザーの過去の取引量に基づいて計算されます。つまり、OMTが各ブロックで取引マイニング報酬を生成する際、各ユーザーの過去の取引量がプロトコル全体の取引量に占める割合に基づいて報酬が分配されます。ユーザーが全体の取引量に占める割合が大きいほど、報酬も高くなります。取引が多いほど、Onion Mixerの混合通貨プールの混合通貨深度も良くなります。
同様に、OMT取引プールに流動性を提供するユーザーは、それぞれ対応するシェアトークンLPトークンを受け取ります。ユーザーは得られたLPトークンをOnion Mixerの流動性報酬ページでステーキングすることができ、相応の割合（ステーキングされたLPトークン/総ステーキングされたLPトークン）に基づいて流動性報酬を得ることができます。ステーキングされたLPトークンはいつでも引き出すことができます。現在開設されているのはOMT/BNBおよびOMT/BUSDの2つの取引プールです。
OMTをインセンティブとして使用することで、投資家がインセンティブに基づいてOnion Mixerの深度を推進することを刺激できますが、OMTの売圧も無視できません。
OMTのステーキング配当はOMTの流通を減少させることができ、ステーキングセクションでは、ユーザーは配当を受け取るために2つの方法で参加できます。一つは前述の2つのマイニング方法、すなわち取引マイニングと流動性マイニングを通じて、ユーザーはこれら2つのマイニング報酬を直接ステーキング配当プールに引き出すことができます。もう一つの方法は直接チャージすることで、ユーザーはクラウドファンディングに参加したり、第三者のDEXからOMTを購入してステーキングプールにチャージすることができます。
ユーザーがOMTをステーキングプールにチャージする際には消費は必要なく、OMTを引き出す際には10%の手数料がかかります。これを「退出罰則メカニズム」と呼びます。この部分で徴収されたOMTは、保有者への配当（4%）、流動性の追加（4%）、および焼却によるインフレ抑制（2%）に使用されます。したがって、OMTにとって、ユーザーがステーキングに参加するかOMTを引き出すかは、OMT市場の供給量の減少を意味します。また、誰かが引き出すと、ステーキングされたOMTのユーザーは配当収益を得ることができます。
Onion Mixerのデータによると、現在までに、プラットフォームの混合通貨総量は3億ドルを超え、プラットフォームが回収したOMTの数量は5000万個を超え、焼却された数量は260万個を超えています。
ガバナンストークンOMTの保有アドレス数は3000を超え、公募価格に対して10倍の上昇を達成しています。
投資家の観点から見ると、現在Onion Mixerの流動性マイニングに参加すると、LPの年利回りは約1000%に達しています。また、余剰のBUSDやBNBを持つユーザーは、現在の市場が不景気な中で、Onion MixerのMix Miningセクションで取引量を増やすことも良い選択肢です。現在、このセクションの手数料は0.5%で、年利回りは約2770%に達します。同時に、個人の取引占有率を引き上げるために何度も入出金が可能であり、個人資金を占有しません。
したがって、現在のDeFiセクター全体の年利回りが低下する中で、Onion Mixerの収益率は非常に見込みがあります。
DeFiのさらなる発展に伴い、混合通貨は徐々に必需品となるでしょう。混合通貨は、技術的には暗号学的設計の合理性に依存し、経済モデルの運用においても重要です。現在の混合通貨分野において、Onion Mixerはこれら2つの点をうまく実現していると言えます。
注：この記事は深链科技のオリジナルであり、業界情報を伝えることを目的としており、投資のアドバイスを構成するものではありません。転載を希望する場合は、バックエンドでキーワード【転載】と返信してください。違法な転載には法的措置が取られます。深链科技は、読者に対してブロックチェーンと暗号通貨を理性的に考え、正しい投資理念を確立し、リスク意識を高めるように呼びかけています。違法犯罪の手がかりを発見した場合は、積極的に関係当局に通報してください。
