トップDeFiプレイヤーの知恵と利益をどのように共有するか？これがAladdinDAOの解決策です。
AladdinDAOでトッププレイヤーと一緒にマイニングを行いましょう。執筆：胡韜
2020年はDeFiの年、2021年はNFTの年、2022年はコミュニティDAOの年になるでしょう。
最近、暗号通貨市場はやや不安定ですが、この分野におけるベンチャーキャピタルやプライベートエクイティの投資活動は影響を受けていないようです。ブルームバーグの報道によると、データ提供会社PitchBookの分析結果によれば、2021年現在、ベンチャーキャピタルとプライベートファンドは暗号分野の企業に合計170億ドルを投資しています。
これに対して、2020年全体では307百万ドル、2019年全体では295百万ドルに過ぎず、2021年の暗号業界が引き寄せた投資規模は2019年と2020年の合計を大きく上回っています。
さらに、最近DeFiの垂直分野でも大規模なVC投資取引がいくつか発生しています。例えば：
- DeFiデリバティブ取引所dYdXは、a16zとPolychainの共同リードでCラウンドの資金調達で6500万ドルを獲得しました。
- DeFi取引プロトコルBalancer Labsは、Blockchain Capitalがリードした2450万ドルの資金調達で資金の多様化を実現しました。
2020年夏以降、DeFiは爆発的な成長を遂げ、数十億ドルがDeFiに参加して収益を耕作していますが、多くの人々は様々な問題に直面しています。例えば、一般の人々が投資に参加できないなどです。
また、投資家------この星球上で最も裕福な人々（例えばNBAダラス・マーベリックスのオーナーであるマーク・キューバンなど）でさえ、虚偽の情報に影響を受けやすいです。彼らの発言もノイズとなり、市場の情報の非対称性を強化し、一般の投資家をさらに困惑させています。
もし現実にこのようなコミュニティがあれば：真のDeFi専門家が目まぐるしいプロジェクトの中から質の高い投資対象を選別し、コミュニティメンバーが共に成長し、豊かな成果を得ることができるなら、なんと素晴らしいことでしょう！------今、このコミュニティが私たちの前に現れました。それがAladdinDAOです。
一、AladdinDAO=DeFiインフラストラクチャ+NFTビジネスモデル+クリエイティブな人々
暗号は単なる技術ではなく、インターネットネイティブな経済です。収入はETH単位で追跡され、重要な意思決定はコミュニティガバナンスによって行われ、取引はスマートコントラクトによってチェーン上で実行され、金庫はマルチシグで制御され、価値はトークンによって得られ、DAOはこれらの暗号経済体のネイティブな組織構造です。
今や「万物はDAOである」、NFTの収集、ソーシャル化、ソフトウェアの構築、eスポーツ、音楽家、メディア、教育、公共財の資金調達を含みます。
先週、分散型自治組織AladdinDAO（9月10日に流動性マイニングを開始予定）は、YouTubeでBoule委員会の選挙活動をライブ配信し、暗号コミュニティにDAOの巨大な潜在能力と利点を感じさせました。
AladdinDAOが発表した候補者リストは非常に強力で、ZapperのアドバイザーでありDeFiのベテランユーザーであるDeFi Dad、UMAのエンジニアChris Mar、Dragonfly Capitalの投資チームメンバーLawrence Diao、Alameda ResearchのメンバーBrian TK Lee、CoboウォレットとF2Poolの創設者神魚、デジタルルネッサンス財団のマネージングディレクター曹寅、dForceのCEO楊民道、DeFi Allianceなど、約25人のDeFiの専門家やベンチャーキャピタルのメンバーが含まれています。彼らはAladdinDAOが最も有望なDeFiプロジェクトを特定し、AladdinDAOコミュニティメンバーが流動性マイニングプログラムの報酬を享受できるようにします。
最近、有名投資家のAlex Pack、ZapperのアドバイザーでありDeFiのベテランユーザーDeFi Dadが再び「あなたの心の中のDeFiの達人を探す」第二回AladdinDAOコミュニティ会議を招集し、同様に多くの業界の「大物」を引き寄せました。
参加者にはPolychainのパートナーNiraj Pant、Dragonfly CapitalのAshwin Ramachandran、Vfat、UMAのChris Maree、MulticoinのアナリストHC、HashedのパートナーRyan Kim、区块先生、本末コミュニティの創設者スーパー君、HECOの責任者Leo、Incuba CapitalのRuby、币信の王希など、約20人のDeFiの専門家やベンチャーキャピタルのメンバーが含まれています。
Dragonflyマイニングファンドの責任者Ashwin Ramachandranは会議で次のように述べました。「degenとnon-degenの違いを理解することは重要です。AladdinDAOは長期的なファーミングにより焦点を当てています。non-degenのマイニングプールについては、チームをより深く見る必要があります。
AladdinDAOのチームは非常に強力です。私たちは彼らのコミュニティへの参加時間、これらの人々が長期的に参加する意図があるか、プロジェクトの長期的なビジョンは何か、これは私たちが時間をかけて蓄積したいトークンか、関連するキャッシュフローは何か、実際に持続可能なモデルは何か、緊急時のシナリオは何か、これらすべてのより冒険的な異なる事柄が、私たちがプロジェクトに参加するかどうかを評価する上で非常に重要だと思います。
製品形式に参加する場合は、長期的な心構えを持つべきです。もし私たちが本当に長期的な心構えを持つなら、私たちはそのプロジェクトで見た初期の収益率をあまり気にせず、むしろトークンを蓄積し、初期段階でそのプロジェクトをサポートすることに関心を持つと思います。これは特に流動性が重要な要素であるプロジェクトに当てはまります。
彼らの流動性プールが深ければ深いほど、彼らは価格決定権を持ち、アグリゲーターにとっても、これらのプラットフォームと直接取引を行うかどうかを決定する人々にとっても役立ちます。これが私たちがプロジェクトを見る方法です。」
ConsensysのパートナーThomas Rushは、なぜAladdinDAOを好むのかを説明しました。
彼は、AladdinDAOが投資プロセスを民主化し、流動資金が数十人のメンバーによって指導され、異なるマイニングプールに投資され、投資プロセスが完全に公開されていることが他のプロジェクトとは異なる点であり、彼がDAOプロジェクトに興味を持つ理由の一つであると述べました。透明性と民主化は、分散型思想の核心的価値です。
DeFi Dadは次のように補足しました。「AladdinDAOの目的は、DeFi初心者がこの分野に参加する方法を助けるツールを作ることです。
それをコミュニティ間の協定と見なすことができ、コミュニティに最良の投資機会をもたらすことを目的としており、Bouleメンバーに選ばれた人々は明らかに普通の人よりも専門的で、良いプロジェクトを見つける能力を持っています。彼らが推薦するプロジェクトは、持続的で安定した収益をもたらす可能性が高いです。投資家はコミュニティの交流に参加しながら、彼らの経験を学び、良いプロジェクトを見分ける方法を学ぶことができます。」
VfatはAladdinDAOについて言及し、技術的な背景がない人々にとって、AladdinDAOの存在は大きな意味を持ち、契約を読むことができる人が契約を読めない人を助け、プロジェクトに対してより包括的な判断を下すことができると述べました。
Alex Packは次のように述べました。「AladdinDAOを投資情報共有クラブと表現するのは非常に適切だと思います。このクラブは多様で経験豊富な異なる分野の専門家グループで構成されたBouleメンバーから成り、もう一方は投資家であり、Bouleメンバーを投票で選出する資格を持っています。これは民主的なモデルを形成します。
私たちは、革新はしばしば共和制の議会代表制度の中で発生することを知っています。時間が経つにつれて、Bouleメンバーは数百人、さらには数千人に発展する可能性があり、彼らの役割もさらに細分化されます。その中には戦略的な発展方向を構築することに特化した人々、プロジェクトを研究することに特化した人々、意思決定を行うことに特化した人々などが含まれます。
私はこの方向がDeFi業界とコミュニティの発展の最前線にあると考えています。そしてAladdinDAOはその一部です。」
誇張ではなく、どの伝統的なVCもAladdinDAOのような選挙活動を行うことはできません。さて------
二、AladdinDAOは何をするのか？
答えは簡単です：賢い人々と一緒にDeFiプロジェクトに投資することです！
AladdinDAOは、集団の力と群衆の知恵を利用して投資価値を発見することを目的とした分散型ネットワークであり、投資取引はもはやVC資本家の特権ではありません。
AladdinDAOには「AladdinDAO Boule」と呼ばれる世界級のDeFi専門家のグループがあり、彼らは最も質の高く、最も有望なDeFiプロジェクトを特定、分析、決定し、その後これらのプロジェクトをコミュニティメンバーに提供します。このモデルでは、従来のVC投資における情報の非対称性の問題がうまく解決され、全体のDeFi業界の資産配分も最適化されます。
「分散型」と聞くと、人々は自由散漫な固定観念を持つかもしれませんが、実際にはDAOは非常に高い効率性を持つ組織であり、組織内部の役割は明確で機能も明確です。AladdinDAOには4つの役割があります：
1、タレントハンター（Talent Hunter）
AladdinDAOは、最初にDeFi「業界のベテラン」によって支えられたグループによって設立され、彼らはこの分散型自治組織内の最初のタレントハンターです。
タレントハンターはAladdinDAOに潜在的なBoule候補者を推薦できますが、各タレントハンターは最大5名のBouleメンバーを招待することができます（彼ら自身を含むことも可能で、これは非常に重要です。なぜなら、タレントハンターは最終的に組織内で最高の利益を得ることができるからです）。これらのBouleメンバーが推薦したDeFiプロジェクトの収益が良ければ良いほど、「タレントハンター報酬」は高くなります。
2、Bouleメンバー
BouleメンバーはすべてDeFiのトップ専門家であり、80%は最初のタレントハンターによって指名され、20%はAladdinDAOコミュニティから直接推薦されます（下の図を参照）。すべての指名されたBouleメンバーは、AladdinDAOコミュニティによって分散型ガバナンスプロセスを通じて投票で選出されます。トップBouleメンバーには昇進の道があり、タレントハンターに転身することができます（過去6ヶ月の累積貢献に基づいてランク付けされます）。
BouleメンバーはAladdinDAOの中で最も重要な役割を果たし、質の高いDeFiプロジェクトを選別する責任があります。彼らはプロジェクト自体で利益を得るだけでなく、分散型自治組織に参加することでALDトークンの報酬を得ることができます。ALDトークンの報酬を得るには、次の2つの状況があります：
- 彼らが支持するプロジェクトが優れたパフォーマンスを示すプールになる。
- 彼らが拒否したプロジェクトがパフォーマンスの悪いプールになる。
3、戦略開発者
戦略開発者は主に流動性マイニングプログラムをプラットフォームに統合し、戦略契約を作成する責任があります。彼らはALDトークンの報酬と一部のマイニング報酬を得ることができます。
4、DAOメンバー
DAOメンバーには敷居がなく、誰でもAladdinDAOのメンバーになることができ、すべてのAladdinDAOコミュニティメンバーはプロジェクト投資に参加し、流動性マイニングを通じて報酬を得ることができます。
これら4つの役割に基づいて、AladdinDAOは三者市場を構築しました（下の図を参照）：
- DeFiプロジェクト
- 分散型自治組織（DAO）
- 収益耕作に参加するユーザー/ファーマー（DAOメンバー）
この三者市場において、AladdinDAOのBouleメンバーは、収益耕作を望むユーザー/ファーマー（DAOメンバー）に最も利益の高いDeFiプロジェクトを選別し、その見返りとしてAladdinDAOのガバナンストークンALDを獲得します。DeFiプロジェクトはAladdinコミュニティメンバーから流動性を得ることができ、最終的に「三方良し」を実現します。
この独特なメカニズム設計により、AladdinDAOは万億ドル規模の市場に手を伸ばすことが完全に可能です------すべての潜在的なDeFi市場参加者に対応し、各参加者は異なる目標、インセンティブ、コスト構造、知識レベルを持っています。
さらに重要なのは、AladdinDAOがこの三者市場において良性の循環を生み出していることです：
- 分散型組織内に「賢い人」が多ければ多いほど、投資決定はより良くなる；
- 投資決定が良ければ良いほど、プラットフォームはより多くの質の高いDeFiプロジェクトと流動性を引き寄せる；
- プラットフォームが引き寄せるプロジェクトの質が高く、流動性が大きければ大きいほど、プラットフォームのトークンALDが捕捉できる価値は大きくなる；
- ALDトークンが捕捉する価値が大きくなればなるほど、引き寄せられ、コミュニティに参加する人材が増える；
- 人材が増えれば、BouleメンバーとDAOメンバーの数がますます増える；
- BouleメンバーとDAOメンバーの規模が大きくなればなるほど、その中の「賢い人」も増える；
- 分散型組織内に「賢い人」が多ければ多いほど、投資決定はより良くなる；
……
では、高収益のDeFiプロジェクトはどのように選別され、コミュニティに提供されるのでしょうか？
実際、誰でもAladdinDAOプラットフォーム上でDeFiプロジェクトの上場提案を提出できます。AladdinDAOは非常に慎重な評価プロセスを通じてそれを上場し、最も利益の可能性が高いプロジェクトを投票で選出します。その後、これらのプロジェクトがDAOメンバーに提供されます。
一旦上場提案が提出されると、DAOは関連プロジェクトを再確認します。Bouleメンバーがそのプロジェクト提案を推薦すれば、投票プロセスに入ります。注目すべきは、各Bouleメンバーは毎月4票しか持っておらず（賛成票も反対票も投じることができます）、そのため彼らは投票対象を慎重に考慮し、限られた票を最も潜在的なDeFiプロジェクトに投じる必要があるということです。
AladdinDAOに上場できる流動性マイニングプロジェクトは、少なくとも以下の条件のいずれかを満たす必要があります：
- 50%以上のBouleメンバーが投票に参加し、かつ大多数が「賛成票」を投じる；
- 「賛成票」の割合が「反対票」の割合よりも少なくとも20%多い。
もしBouleメンバーが特定の流動性マイニングプロジェクトの上場に強く反対する場合、彼らはALDトークンの保有者に投票を要求することができます。以下の2つの条件を満たす場合、関連する流動性マイニングプロジェクトは上場できません：
- 20%以上の流通トークン保有者が投票に参加する；
- 投票に参加した流通トークン保有者の中で、51%以上がプロジェクトの上場に反対する。
あなたはこう思うかもしれません。Bouleメンバーが高収益のDeFiプロジェクトを選別した場合、なぜそれをコミュニティと共有するのでしょうか？彼ら自身が直接マイニングして利益を得ることはできないのでしょうか？
実際、AladdinDAOは非常に強力なマイニングメカニズムを設計しており、Bouleメンバーが最も利益の高いDeFiプロジェクトを選別し、それをコミュニティ内のすべてのAladdinDAO DAOメンバーと共有すれば、彼らはより多くの報酬を得ることができます------これらの「追加」報酬は、Aladdinプロトコルの流動性マイニングプロジェクトから生成されるALDトークンから来ています。
次に、AladdinDAOの3つの独特なマイニングメカニズムを見てみましょう：
- タレント証明（Proof of Talent）：タレントハンターはAladdinDAOに最良のDeFiタレント（Bouleメンバー）を推薦し、推薦メンバーの全体的なパフォーマンスに基づいて報酬を得ることができます；
- 知力証明（Proof of Brain Power）：Bouleメンバーは互いに競争し、AladdinDAOコミュニティに最も利益のある流動性マイニングプロジェクトを見つけ、Bouleメンバーの報酬は2つの側面から来ます。一つは流動性プールのマイニング収益、もう一つはAladdinコミュニティからの報酬です；
- 流動性証明（Proof of Liquidity）：流動性マイニングに参加する収益耕作ユーザー/ファーマー（DAOメンバー）は、ワンストップサービスを享受し、プラットフォームへの流動性への貢献に応じて報酬を得ることができます。
AladdinDAOはまた、各収益周期（epoch）内でDeFiプロジェクトの収益率を評価し、Bouleメンバーが新しい質の高いプロジェクトを研究し続けることを保証します。既存のプロジェクトに安住することなく、収益ランキングが高いBouleメンバーはタレントハンターに昇進する機会があり、ランキングが低いメンバーは淘汰される運命に直面します。
率直に言って、AladdinDAOは「社会実験」のようなもので、この分散型組織は「巧妙」にタレントメカニズムと報酬メカニズムを利用し、Bouleメンバー同士が競争し続けてコミュニティに最高の収益を持つDeFiプロジェクトをもたらします。
同時に、この設計はBouleメンバーが責任を持って、独立して、高い信念を持ってDeFiプロジェクトを選別することを奨励し、最も良い判断力を持つBouleメンバーだけが最も多くの報酬を得ることを意味します。
AladdinDAOの成功に貢献し、共有するために、彼らは最近Boule Plusを導入しました。これは新しいコミュニティメンバーのタイプであり、このタイプのコミュニティメンバーはALDPLUSトークンを使用して少数の投票権を持ち、次回のBoule委員会の選挙に優先的に参加する権利を持ちます。
ALDPLUSトークンはBoule Plusメンバーの投票権と報酬権を表し、ユーザーは5000枚のALDネイティブトークンをステーキングすることでALDPLUSを得ることができます（ALDはいつでも引き出せますが、引き出すとその後の投票報酬の支給に影響します）。
ALDPLUSトークンを使って、優れたパフォーマンスを示すプールに賛成票を投じたり、パフォーマンスが悪いプールに反対票を投じたりすることで、2%のトークン供給量の報酬プールを共有できます。たとえ誤って投票しても、何の損失もありません。
Boule Plusは実際にはAladdinDAOの一つの試みであり、このDAOコミュニティをできるだけ包摂的にし、以前の設計に影響を与えないことを目指しています。
簡単に言えば、ALDPLUSはコミュニティメンバーの知力を証明するための変動債券収益率を生み出すトークンであり、知力が高いほどAPYも高くなります。
三、AladdinDAOの革新はどこにあるのか？理念！
伝統的なVC機関では、投資決定は集中（中央集権的）に行われ、効率は高いですが、欠点も明らかです。それに対して、AladdinDAOは最も賢く、最も強力な分散型投資エンジンを構築し、大衆の知恵を最大限に活用し、この分散型タレントネットワークを「訓練」し続けて、混乱した投資情報を整理します。
実際、ブロックチェーン自体が人力資本の調整技術であり、最低コストで世界中に金融資産を創造し、配分することができ、以前には存在しなかった新しいタイプの資産を創造しています。
私たちが今日目にしているほとんどのDeFiプロジェクトは価値交換モデルに基づいており、抽象的に言えば、アルゴリズムに基づいてある資産を別の資産に交換することです。AladdinDAOは、価値交換モデルに基づくDeFiプロジェクトに革新的な投資理念を導入し、人間の知恵と意思決定能力を新しい生産力に変え、チェーン上の世界に持ち込んでいます。
伝統的なVC投資は上から下への樹状構造であり、投資決定は基本的に少数の重要人物によって行われますが、AladdinDAOでは、フラットなネットワーク構造に変わり、各投資決定はコミュニティの知恵によって集団的に行われます。
この観点から見ると、AladdinDAOのトークンは史上初めて人間の投資知恵を測定し、取引するための金融ツールおよび暗号ネイティブ資産であるべきです。このトークンの価値はDAO全体の投資知恵レベルを反映しており、もしあなたが創造的で賢い人であれば、AladdinDAOコミュニティに参加することができ、これによりこの分散型自治組織がより賢くなり、あなたは自分の投資知恵を共有することで報酬を得ることができます。
では、AladdinDAOコミュニティの最初の「賢い人」は誰でしょうか？疑う余地もなく、彼らは暗号コミュニティの中で最も影響力のある投資機関や投資家たちであり、Polychain Capital、1kx、Alameda Research、CMS、Digital Currency Group、DeFi Alliance、Multicoin Capital、Robert Leshner、Kain Warwick、Hart Lambur、Ashwin Ramachandran、Alex Pack、Sharlyn Wuなどが含まれます。
その中でPolychain CapitalはDeFi取引所dYdXの6500万ドルの資金調達に参加し、Solana Labsの3.14億ドルの資金調達の共同リードを務め、Digital Currency Groupは世界最大の暗号ファンドであるグレースケールの親会社であり、暗号通貨取引所Coinbaseの初期投資者です。他の機関や投資家はDeFiやより広範な暗号通貨分野でかなりの知名度と輝かしい投資「戦績」を持っています。
Polychain CapitalのパートナーNiraj Pantは、DAOの形式で投資することで、より多様な意見を集めてより高い価値を創造できると考えています。長期的には、DAOの未来は、世界中のすべての資産がDeFiと全体の金融システムに入力されるとき、世界がDeFiを通じて運営されることを意味します。自然に、投資もDeFiとDAOを通じて行われるため、私たちはAladdinDAOに参加することに引き寄せられました。
AladdinDAOの核心的な貢献者Sharlynは、AladdinDAOは50人以上のDeFiのベテランとコミュニティの知恵によって意思決定を行い、伝統的なVCが2-3人のパートナーに依存するモデルよりも優れていると信じています。
四、分散型DAOは伝統的VC機関を置き換える可能性があるのか？
誇張ではなく、AladdinDAOのような分散型ネットワークはDeFiやより広範な暗号業界に新しい投資パラダイムをもたらし、より多くの人々が高品質な投資対象に簡単にアクセスし、安全に収益を得ることを可能にします。
資金調達を望むプロジェクトにとって、彼らの投資家が業界背景のない「初心者」であることを心配する必要はありません。逆に、投資に参加するのは高水準の「賢い人」たちです。伝統的なVCと比較して、この投資パラダイムはより大きな柔軟性を持ち、VC機関内部の煩雑で冗長な投資プロセスを大幅に削減します。
ブロックチェーン分野では、少数のエリートが投資決定を行うのではなく、AladdinDAOのようなより大衆的なDAOが実際には優位性を持っています。
まず、DAO組織内のメンバーは単なる一般人ではなく、組織に参加するための敷居が高く、ほとんどのメンバーは潜在的な投資の実現可能性を理解しています。なぜなら、彼らは高収益プロジェクトを選別するために本当に努力を投入する必要があるからです。長い時間が経つにつれて、彼らはDeFi分野で実戦経験を得ることができ、これがDAOが正しい投資プロジェクトを選択できる鍵となり、プロジェクトを効果的に支援する能力を形成します。
次に、階級構造がないため、DAOメンバーは平等な選択権、発言権、投票権を持ち、チームワーク能力を育成し、相互尊重の意識を高め、各人の意見と努力が示される機会を得ます。
投資プロジェクトは公正な投票によって選別され、投資決定も公平な環境で行われます。この状況は、少数のパートナーが投資結果を決定できる伝統的なVCではほとんど見られません。
最後に、いわゆる「皆で漕げば大船も怖くない」、「皆で薪を拾えば火が高くなる」というように、少数の機関や数人の投資家と比較して、DAOコミュニティ内で形成される人脈関係、専門知識、そしてそこから得られる追加の経験や機会は無価値の宝です。
現段階ではAladdinDAOの分散型DAOモデルは主にDeFiプロジェクトに適用されていますが、将来的には想像の余地が大きいです。このモデルは他のタイプの暗号プロジェクトにも拡張でき、さらには伝統的な業界の投資分野にも広がる可能性があります。
分散型DAOは伝統的なVC機関を置き換える第一歩を踏み出しました。AladdinDAOはまるで扉を叩くための一石のようであり、この扉が開かれたとき、より広い道が前方に広がっています。
