三分間で理解する Vee.Finance：Avalancheに基づく分散型クロスチェーン貸付プラットフォーム

撰文：Funky

今年下半期にNFTが一時的に注目を集めているにもかかわらず、DeFiは依然として暗号業界全体の成長を支える中核的な力です。DeBankの9月10日のデータによると、DeFiエコシステムの総ロック量は1136億ドルに達しており、その中でロック量が上位10位に入るのは、貸出とDEXがそれぞれ半分を占めていることから、貸出プラットフォームと分散型取引所がDeFiの二大支柱となっていることがわかります。

しかし、現在DeFiの貸出とDEXは依然として隔離された状態にあり、市場には直接的な借入や取引のシーンが不足しているため、貸出プラットフォームの資産利用率が低く、最終的に資産の預金金利が低いという現状が生じています。さらに、貸出と取引プロトコルの分断により、ユーザーはDeFi上で伝統的な金融市場で一般的な便利なレバレッジ取引を直接行うことができません。ユーザーがレバレッジ取引を行うには、まずCompoundやAaveから相応の比率の暗号資産を借り入れ、その後UniswapやSushiswapで取引を行う必要があります。この全過程は煩雑で複雑であり、ユーザーがレバレッジ取引のポジションを集中管理することが難しく、コストと取引リスクが大幅に増加します。

分散型貸出クロスチェーンプラットフォームVee.Financeは、伝統的な金融市場のベストプラクティスを参考にし、貸出プロトコルとレバレッジ取引を革新的に融合させました：預金側では、より友好的な製品体験を通じて伝統的な金融ユーザーがDeFiに参加するハードルを下げ、貸出側ではDEXの選択肢を増やし、レバレッジ貸出機能を初めて導入し、資産利用率を大幅に向上させました。

CompoundやAaveといった初代DeFi貸出プロトコルと比較して、Vee.Financeの強みはDEXとクロスチェーンを統合することでプラットフォームの取引深度を確保し、資本の効率的な利用を促進する点にあります。また、レバレッジ取引機能を導入することで、異なるレベルのトレーダーの取引ボリュームのニーズや高リスク志向のユーザーに応えています。

昨年の盛夏に登場したAMM（自動マーケットメイカー）ベースのDEXは現在市場の主流を占めており、より多くの人々が許可なしに投資し、より多様な金融商品サービスに参加できる広大な新天地を開き、大きな成功を収めていますが、依然として無常損失、高いガス代、スリッページによる低資本効率、さらには多トークンリスクエクスポージャーなどの問題が存在します。

これらの痛点に対処するため、Vee.Financeは以下の製品機能の革新を通じてDEXを再定義します：

• まず、ユーザーの取引コストを下げるために、Vee.FinanceはAvalancheプロトコル上に構築することを選択しました。他のパブリックチェーンと比較して、Avalancheプロトコルは非常に高いスケーラビリティを持ち、5000 TPS（毎秒取引量）を超える性能を誇り、ブロック確認時間はわずか2秒であり、安全性も非常に高く、80%のハッシュパワー攻撃に耐えることができます。この基盤となるブロックチェーンプラットフォームの選択により、Vee.Financeはユーザーに高速取引と低コストのガス体験を提供し、ユーザーが市場の動向を迅速に把握できるようにします。
• 次に、流動性提供の面では、Vee.Financeは複数のDEXを統合し、異なる分散型取引所の市場深度と流動性を最大限に活用して取引深度を増加させることを目指します。
• 第三に、Vee.Financeはオラクルを統合して暗号資産の価格を修正します。特定のDEXの取引ペアが外部要因の影響で明らかな価格偏差が生じた場合でも、Vee.Financeは正確な価格を提供でき、ユーザーが取引を通じて利益を得られることを保証し、通常の市場価格の変動によって価値が減少することを防ぎ、DeFi分野において常に存在する無常損失の解決策を提供します。
• 最後に、Vee.Financeは今後、指値注文とスマートオーダールーティング機能を導入する予定であり、これによりユーザーは中央集権型取引所に匹敵する取引体験を享受できるだけでなく、より良い取引価格を見つけることができるようになります。

Vee.Financeは9月14日にメインネットを立ち上げ、USDT、WBTC、LINKの貸出APYはすべて99,999%以上、AVAXとWETHの貸出APYはそれぞれ716.12%、115.81%であり、収益は非常に魅力的です。

他のDeFiプロトコルと同様に、総発行量が100億枚のVEEはVee.Financeのネイティブトークンとして、Vee.Financeが構築するエコシステムでコネクターの役割を果たします：

• 流動性マイニング：Vee.Financeに資金を提供するマイナーは、新たに発行されたVEEトークンの一部を獲得できます。時間と価値はVEE配分計算の2つの重要な要素であり、VEEの数量は利益配分曲線に従います。計画によれば、Vee.Financeはメインネットの立ち上げと同時にマイニングを開始する予定で、流動性マイニングや取引マイニングに加えて、Avalancheプロトコル上のDEX PangolinのPNGトークンをエアドロップしてユーザーの取引を促進し、ステーキングマイニング機能も近日中に導入される予定です。
• ガバナンス：VEEはトークン保有者の投票権を表します。各VEEトークンは1つの投票権を代表し、コミュニティ投票は新しいトークンを担保として支持することや、各トークンの最大レバレッジ率、新しいDEXとの提携関係などの事項について投票を行います。

最近、Vee.Financeは530万ドルのプライベートラウンドの資金調達を完了し、Aussie Capital、AV Star Capital、BCA Investments、Black Mamba Ventures、Cobak、Crypto Avengers、DCI、Favor Ventures、Muhabbit Ventures、New Tribe Capital、Phenomenon Capital、Phoenix VC、Redline DAO、Tokuto Capital、Unpeeld Venture Labsが出資しました。