Gnosis 中興の道：暗号世界の古代家族はどのように新生を迎えるのか？

執筆：0xEliven

暗号世界の古参住民は、Gnosisという名前に馴染みがない人はいないでしょう。この暗号の荒野時代に芽生えた火種は、去中心化予測市場として広く知られています。しかし、今日Gnosisのウェブサイトを開くと、「市場を測る」という説明はもはや見られず、代わりに次のような文が表示されます：

「Gnosisは去中心化金融のために新しい市場メカニズムを構築することを目指しています。私たちの3つの相互運用可能な製品ラインは、Ethereum上で安全にデジタル資産を作成、取引、保有することを可能にします。」

その通り、Gnosisはすでに生まれ変わり、ウォレット、去中心化取引所、パブリックチェーンなど、より広範な分野に事業を拡大しています。今や、Gnosisが誇るのはGnosisそのものではなく、Gnosis SafeとCowSwapです。

Gnosis SafeとCowSwapがそれぞれGnosisから独立し、ガバナンストークンを発行する計画を発表する中で、暗号世界で控えめに活動してきたGnosisも、より多くの人々の注目を集め始めています。Gnosis SafeとCowSwapはどのようなプロジェクトなのでしょうか？なぜ独立する必要があるのでしょうか？Gnosisは他にどのような潜在的な選手を育てているのでしょうか？Gnosisの初期の物語から始めて、この古い家族の地図を開き、探ってみましょう。

Ethereumエコシステムの開拓者

2015年7月、Ethereumは正式なネットワークを発表し、暗号世界における最初のスマートコントラクトパブリックチェーンが誕生しました。そして、続く8月に、GnosisはEthereum上でテスト版DAppを発表しました。GnosisはMartin KoppelmannとStefan Georgeによって設立され、Ethereumに特化したインキュベーターConsenSysの支援を受けた最初のプロジェクトの一つです。

2017年4月、Gnosisはオランダ式オークションで25万ETHを調達し、トークンの5%未満（総量1000万枚）を販売しました。残りの95%はチームが保管し、このトークン発行はコミュニティから多くの批判を受け、ユーザーコストが高すぎるとされ、チームが大量のトークンを保持していることが問題視されました。

同年、Gnosisは予測市場のテスト版Olympiaを発表し、2018年には正式版Apolloと去中心化取引所Dutchxを発表しました。2018年末までに、GnosisはマルチシグウォレットGnosis Safeという重要な製品を発表し、CowSwapは2021年5月に発表された最も若いコア製品です。この間に、クラウドファンディングプラットフォームGnosis AuctionとガバナンスツールSafeSnapも登場しました。

Gnosisの歴史を振り返ると、去中心化取引所に特別な愛着を持っていることがわかります。Dutchxの実験は成功しませんでしたが、3年後にはCowSwapで再び成功を収めました。

Gnosis SafeとCowSwapは、現在Gnosisファミリーの中で最も目立つメンバーであり、これら2つのプロジェクトのメカニズムとトークンモデルについて詳しく紹介します。

Gnosis Safe：Ethereum世界で最も重要なマルチシグウォレット

Gnosis Safeは、マルチシグに対応したスマートコントラクトウォレットで、現在1000億ドル以上の資産を管理しており、Ethereum世界で最も重要な資産管理プラットフォームの一つです。

マルチシグとは、複数のアカウントが共同で1つのアカウントの資金を管理することを意味します。マルチシグウォレットは契約アカウントの一種で、取引が実行される前に複数の確認が必要であり、スマートコントラクト内でマルチシグウォレットの所有者として定義されます。事前に定義された数の所有者が取引を確認した場合にのみ、その取引が実行されます。マルチシグウォレットは、単独の管理者による悪用や秘密鍵の喪失による資金損失のリスクを効果的に回避できます。

Gnosis Safeのマルチシグ機能は、ユーザーが所有者アカウントのリストと取引確認に必要なアカウントの閾値数を定義できるようにします。所有者アカウントの閾値が取引を確認すると、その取引は安全に実行されます。

Gnosis Safeが実現した複数の共同管理アカウントの資金の管理方法は、去中心化自律組織DAOの理念と一致しており、AssangeDAOやConstitutionDAOを含む多くのDAO組織がGnosis Safeを財庫管理ツールとして使用しています。

Gnosis Safeの成長により、Gnosisから独立して発展する必要性が高まっています。2020年12月、GnosisコミュニティはGnosis Safeのためのガバナンストークンを作成する提案を発表しました。今年の2月9日、Gnosisは再びGnosis Safeを分割し、SAFEトークンを発行する提案GIP-29を発表し、この提案は投票で91%の支持を得ました。提案では、トークン発行に関する詳細も公開されました。

トークンエコノミー

SAFEは、Gnosisエコシステムの基本コンポーネントを管理するために使用されます。これにはSafeプロトコル、インターフェース、オンチェーン資産が含まれます。

SAFEトークンの総量は10億で、Safe財団によって一度に鋳造されます。トークンの配分とリリースプロセスは以下の通りです：

* 15%はコア貢献者に配分されます
* 15%はSafe財団に配分されます

* 10%はエコシステムおよびコミュニティユーザーへのエアドロップに使用されます

* 60%はコミュニティ財庫に配分されます。これにはSafeDAO財庫、GnosisDAO財庫、両者を統合した財庫が含まれます。

コミュニティ財庫に配分されるトークンのうち、GnosisDAO財庫と両者を統合した財庫は総量の20%を占め、この部分のトークンはGNO保有者への還元に使用され、Gnosisコミュニティがその用途を決定します。

Gnosis Safeの分割とトークン発行は現在計画中ですが、すでに避けられない状況にあるようです。

CowSwap：低手数料のMEV対策型DEX

CowSwapは、Cow Protocolに基づいた去中心化取引プラットフォームで、無MEV（Ethereumマイナーが抽出可能な価値）で低手数料の取引を提供することが特徴です。MEV抽出価値の急速な増加とEthereumのガス料金が長期にわたって高止まりしている中で、CowSwapはますます重要な役割を果たすことになります。

CowSwapは、市場で最も一般的なAMMおよびオーダーブックのマッチングモデルを回避し、「需要マッチング」方式で取引をマッチングします。具体的には、「2人が同時に互いに必要なものを持っている場合、両者は通貨を媒介とせずに直接取引できる」というものです。

CowSwap上で2人が同時に互いに欲しい資産を持っている場合、直接マッチング取引が可能で、マーケットメイカーによるマッチングは不要です。CowSwapは、需要マッチング方式で直接取引を行うことを許可し、需要マッチング取引ができない注文は自動マーケットメイカー（AMM）によってマッチングされます。

CowSwapは、バッチ注文を統一価格で決済します（完全にマッチングできない場合はAMM価格で統一されます）。取引の順序付けの問題がなく、根本的にMEVを回避し、取引の摩擦を低減します。CowSwapを通じて実現された取引額は、近年急速に増加し、現在の総取引額は50億ドルに達しています。

トークンエコノミー

昨年9月のGIP-13第一段階で、GnosisはGnosis Protocolを分割し、GPTトークンを発行する計画を発表しました。しかし、今年1月のGIP-13第二段階では、Gnosisは提案内容を更新し、GnosisをCoW Protocolに改名し、COWトークンを発行することになりました。

COWトークンは、その保有者にCowDAOでの投票権を付与します。CowDAOの主な目的は、Cow Protocolエコシステムの基盤インフラコンポーネントを管理することであり、これにはシステムパラメータ、財庫資産、プロトコル収入、ステーキングが含まれます。COW保有者は、トークンをロックすることで取引手数料の割引を享受できます。

COWトークンの総量は10億で、CowDAOによって発行時に一度に鋳造されます。

* 10%はGnosis DAOに配分され、その半分は4年以内に線形でアンロックされます；
* 15%はチームに配分されます；
* 0.6%はコンサルタントに配分されます；
* 10%は外部投資家に配分されます；
* 10%はコミュニティエアドロップに使用されます（5%はCoWプロトコルに貢献した初期ユーザーとコミュニティメンバーに、5%はGNOトークン保有者にエアドロップされ、GNOトークンは契約内でロックする必要があります）；
* 10%はコミュニティ投資ラウンドに配分されます；
* 44.4%はCoW DAO財庫に帰属します。

現在、Cow Protocolは去中心化自律組織CowDAOを設立し、vCOWのエアドロップの請求を開始しました。請求されたvCOWは4年以内に線形でリリースされます。vCOWはCowDAOのガバナンスに使用でき、CowDAOの最初の提案はvCOWを使用してCOWを償還するもので、現在この提案は草案段階にあります。

羽翼未豊のGnosis AuctionとSafeSnap

Gnosisの開拓マップには、まだ目立たない2つの種選手がいます：オンチェーンオークションプラットフォームGnosis Auctionと投票ツールSafeSnapです。

Gnosis Auctionは、公平で透明、去中心化された価格発見のプラットフォームで、2021年4月にEthereumメインネットとEthereumサイドチェーンxDaiで立ち上げられました。Gnosis Auctionはバッチオークション機能を提供し、誰でもEthereum上でERC-20トークンをオークションにかけることができます。バッチオークションは、公平な価格設定方法であり、ニューヨーク証券取引所の日常的な公開オークション、直接上場、初回公開株（IPO）など、伝統的な金融分野で実績があります。

SafeSnapは2021年3月に発表され、Gnosis Safeと去中心化ガバナンスプラットフォームSnapshotを組み合わせたもので、オフチェーン投票をオンチェーンで実行できるモジュールです。Ethereumエコシステムは去中心化ガバナンスの強力なトレンドを徐々に示しており、オフチェーン投票とオンチェーン実行が多くのDAOの選択肢となっています。Gnosis SafeはDAOのオペレーティングシステムとしての役割を果たしており、SafeSnapはこのプロセスを促進します。

公チェーンへの参入：xDaiからGnosis Chainへ

Gnosisは、Ethereumエコシステムアプリケーションの構築に力を入れるだけでなく、合併を通じて公チェーン分野にも拡大しています。

Gnosisの創設者Martin KöppelmannはGIP-16提案で、GnosisとEthereumサイドチェーンxDaiの合併計画を発表し、野心的な技術ロードマップを策定しました。合併の過程でxDaiネットワークのガバナンストークンSTAKEは一定の比率でGNOトークンに交換され、新しいチェーンは「Gnosis Chain」として開発されます。

現在、xDaiのブランドはGnosis Chainに切り替わり、STAKEのトークン交換が進行中です。低コストとEthereum互換性は2つの主要な売りであり、Gnosis ChainはRollup技術を使用してコストを削減し、可能な限り去中心化を図り、Ethereum 2.0のローンチ後に信号チェーンに接続される予定です。

Gnosis Chainエコシステムの代表的なプロジェクトには、市民の普遍的基本所得トークンCircles UBIとEthereumのダークフォレストゲームdark forestがあり、Circles UBIはGnosisの創設者Martin Köppelmannによって導入され、投資価値のない「通貨実験」です。一方、dark forestはダークフォレスト法則を融合させたオンチェーン戦略ゲームです。これらの2つのプロジェクトは、発表当初にEthereumの創設者Vitalik Buterinがテストに参加し、支持を表明しました。

まとめ

Gnosisという暗号世界の古い家族の地図を整理すると、Gnosis SafeとCowSwapは独立した道を歩み始めていますが、Gnosisから生まれたDAOはそれだけではありません。さらに早期には、去中心化の組織モデルでDeFi製品を開発することを目的としたDXdaoがあります。これらのDAOは独立した後も深い関係を保ち、暗号世界の進化を推進する重要な力となっています。

同時に、プロトコルの分割はますます一般的になっており、DAOは小さく美しいものであるべきであり、大規模な組織は依然として企業の管理構造を利用する必要があります。未来は、多くのDAOがプロトコルの持続的な構築をリードする時代かもしれません。プロメテウスが人間のために火種を盗み、星の火はすでに大火となっています。