FTXの暴落後、どのベンチャーキャピタルが依然として投資を続けているのか？どの機関が静まり返っているのか？

過去1年間の暗号業界は非常に厳しいものでした。2022年初頭からBTC、ETHなどの価格が揺れ動き、次にTerra/Lunaが崩壊し、3ACやVoyagerなどが破産清算され、その後リスクが持続的に蔓延し、その影響範囲はほとんどの人の想像を超えました。

しかし、これらすべては11月のFTXの暴落と比べると、相対的に見劣りします。

「重要なのは顧客が保護されることだ」とSBFは、FTXがBinanceと戦略的取引を結ぶことを発表したツイートの中で書いていました。しかし、あっという間に取引はキャンセルされ、FTXはもはや顧客の利益を保護することができなくなりました。

その後、FTX事件が暗号市場に与えた影響の広がりを目の当たりにしました。最初はFTXが大いに支援していたSolanaエコシステム、次にBTC、ETHが影響を受け、雪だるま式の効果の下で、誰もが無傷ではいられませんでした。

これには多くの主要なベンチャーキャピタル機関が含まれており、例えば淡馬錫やセコイアキャピタルなどのベンチャーキャピタルの巨頭がFTXへの投資を0に減損し、公開謝罪を余儀なくされました。また、公開された報告によると、Multicoinは約2週間の間に資産規模が55%減少し、そのうち10%の損失はFTXプラットフォームに一部の資産を置いていたことに起因し、残りの45%の損失は過剰なSOLポジションから来ています。

さらに、この事件は米SECが新しい規則を制定する原因となり、投資家がVCのデューデリジェンス不足や不良投資などの行為について訴訟を起こしやすくすることを目指しています。この提案は早ければ2023年第1四半期に完了する可能性があります。同時に、Multicoinは最近、創業者が規制当局の調査を受けていることが報じられ、彼らはLPから訴えられています。

これらすべてが共通して明白な結果を生み出しました------以前は頻繁に投資していた多くの有名な伝統的ベンチャーキャピタルファンドやネイティブ暗号ファンドが戦略を変更し、投資頻度を大幅に減少させ、もともと冷え込んでいた一次投資市場がさらに縮小しました。

Rootdataの統計によると、暗号業界のQ2、Q3、Q4の資金調達総額はそれぞれ72.04億ドル、45.58億ドル、33.46億ドルで、月ごとに大幅に減少しています。12月には、暗号業界の公開投資額が初めて10億ドルを下回りました。

では、この厳しい冬の中で、どのベンチャーキャピタル機関が最も影響を受けたのでしょうか？どのベンチャーキャピタル機関が依然として高い活発さを保ち、業界の未来に対して確固たる投資を続けているのでしょうか？Rootdataのデータを通じて、FTXの暴落（11月7日）以降、セコイアキャピタル、パラダイム、LDキャピタル、ソラナベンチャーズ、ミラナベンチャーズ、マルチコインキャピタル、フオビベンチャーズ、NGCベンチャーズ、デルファイデジタル、DCGなどの機関が公開投資記録に登場した回数は1回も超えておらず、過去1年間の総投資回数は30回を超えています。

しかし、すべての暗号投資家が戦線を縮小することを選んでいるわけではなく、現在のこの時点でも一部の投資機関は依然として積極的に投資を行っています。FTXの暴落後に最も多くの投資を行った機関を集計したところ、Shima Capital、Polychain、HashKey Capital、Coinbase Ventures、Big Brain Holdings、Animoca Brandsなどが7件以上の投資を行っています。

その中で最も活発な機関はShima Capitalで、FTXの暴落事件以降、合計11件の投資を行い、その中で5つのプロジェクトをリード投資しています。これにはFinery Markets、Open Forest Protocol、Quasar Financeなどが含まれます。2022年8月には、Shima Capitalが初のWeb3ベンチャーキャピタルファンドShima Capital Fund Iのために2億ドルを調達したことを発表しました。

Polygchain投資記録 出典：Rootdata

次にCoinbase Venturesが、FTX事件以降、Obol Network、Alkimiya、MSafe、Bonfire、Nametag、Perennial、Panoptic、Fleekなど8件の資金調達イベントの投資者リストに登場しています。

Polychain、HashKey Capital、Big Brain Holdings、Animoca Brandsの4つのベンチャーキャピタル機関の投資件数はそれぞれ7件です。また、Binance Labs、a16z、Blockchain Capital、Polygon Venturesなどの機関の投資回数はそれぞれ6件です。その中で、HashKey Capitalは1月17日に5億ドルの資金調達を発表し、近月では珍しい暗号ベンチャーキャピタルファンドの資金調達の動きの一つです。

ただし、多くのプロジェクトが投資情報を1〜2ヶ月遅れて発表するため、上記のデータ統計には一定の誤差がある可能性があり、参考程度にご利用ください。

そして、最近の二次市場の急速な調整に伴い、一次投資市場も最近小さな高潮を迎え、1月17日だけでRootdataは11件の新たに公開された投資および買収の情報を記録しました。さらに、ベンチャーキャピタル機関が繁栄期に調達した巨額の資金を展開する必要があることを考慮すると、一次市場はすぐにより持続的な回復の道に入る可能性があります。