OKXの相互取引術：左手に取引所、右手にWeb3ウォレット

著者：ChainCatcher

文字通り、DeFiとCeFiは完全に対立する概念であり、DeFiによるCeFiの変革は暗号市場において最も重要な物語の一つであり続けていますが、最近の業界の一連の動きは、両者の関係に多くの興味深く重要な変化が起こっていることを示しています。

明らかなトレンドは、Layer2の普及に伴い、多くの老舗DeFiプロジェクトがCeFiレベルのユーザー体験を強調していることです。例えば、Uniswapが発表したUniswapXは無Gas費取引を打ち出し、SynthetixのInfinexは新しいデリバティブフロントエンドを導入し、CEXに慣れたトレーダーに対応するCEXのような機能を提供しようとしています。Synthetixの創設者Kain Warwickは、「今こそCEXと直接競争する時だ」というスローガンを掲げました。

DeFiプロジェクトの攻撃に対して、CeFi系プロジェクトは大抵「兼収並蓄」の戦略を採用し、分散型製品を自らの発展戦略に組み込んでいます。例えば、Coinbaseは最近、BinanceやOKXの仲間に加わり、自ら主導する拡張EVMチェーンを発表し、DeFiの競争者からDeFiのインフラストラクチャに変身しようとしています。

OKXはさらに一歩進んで、Web3ウォレットをアプリに統合し、数千万のユーザーが迅速かつ便利にさまざまなDeFi製品を体験できるようにしました。最近では、最先端のアカウント抽象化ウォレットも発表し、製品形態の面でCeFiとDeFiを有機的に結びつけ、ユーザーのワンストップニーズを満たし、DeFi市場教育にも大きな貢献をしています。

中央集権と分散型は対立する極を代表していますが、それぞれ利点と欠点があり、根本的にはより良い金融サービスを提供するための手段に過ぎません。実際、暗号業界の発展の歴史を整理すると、暗号市場の重要な発展の節目は、DeFiとCeFiをより良く融合させる技術が突破口となっていることがわかります。

一、CeFiとDeFiそれぞれの利点

CeFiはDeFiよりも早く誕生しましたが、CeFiという用語はDeFiが流行した後に登場しました。DeFiをブロックチェーン技術に基づくデジタル通貨を主体とした金融業務と定義するなら、厳密にはビットコインの誕生とともにDeFiはすでに誕生していたと言えます。なぜなら、暗号通貨は個人が「自分自身の銀行になる」ことを可能にし、自分の暗号資産を実際に管理できるからです。

しかし、この時点ではDeFiの機能は非常に単純で、むしろOKXなどを代表とする中央集権的金融システムが暗号通貨市場を支え、拡大させていました。

DeFi Summerが到来すると、DeFiアプリは伝統的金融をブロックチェーン版に進化させ、自動実行されるスマートコントラクトを通じて、伝統的金融の取引所、銀行、先物、マーケットメーカーなどをチェーン上に置き、金融はチェーン上でますます豊富な使用シーンを持つようになり、資金の利用率が大幅に向上しました。DEXの成熟はCEXがカバーできないロングテール市場を占有し、多くの中央集権取引所は分散型ビジネスの重要性に気づき、上場競争の他にCEXは次々とパブリックチェーンを構築し、より有利な市場地位を求め始めました。

したがって、DeFiの暗号市場における重要性が高まるにつれて、CeFiとDeFiは市場参加者、流動性プール、製品ユーザー体験に重複があるため、両者は融合し始め、さまざまなレベルで異なる問題を解決しています。

両者の役割分担において、CeFiはDeFiのより基盤的なインフラストラクチャのようであり、法定通貨の出入金、資産の保管などのサービスを提供しています。主要なCEXはほとんどが政府の規制を受けているため、自己管理の鍵を必要とし、頻繁に盗難事件が発生するDeFiに比べてリスクが低いです。一方、DeFiはCeFiに比べて自由度とオープン性が高く、ユーザーはそれぞれの能力で「自分で調査する」ことができ、自分の資産に責任を持つことができます。

DeFiに比べて、CeFiはユーザー体験、突発的な事象への対応、安全保障の面で独自の利点を持っています。

特にユーザー体験の面では、CeFiはDeFiをはるかに上回っています。現在、ほとんどのDeFiアプリは初心者や個人投資家に対して友好的ではなく、製品ページは複雑で理解しにくく、操作手順が多く、問題が発生しても誰も答えてくれないなどの状況です。一方、CeFi製品のページデザインはより人間的で、操作が簡単で、使用中に問題が発生した場合には専任の回答者がいます。

資産リスクの回避に関して、CeFiプラットフォーム上の資産はより保障されています。例えば、Uniswapでは誰でも資金プールを追加することで新しいトークンを上場できるため、これらのDEXにはさまざまな偽コインやフィッシングプロジェクトが溢れています。主要なCEXプラットフォームは、プロジェクトのエコシステム、コード、コミュニティ、資本などの観点から総合的に評価する上場審査メカニズムを持っており、ユーザー自身の審査リスクを低減しています。

技術的な問題でユーザーに損失を与えた場合、CeFiの対応はしばしばより責任感があります。過去にDeFiプロジェクトがハッカー攻撃で資産損失を被った際、公式はしばしばトークンを増発したり、新しいトークンを発行したりして補填を行いますが、最終的に損失を負担するのはユーザーです。しかし、最近のCELTやSUIのトークン騒動に直面して、OKXはすぐに責任を持って立ち上がり、ユーザーに相応の補償措置を講じました。その中で、CELTで損失を被ったユーザーへの補償額は300万ドルを超えました。

要するに、CeFiとDeFiはそれぞれの利点を持っており、前置きの「Ce」や「De」に関わらず、その本質はユーザーに良いサービスを提供することを望んでいます。未来において、DeFiとCeFiの共生融合が暗号市場により大きな想像の余地をもたらすでしょう。

二、典型的なサンプルOKXを解体する：CeFiにDeFiをスムーズに組み込む方法は？

発展戦略の観点から、現在多くの機関やプロジェクトがDeFiとCeFiの「有機的」融合を模索しています。

現在、熊市の中で暗号市場は強力な物語を欠いており、新規ユーザーや資金の流入速度が低下していますが、DeFiなどのチェーン上のエコシステムは依然として活発であり、ビットコインやOrdinalsエコシステムの爆発、MemeコインやNFTは常に追い続けるホットトピックがあり、ここには常に最も活発な暗号ユーザーがいます。

そのため、CoinbaseはLayer2チェーンBaseを発表し、取引所、Coinbase Wallet、Baseの統合を通じてリアルユーザーをDeFiに引き込もうとしています。一方、BinanceはBNBチェーンの発展を基に新しいLayer2ネットワークopBNBを発表し、CeFiはDeFiとWeb3を通じて新しい価値捕獲能力を模索しています。

しかし、他の中央集権取引所と比べて、OKXはDeFiとCeFiの融合において唯一成功したサンプルである可能性があります。なぜそう言えるのでしょうか？

OKXは、チェーン上とチェーン下をつなぐ道を模索する中で、異なるアプローチを選択し、Web3ウォレットを導入してチェーン上の世界に進出しました。OKX Web3ウォレットは取引所アプリ内に直接組み込まれており、一つのプラットフォームで中央集権と分散型の二つの世界にアクセスできます。

パブリックチェーンの後期の重運営、重エコシステムに比べ、ウォレットは「小さくて大きな」軽快な戦略のようです。まず、Web3ウォレットはシンプルなツールとして、相対的に中立的であり、現在OKX Web3ウォレットはすべてのチェーンの署名アルゴリズムを徐々にオープンソース化しており、透明性が高まっています。

次に、DeFiの入り口として、ウォレットはより軽快で便利であり、開発のイテレーションサイクルが短く、ユーザー体験を最適化することでユーザーを蓄積し、ユーザーのニーズに応えることが容易であり、Web3エコシステムとのより広範な融合を形成し、取引所が到達できないロングテール市場を補完し、熊市の中で「細水長流」の流量効果を達成します。最後に、非管理型取引製品として、OKX Web3ウォレットは資産流出を防ぐためのもう一つの天然の防線でもあります。

同時に、規制などの不確実な要因の中で、ユーザーの自己管理のニーズの増加は確かに安全で使いやすい製品の登場を必要としています。現在、市場にはさまざまなWeb3ウォレットがありますが、実際に使いやすいものはあまりありません。

私たちの印象では、中央集権的な製品は構造が緩やかなコミュニティによって共同構築され、DeFiの世界の「Code is Law」のルールを厳格に遵守していますが、これはDeFi製品をうまく作るための唯一の金科玉律ではありません。オープンソースのコード、自動実行される契約、透明で確認可能な資産負債表、開発運営チームの能力と評判は、すべてDeFiの信頼の源です。

OKX Web3ウォレットの構築には独自の利点があり、強力な技術支援と資金支援により、製品は全体的で継続的なソリューションを提供でき、高い開発効率と柔軟性を持ち、顧客のニーズに迅速に適応し、後にユーザーにサポートとサービスを提供できます。

DeFiとCeFiの深い融合において、OKX Web3ウォレットは以下の点を実現しています：

1. より便利なDeFiインターフェース： Coinbase Wallet、Trust Walletなどの取引所Web3ウォレットとは異なり、OKX Web3ウォレットは独立したアプリとして発表されず、ブランドの隔離も行われず、中央集権取引所に直接組み込まれています。OKXの最高革新責任者Jason Lauはインタビューで、Web3ウォレットの開発は分散型、安全性を考慮しつつ、便利さも考慮する必要があると説明しましたが、ユーザーの観点から見ると、Web3ウォレットとCeFiの切り替えがワンクリックで行え、移行経路が短いため、操作がより便利になります。ユーザーは各DeFiプロジェクトのアプリをダウンロードしたりログインしたりすることなく、直接流動性プール、ステーキング、マイニングなどの製品を体験できます。

これは、銀行アプリにさまざまな異なる会社の金融商品が統合されているようなもので、ユーザーはワンストップでスムーズな金融体験を得ることができます。実際、DeFi製品もユーザーがDeFiと直接対話する必要はないことに気づき始めています。例えば、Synthetixの創設者Kainは、将来的に一般ユーザーはDeFi基盤を通じてではなく、モバイルウォレットを通じてDeFiを使用する可能性が高いと述べています。

2. より友好的なユーザー教育： 偽アプリ、フィッシングアドレス、秘密鍵の漏洩などが原因でウォレットが盗まれることは、多くの初心者がDeFiに入る際の必修科目の一つかもしれません。DeFiアプリと直接対話することは依然として高いハードルとリスクを伴います。しかし、OKXを通じて、ユーザーはWeb3ウォレットページに切り替える際に、観光者モード、取引手数料ゼロなどの機能を通じてDeFiの対話を事前に体験できます。

さらに、OKXは今年5月にLearn to EarnツールCryptopediaを立ち上げ、人気のあるチェーン上のエコシステムと協力し、NFT報酬などの形でユーザーがDAppとの対話を完了するように促し、DeFiとWeb3エコシステムへの参加意欲を引き出しています。

3. より包括的なエコシステムとより完全なユーザー体験： 2021年7月にOKX Web3ウォレットが正式に立ち上げられて以来、EVM、UTXO、Cosmos、Tron、Solana、Moveの6つのエコシステムを含む65以上のチェーンをサポートしており、この期間に多くの技術革新を実現しています。例えば、今年4月にはOKX Web3ウォレットが初の2/3マルチチェーンMPCウォレットを立ち上げ、5月にはOrdinals市場を立ち上げ、Ordinals取引をサポートする初のモバイルウォレットとなりました。

特に注目すべきは、OKXがビットコインエコシステムに深く関与していることであり、他の製品が及ばない領域です。OKX Web3ウォレットはBRC-20取引市場、BRC-20トークンの取引、BTCクロスチェーンスワップ、Ordinalsの刻印、BRC-20トークンの鋳造、Ordinals NFT取引などの機能をサポートしており、7月19日にはBRC20トークンのステーキング機能も正式に立ち上げました。取引ツールなどの基盤インフラの構築に加えて、OKX Web3ウォレットはビットコインエコシステムのサポートをプロトコル標準レベルにまで深め、BRC-20プロトコルの拡張版BRC-20Sを主導しました。

ウォレットは分散型世界への入り口として機能し、取引所はCeFi世界の資産活動センターの役割を果たしています。一見すると相互に矛盾する二つの道のようですが、OKXの製品上では非常に整合的に融合しています。一つのボタンがDeFiとCeFiの二つの世界への入り口を担い、左側をクリックすれば取引所、右側をクリックすればWeb3ウォレットに自由に切り替えることができます。

取引所の分野において、OKXの革新能力は常に業界の最前線にあり、ウォレット分野への進出は以前の経験とはあまり関係がないように見えますが、実際にはOKX Web3ウォレットが現在達成している優れた成果は、OKXの元々の遺伝子である「製品とユーザー体験にこだわる」ことから来ています。このため、私たちはOKX Web3ウォレットの新機能が次々と登場するのを目にしました。最初のMPC機能から始まり、空投ツールCryptopediaを追加し、AAスマートコントラクトウォレットも立ち上げました。

三、一見すると左右互搏、実際にはDeFiとCeFiの融合共生を成功に導く

OKXは取引所としての歴史が長く、その技術革新と安全経験は非常に豊富であり、ウォレットの開発に強力な技術チームとリソース支援を提供できます。その中で、ウォレットはユーザー資産を管理するツールとして安全性が最優先の原則であり、OKX Web3ウォレットも常に「安全第一」の論理を貫き、安全面で多方面の努力と構築を行っています。

まず、昨年OKX Web3は天眼KYTシステムを接続しました。このシステムは3億以上のチェーン上アドレスラベルを持ち、ユーザーがリスクのあるアドレスを自動的に検出するのを助けます。ユーザーがウォレットの送金やDapp契約取引を行う際に、悪意のあるアドレスや疑わしい取引に遭遇した場合、リスク検出時にOKX Web3ウォレットは警告を表示し、一般的な詐欺の事例を提供してユーザー資産の安全を守ります。

今年7月、OKX Web3ウォレットはマルチチェーン署名SDKアルゴリズムをオープンソース化し、誰でも使用・確認できるようにしました。続いて8月7日、新たに立ち上げられたAAウォレットもスマートコントラクトコードをオープンソース化しました。これは、OKX Web3ウォレットが誰でも監査と監視を受け入れ、安全性がより保障され、進化を続け、CeFiを公開・透明に導くことを意味し、業界の発展に新たな基準を提供します。

このように、過去の取引所業務でも新製品Web3ウォレットでも、OKXは自らの技術革新によって異なる道を歩んでいます。

分散型暗号資産ウォレットとして、ユーザーはOKX Web3ウォレットでさまざまな暗号資産を安全に保存、管理、取引できるだけでなく、OKX中央集権取引プラットフォーム上の暗号資産を迅速にDeFiプラットフォームに移動し、流動性マイニング、貸付、ステーキングなどのさまざまな分散型金融活動に参加できます。この資産の相互運用性と利便性により、ユーザーはより柔軟に資産を配置し、より多くの利益を得ることができます。同時に、OKX Web3ウォレットはOKXの製品ラインを拡大し、未来のチェーン上の世界への重要な流量入口として、OKX中央集権取引プラットフォームにより多くのユーザーと流動性を引き込むことができます。

左手に取引所、右手にWeb3ウォレットを持つOKXは、一見「左右互搏」のように見えますが、実際にはDeFiとCeFiの融合共生を成功に導いています。業界の観点から見ると、今後長い間、CeFiとDeFiは相互に競争するかもしれませんが、必ず相互に成就し、各自の使用シーンで徐々に極致に成長していくでしょう。CeFiは確かに変革を求め、DeFiを通じてよりオープンで透明な金融エコシステムを模索し、より多くのユーザーに利益をもたらし、暗号業界により完璧な解決策とサービスを提供する必要があります。

この観点から、OKXは最も価値のある参考サンプルであり、彼らは中央集権取引プラットフォームと分散型金融分野を機能的に融合させ、独自のOKX Web3ウォレットと取引所製品の深い融合の製品形態を形成し、ユーザーが一つの統一されたプラットフォーム上で中央集権取引と分散型取引を完了できるようにし、新たな道を切り開くとともに、暗号業界にさらなるインスピレーションをもたらしました。