偽暗号取引プラットフォームの連続詐欺を直視する：1オンスの予防は1ポンドの治療に勝る

著者：毕良寰、欧科云链研究院

関与金額が16億香港ドルに達するJPEX事件の余波が収まらない中、また一つ取引所を装った詐欺事件が発生しました。先月末、香港警察は無許可の仮想資産取引所HOUNAXの詐欺事件を発表しました。南華早報によると、これまでに158人の香港市民が無許可のプラットフォームを通じて投資を誘導され、約1.55億香港ドルの損失を報告しています。"風上に立って犯罪を行う"HOUNAXは、投資家が"チャージすると消える"仕組みを設定し、香港の暗号投資家は再び打撃を受けました。

これらの事件は、Web3と仮想資産を利用して隠れたピラミッド型詐欺事件です。これは一般的な金融詐欺手法であり、"高額リターン"や"迅速な富"などの言葉で投資家を引き寄せ、新しい投資者の資金を早期参加者へのリターンに使用し、利益が出ているように見せかけます。最近の事件は、仮想資産の名の下に投資家を犯罪者のポケットに資金をチャージさせ、実際の取引プラットフォームでの取引には至らないものです。

SFCの移行期間の課題：新技術が詐欺の口実に

この種の詐欺事件が最近頻発している一因は、金融犯罪者がSFCの仮想資産取引プラットフォーム（VATP）に対する移行期間を利用して被害者を誤導していることです。今年6月1日、SFCは『仮想資産取引プラットフォーム運営者向けのガイドライン』（以下、"ガイドライン"）を発表し、香港で運営されるVATPは2024年6月までに仮想資産サービス提供者ライセンスを取得しなければならないと述べました。つまり、無許可で運営されている取引所に対して、SFCは発展とライセンス申請のための1年間の移行期間を設けており、一律の措置ではなく、香港のWeb3の発展を支持する姿勢を示しています。

もう一つの理由は、新技術のフィルターの影響です。昨年末の香港政府の宣言以来、Web3は香港で力を入れている重点技術の一つです。私たちはこの種の事件の一般的な傾向を分析しました：犯罪者は仮想資産投資者の急いで投資したい心理を十分に利用し、ターゲットを絞った虚偽の情報を利用しています。また、仮想資産は新しい金融ツールとして新規投資者に対して高い操作のハードルがあります。この事件では、顧客のチャージや引き出しなどの段階で詐欺が設計されています。

Web3市場の発展はまだ成熟しておらず、他の金融ツールを利用した詐欺事件に比べて、Web3を利用した詐欺事件の発展速度がより速いことが観察されています。08年に発覚したマドフのポンジスキームは10年にも及びましたが、これは犯罪者が通常、虚偽の身分を使用して暗号ウォレットを作成したり、匿名取引口座を開設したりする手段を用いるためです。また、一部の事件ではスマートコントラクトの脆弱性などの技術を利用して詐欺を行うことがあり、これが警察の調査、証拠収集、制裁などの実行の難しさを増しています。発展速度が速く、ハードルが存在するため、発見されて報告された時にはすでに多くのユーザーが資産を失っており、全体の事件の連鎖が中間段階の管理を欠いています。

図 SFCの移行期間における実行プロセス

詐欺が仮想資産を利用する選択は「自縄自縛」

欧科云链グループのコンプライアンス技術製品OKLinkの過去の案件経験に基づき、欧科云链研究院はこれを過去の金融犯罪案件と比較し、以下の結論を導き出しました。この種の案件の犯罪者は、ユーザーの資金を得た後、通常は仮想アドレスと匿名ウォレットを使用して資金を移転しますが、これは「自縄自縛」になる可能性があります。

私たちは、金融犯罪が仮想資産に関与する場合、ブロックチェーン技術が従来の法執行手法を根本的に覆すだろうと考えています。CBInsightsによると、90%の欧州決済委員会のメンバーは、2025年までにブロックチェーン技術が法的コンプライアンスの面でビジネスを根本的に変えると考えています。一度取引がブロックチェーンに記録されると、取引記録は永久にブロックチェーン上に記録され、単一のウォレットアドレスを通じて、どの機関やユーザーもすべての取引の連鎖をチェーン上で確認できます。これは、従来の金融犯罪案件に存在していた金融機関間の情報の非対称性、国際的な協力、未利用の非構造化データなどの難点を一新します。

このような「破壊」により、チェーン上の資金移転の完全な連鎖を理解するためには、相応の技術的解決策がなければ、規制機関や法執行機関などの参加者は煩雑な操作に直面します。このようなシナリオのニーズに対して、規制機関や法執行機関は効果的なブロックチェーン分析ツールを利用して仮想資産取引をより迅速に追跡・分析し、最終的に重要な情報を取得できます。

図 ブロックチェーン分析ツールOKLinkによる資金の連鎖分析

「1オンスの予防は1ポンドの治療に勝る」

フランクリンはこう言いましたが、投資家保護にも当てはまります。

ブロックチェーン技術に基づいて発行された仮想資産に関して、ブロックチェーン分析ツールは規制機関や法執行機関の効率的なツールであるだけでなく、仮想資産サービス提供者にとっても必須のコンプライアンスツールであり、マネーロンダリングを含む犯罪リスクを回避するのに役立ちます。今年初めにSFCがVATPライセンスについて一般からの意見を求めた際、欧科云链研究院はSFCに対して、同社の製品OKLinkを例にとり、チェーン上の資産を追跡し潜在的な疑わしい取引を識別する事例経験を共有しました。その後更新された正式な文書の中で、SFCはブロックチェーンデータ分析ツールの重要性を明示し、11月14日に『マネーロンダリング/テロ資金調達対策の自己評価チェックリスト』を更新し、ブロックチェーン分析ツールを自己評価の一項目として位置付けました。この一連の文書から、SFCはVATPが自らブロックチェーンデータ分析ツールなどの技術的解決策を採用し、機関レベルで投資家がリスクを事前に回避できるようにすることを望んでいることがわかります。

図 ブロックチェーン分析ツールの「考査」への道

重要なのは、上記の措置と提案は、SFCがコンプライアンスを遵守し、合法的に長期的に運営したいVATPに向けたものであるということです。個人投資家が取引を行う前に、どのような金融ツールであっても、十分なデューデリジェンスを行う必要があります。または、業界で有名な取引プラットフォームを選択する必要があります。さらに、投資家はこの取引プラットフォームがChainalysisやOKLinkなどのコンプライアンス技術ツールと提携しているかどうかを逆に確認することで、その取引プラットフォームがコンプライアンスと長期的な運営の意図を持っているかどうかを判断し、正しい選択をして自分の投資が「無駄になる」ことを防ぐことができます。

あなたの取引がオフチェーンからオンチェーンに移行すると、個人投資家は自らブロックチェーン分析ツールを使用してリスクを回避することもできます。取引相手の送金アドレスのリスクスコアを確認するなどの手段を通じて、事前に初期のスクリーニングを行うことができます。Ashurst法律事務所のパートナーであり、JPEX事件の被害者の代理弁護士である蒋謙氏は、チェーン上でブロックチェーン分析ツールを使用するだけでなく、投資家はVATPを使用する際に、関連するオフチェーンの証拠を事前に保管しておくこともできると述べています。たとえば、ユーザーとその取引プラットフォームとの間で締結された契約（あれば）や、関連するインフルエンサー（KOL）による推奨の宣伝資料などです。財産損失が発生した場合、裁判所に対して銀行開示命令や資産凍結命令などを申請し、資産を特定し保全することができます。

図 OKLinkによる特定アドレスのリスクスクリーニング

Web3業界の構築者であり、10年以上の業界の証人でもある私たちは、業界のテクノロジー企業に対して、事前のリスク管理における投資家教育と研究開発への投資を増やすよう呼びかけます。VATPを装った詐欺事件が頻発し、市場に大きな挑戦をもたらしていますが、これはまた、投資家の利益を保護するために事前のリスク管理に注力すべきことを私たちに思い出させます。規制機関に効果的なブロックチェーン分析ツールを提供して金融犯罪の取り締まり効率を向上させるだけでなく、投資家に対してチェーン上の取引や送金に関与する前にブロックチェーン分析ツールを使用してリスクを回避することを広く普及させる必要があります。1オンスの予防は1ポンドの治療に勝る、リスクを門外に防ぐことが重要です。