米連邦準備制度「消火」、暗号通貨反発、底値を拾えるのか？

著者：Mia，ChainCatcher

編集：Marco，ChainCatcher

血の月曜日の後、世界の市場は今日、わずかな息抜きの機会を迎えました。

火曜日、アジアの株式市場は強い動きを見せ、日経平均株価が先頭に立ち、東証指数も大幅に上昇しました。日本の基準株価である日経225指数は8%以上上昇し、月曜日の12%の下落から一部を取り戻しました。オーストラリアの株式市場はほぼ横ばいで推移し、アメリカの株価指数先物も同様に上昇し、特にナスダック100指数先物は2%の上昇幅を広げました。

同時に、暗号通貨市場も反発の兆しを見せており、過去24時間で世界の暗号市場の総価値は2兆ドルを超え、BTCの価格も55,000ドルに戻りました。

投資家は依然としてアメリカ経済の減速と地政学的リスクを懸念していますが、彼らは積極的に押し目買いの機会を探しています。

米連邦準備制度理事会（FRB）関係者の緊急対応

今週月曜日、世界の市場は地獄のような大暴落を経験し、投資家はパニックに陥りました。アメリカのシカゴ連邦準備銀行の総裁であるグールスビー氏とサンフランシスコ連邦準備銀行の総裁であるデイリー氏は、投資家の感情を和らげるために「火消し」に出ました。

グールスビー氏は、7月の非農業雇用報告は「一つのデータ」に過ぎないと強調し、この雇用データが予想を下回ったにもかかわらず、経済がすでにリセッションに陥っているわけではないと述べました。デイリー氏も、アメリカの雇用市場は依然として堅調であり、行動を取るかどうかはさらなるデータを見守ると指摘しました。同時に、彼女は次回のFOMC会議で利下げに対してオープンな態度を持つことを明らかにしました。

現在、市場のトレーダーは一般的に、FRBが9月に行われる次回の政策会議で50ベーシスポイントの利下げを行う可能性を74%、25ベーシスポイントの利下げを行う可能性を27%と見ています。CMEのFedWatchツールによると、月曜日の早い段階で、50ベーシスポイントの利下げの期待は市場によって完全に消化され、当時の混乱の中で75ベーシスポイントの利下げも可能性があると見なされていました。

この市場の反発について、アナリストたちは異なる解釈を示しています。

一部のアナリストは、投資家がアメリカ経済のリセッションの恐怖から徐々に落ち着きを取り戻し、アジア市場への投資戦略を調整した結果だと考えています。月曜日、アメリカ供給管理協会が発表した7月のISMサービス業PMI指数は51.4に反発し、市場の予想に合致し、これが市場の懸念をさらに和らげました。

一方で、火曜日の日本株の反発は、アービトラージ取引の潮流が徐々に収束していることとも関連している可能性があります。ブローカー会社Pepperstoneの研究責任者であるクリス・ウェストン氏は、日本株の開盤前に、月曜日のアジア市場での驚くべき歴史的な動きの主な原因は、マージンポジションの大量清算にあると予測しました。したがって、彼は火曜日の開盤後に市場で強い反発が見られると予想しました。しかし、彼はまた、これほど激しいレバレッジ調整を経た後、日本の主要銀行はすでに大きな損失を被っており、今は最も勇敢な人々だけが市場に入ることを恐れないかもしれないと警告しました。

暗号通貨 全体 反発

世界の暗号市場の総価値は2.06兆ドルに回復し、その中でBTCは56,000ドルを突破し、24時間の下落幅は0.24%に縮小しました。SOLやBNBをはじめとする古参のアルトコインも全体的に上昇し、24時間内の上昇幅は約8%です。現在、BNBは480ドルに反発し、24時間の上昇幅は9.5%に達しました。Solは140ドルを超えて反発し、24時間の上昇幅は約15%です。

これに対して、Galaxyの研究責任者であるアレックス・ソーン氏は、ブルマーケットに対して依然として自信を持っており、「今回の下落は一見厳しいように見えるが、その幅は過去のブルマーケット期間の下落幅に匹敵する」と述べました。

BitwiseのCEOであるマット・ホーガン氏も、今週末の崩壊を2020年3月の崩壊と比較し、昨日の売却は買いの機会であると考えています。

一方で、この反発はクジラの逆張り取引戦略とも密接に関連しており、一部の巨大クジラは今回の下落で押し目買いを行っており、彼らの行動はしばしば将来のトレンドを示唆します。

現在、取引所から引き出されたビットコインの量は9年ぶりの最高水準に達しており、7月だけで巨大クジラ保有者は84,000枚のBTCを増やしました。

@ai_9684xtpaの監視によると、2023年5月以来、平均価格2265ドルで58,400枚のETHを建玉した巨大クジラが再び押し目で買いに出ており、このクジラは9時間前の暴落時にバイナンスから6000枚のETHを引き出し、価値は1382万ドル、コストは約2304ドルです。

さらに、疑わしい孫宇晨のアドレスも本日バイナンスから14884枚のETHを引き出し、価値は約3470万ドルで、現在孫宇晨は70万枚以上のETHを保有しています。

現在、ETHは2400ドルを超えて反発し、一時2500ドルに達し、24時間の下落幅は6.77%に縮小しました。

古参のアルトコインに比べて、一部の新しいナラティブを持つアルトコインは反発が弱く、投資家はその多くに対して様子見の姿勢を示しています。

データによると、TONの価格は先月17%下落しており、Santimentのデータによれば、大量のTONトークンを保有するクジラの数は過去1ヶ月で2%増加しましたが、現在TONの反発は弱く、24時間の上昇幅は3.3%です。

今後の市場の行方は？

市場に反発が見られるものの、投資家は依然として慎重である必要があります。

現在の状況は、長期的な入市の良い機会を提供する可能性がありますが、短期的には、世界の市場の反発は依然として一定の不確実性に直面しているかもしれません。

10x Researchの創設者であるマーカス・ティーレン氏は、現在の経済の疲弊がさらに悪化してリセッションに至る場合、ビットコインの価格は42,000ドルまで下落する可能性があると述べています。

さらに、アジアの株式市場と暗号通貨市場が上昇しているにもかかわらず、市場の感情は依然として脆弱です。

ビジネスアナリストのジル・シュレシンジャー氏は、ほとんどの株式市場指数が7月中旬に新高値を記録して以来、人々は株式市場のバブルが破裂することを懸念していると指摘しました。

しかし、長期的には、世界の市場の動向は基本的な要因により大きく左右されるでしょう。アメリカの専門投資家はBTCとETHの発展に対して依然として楽観的な態度を保っており、クジラの逆張り取引戦略は将来の上昇トレンドを示唆しているかもしれません。

一部のアナリストは、現在の市場には経済のリセッションの兆候が見られず、円の利上げもアメリカ市場に直接的な影響を与えず、暗号通貨にも限られた影響を与えると指摘しています。市場は取引の感情に大きく影響されますが、アメリカの株式市場はすでに反発を始めています。

Syncracy Capitalの共同創設者であるダニエル・チョン氏も楽観的に、「暗号通貨は比較的早く回復すると予想されます。現在のほとんどの売却は強制的なものであり、完全に恐慌感情によるものです。皮肉なことに、より大きなブルマーケットの入口はすでに開かれています」と述べました。

さらに、アナリストは、現在CMEのBTCとETHは正のスプレッドを維持しており、たとえスプレッド幅が大きくても現物価格に影響を与えていない可能性があると指摘しています。これはヘッジファンドの関心が低いか、大量のヘッジ行動がないことを示しているかもしれません。CMEの正のスプレッドは、アメリカの専門投資家がBTCとETHの発展に対して依然として楽観的であることを示しており、CMEはアービトラージ手段ですが、価格差の拡大が必ずしも清算を引き起こすわけではありません。長期的には、市場の焦点は依然として投資家の将来に対する期待にあります。