Sun.io：波場 TRON エコシステム DEX からグローバルステーブルコイン取引ハブへ

最近、ステーブルコインは金融市場で熱狂的な波を巻き起こし、世界の主要金融機関が競って展開する戦略的な拠点となっています。各国は積極的に立法を進め、そのコンプライアンスプロセスを推進し、従来の金融システムに取り込もうとしています。通貨発行権を巡る激しい争奪戦がすでに始まっています。

グローバルなステーブルコイン市場の構図において、Tetherが発行するUSDTの総流通量は1582億ドルを超え、市場全体のシェアは62％を超えています。また、TRONネットワーク上で発行されたUSDTの数量は800億ドルを突破し、長期的にUSDTの発行総量の50％以上を占めています。これは、市場に流通している2枚のUSDTのうち1枚がTRONネットワークから来ていることを意味し、まさに「ステーブルコインの覇者」と言えます。

TRONのグローバルなステーブルコイン分野における中心的な地位を背景に、Sun.ioはTRONエコシステム内で最大のワンストップ金融取引センターとして、世界中のステーブルコイントレーダーから注目を集めています。DEXプラットフォームSunSwap、ステーブルコイン取引ツールSunCurveおよびPSM、Meme発行ツールSunPumpなどの多様な製品を組み合わせて、エコシステムのコアトラフィックを成功裏に集約し、世界最大のステーブルコイン取引ハブになることが期待されています。

その中で、SunSwapはステーブルコインを基礎資産としてチェーン上で自由に流通させ、ステーブルコイン取引に広範なスペースを提供しています。一方、ステーブルコイン取引に特化したSunCurveやPSMなどのツールは、低スリッページで正確なステーブルコイン交換サービスを提供し、機関の大規模取引ニーズを満たすことができます。

これらの利点を活かし、Sun.ioは華麗な変貌を遂げており、TRONエコシステム内のDEXから徐々にグローバルなステーブルコイン取引の中心ハブへと進化し、DEXの境界を再定義しています。

多様な製品マトリックスがワンストップ金融取引センターを構築

TRONの繁栄するエコシステムの中で、Sun.ioはすでに単なる資産取引プラットフォームの役割を超え、資産の全ライフサイクルをカバーする機能を備えた総合的なワンストップ金融サービスハブへと成長しています。資産取引プラットフォームSunSwap、ステーブルコイン取引製品SunCurveおよびPSM、Meme発行ツールSunPumpなどの三大コアエンジンが協調して機能し、「資産発行-取引マッチング-価値増加」の全リンククローズドサービスシステムを構築し、TRONエコシステムのトラフィック集約と価値の流転の中心ハブとなっています。

資産取引エンジンSunSwap

SunSwapは主に資産交換サービスを提供しており、その運営メカニズムはUniswapに似ており、AMMモデルと恒常的な積の公式を使用して資産の価格を決定します。

現在、SunSwap製品はV1、V2、V3の3つのバージョンを経て進化しており、最新のV3バージョンでは「動的手数料メカニズム」をサポートしています。これは流動性提供者（LP）が特定の価格帯内で資金を提供し、異なる手数料率を設定できるもので、現在は0.01%-0.05%-0.3%-1%の4つの手数料率をサポートし、異なるリスクレベルのトークン資産に適応でき、異なる取引特性のニーズを満たしています。

公式データによると、7月2日、SunSwapの資金プールにロックされた暗号資産の価値は約7.15億ドルです。SunSwap上で作成された資金プールの数は2.5万以上で、過去7日間の取引量は4億ドルを超え、取引回数は8.4万件以上、取引ユーザー数は1.38万人を超えています。その中で、最も活発に取引されている資産はTRXとUSDTで、24時間内の取引量はそれぞれ4000ドル以上です。

ステーブルコイン取引エンジン：SunCurveとPSM

SunCurveとPSMは、ステーブルコイン取引に特化しています。前者のSunCurveの運営メカニズムは「Curve」に似ており、主にユーザーに低手数料（各取引手数料は0.04%）、低スリッページのステーブルコイン交換サービスを提供し、USDD、USDT、TUSD、USDCなどのステーブルコイン間の相互交換をサポートします。後者のPSMはTRON DAOがステーブルコインUSDDのために特別に提供したステーブルコイン交換スワップツールで、ユーザーがUSDDとUSDT/USDC/TUSDなどのステーブルコインを1:1の固定比率で交換でき、取引プロセスは0スリッページ、0手数料で、現在のUSDD交換の主要な場所となっています。

Memeコイン発行エンジンSunPump

SunPumpはSun.ioが提供するTRONエコシステム内初のMemeコイン発行プラットフォームで、ユーザーがワンクリックで自分専用のMemeコインを作成・発行でき、発行ごとに約20 TRX（約5ドル）の作成費用がかかります。6月27日、SunPump上のMemeコインCSIの時価総額は一時1000万ドルを突破し、1日の上昇率は800％を超え、暗号コミュニティで熱く議論される新たな富のパスワードとなりました。

さらに、Xプラットフォーム向けに提供されるAI発行ツールSunGenXは、ユーザーが「ツイートするだけで発行できる」機能をサポートし、発行情報をXプラットフォームで@Agent_SunGenXにメンションするだけで、Memeコインを直接SunPumpプラットフォームに展開できます。

要約すると、Sun.ioの製品マトリックスは、主にSunSwap、SunCurve/PSM、SunPumpの三大エンジンによって資金のエコシステム内での効率的な流転を駆動し、ユーザーにワンストップの金融体験を提供しています。その中で、DEXプラットフォームSunSwapは資産交換取引と流動性マイニングサービスを提供し、ユーザーが資産の自由な交換を簡単に実現できるだけでなく、流動性を提供することで（LP）豊富な利益を得ることができます。ステーブルコイン取引のために特別に設計されたSunCurveとPSM交換ツールは、ステーブルコインの低スリッページ取引を保証し、価値の安定した伝達を確保し、市場のバランスを維持します。革新的に導入されたMeme資産発行プラットフォームSunPumpは、長尾トラフィックの中の新興資産を正確にカバーし、コミュニティの絶え間ない革新の活力を引き出します。これら三大エンジンが協調して作用し、Sun.ioエコシステムに持続的な動力を注入しています。

このような多様なレイアウトにより、Sun.ioはユーザーにワンストップの資産発行、取引、価値増加のソリューションを提供でき、ユーザーは複数のプラットフォームを跨ぐ必要がなく、Sun.io一つのプラットフォームで、資産の作成からステーブルコインの大規模交換、価値向上までの全プロセスを簡単に完了でき、ユーザー体験と操作効率が大幅に向上し、チェーン上の取引がより便利で効率的になります。

UniswapやPanCakeSwapなどの一般的なDEXと比較して、Sun.ioは多様な製品マトリックスの組み合わせモデルを通じて、DEXの境界を再定義し、差別化された発展の道を歩み、独自の競争優位性を示しています。どの製品を単独で取り出しても、競技の中で際立ち、独占的な地位を占めることができます。例えば、Pump.funが先発優位性を持っているにもかかわらず、SunPumpはTRONの膨大なユーザートラフィック基盤とUSDTの豊富な流動性を活かし、ローンチ時に収入が一時的にこのプラットフォームを超え、後発の成功を収めました。SunCurveとSunSwapはTRONがUSDTの発行量の半分以上を占めているため、大規模な取引が行われると、その優位性はさらに明確になり、他のDEX製品を軽々と超えることができます。

SUNトークンは累計で6億枚以上が焼却され、TVLは世界のDEXでトップ5を維持

Sun.ioのエコシステムの価値は、その完璧な製品マトリックスだけでなく、独自のトークン経済モデルと強力な資金の蓄積能力によって、二重の防御線を構築しています。SUNトークンはSun.ioプラットフォームのガバナンストークンとして、継続的な買い戻し焼却メカニズムにより、徐々にデフレに向かっています。同時に、Sun.ioプラットフォームのTVL（総ロック価値）は長期的に世界のDEX市場でトップ5に位置しており、プラットフォームの安定した運営と発展に堅固な基盤を提供しています。

SUNトークンはSunSwap、SunCurve/PSM、SunPumpなどの製品マトリックスに組み込まれ、アプリケーションシーンは多様です。これはプラットフォームガバナンスの核心ツールであり、流動性提供者に報酬を提供するだけでなく、買い戻し焼却メカニズムを通じてトークン保有者に持続的な力を与えています。

7月2日、SunPumpは「SunPumpの収入は全てSUNの買い戻し焼却に使用される」という第2期公告を発表し、2024年9月4日以降、SunPumpプラットフォームの全収入がSUNトークンの買い戻し焼却に投入されることを発表しました。今回の焼却数は1.24億SUNで、現在全てがブラックホールアドレスに転送されています。これにより、SunPumpの収入を用いて買い戻し焼却されたSUNトークンの数量は2.85億枚を超えました。

さらに、SunSwap V2での各取引から発生する0.05%の手数料もSUNトークンの買い戻し焼却に使用されており、SUNチームは43期にわたる関連焼却データを公開しています。

最新のデータによると、7月2日現在、SUNの焼却数量は6億枚を超え（具体的には約6.32億枚）、SUNの総供給量（約190億）の3％を超えています。その中で、SunSwap V2の収入から買い戻し焼却されたSUNの数量は約3.45億枚、SunPumpの収入から買い戻し焼却されたSUNトークンの数量は2.85億枚です。

この継続的な買い戻し焼却メカニズムは、SUNトークンの流通供給量を効果的に減少させています。SUNの総供給量は変わらないため、SUNの焼却数量が増えるにつれて、市場に流入する数量も減少し、自動的にデフレが進行します。供給と需要の関係が価格に影響を与え、他の条件が変わらない場合、供給が減少することで希少性が増し、その価値が上昇することを促進します。Coingeckのデータによると、現在のSUNトークンの価格は0.017ドルで、過去1年で50％以上の上昇を見せています。

SUN.ioプラットフォームのDEX市場における競争力は、TVLデータからも明らかです。DeFiLlamaのデータによると、7月2日現在、Sun.ioプラットフォームのTVLは9.7億ドルを超え、全体のDEX市場で長期的にトップ5にランクインしています。

TVLはプラットフォームにロックされた暗号資産の価値を反映するだけでなく、プラットフォームの規模と市場影響力を測る重要な指標でもあります。高いTVLは、多くのユーザーと資産がSun.ioプラットフォーム上でステーキングや取引を行っていることを示し、ユーザーのプラットフォームに対する高い信頼と認識を反映しています。同時に、高いTVLは強力な魅力を持ち、より多くのユーザーと資金をプラットフォームに引き寄せ、良性の循環を形成し、Sun.ioのDEX市場におけるリーディングポジションをさらに強化します。

TRONエコシステムの魅力が高まる中、多くのユーザーが絶えず流入しており、Sun.ioプラットフォームのユーザーと資金の取引量は爆発的に増加することが予想されます。収益と資金の蓄積量も増加し、SUNの買い戻し焼却に使用される数量もますます増加し、SUNの焼却速度は加速し、プラットフォームのTVLも持続的に上昇するでしょう。

TRONエコシステムのDEXからグローバルなステーブルコイン取引ハブへ

TRONのチェーン上の金融地図において、Sun.ioは全スタックの製品レイアウトを活かし、ユーザーは一つのプラットフォームで資産の作成から取引の価値増加までの全プロセスを簡単に完了でき、TRONエコシステムのトラフィック集約器となっています。資産発行の面では、Sun.ioはMemeプラットフォームSunPumpとSunSwapを持ち、プロジェクトの冷スタートのハードルを大幅に下げ、多くの革新プロジェクトに迅速な成長の舞台を提供しています。取引マッチングの面では、SunSwap、SunCurve、PSMなどが億ドル規模の深度をサポートし、SunPumpは新興トラフィックの入り口として、資産をSunSwap上で取引するように積極的に誘導し、LPプールに蓄積して価値を増加させ、市場の活性化と流動性をさらに高めています。

Sun.ioはTRONエコシステム内で流動性の核心源泉であるだけでなく、エコシステム内で不可欠な調整者の役割も担っています。それは、精密に運営される中枢システムのようで、一方で売買双方を効率的に接続し、取引に正確なマッチングのスムーズな通路を提供し、すべての取引が迅速かつ正確に完了することを保証します。もう一方では、プロジェクトの冷スタートと資産発行の重要な入り口として、新しい資産の流動性を正確に誘導し、各プロジェクトと資産に適切な取引機会を見つけることができ、資産、プロジェクト、ユーザーを精密に接続する中央ハブとなります。このような方法で、Sun.ioはTRONエコシステム内での価値の流転とコンセンサスの凝集を持続的に駆動し、ステーブルコインのハブとしての堅固なユーザーベースを築き、DEXの境界を再定義しています。

TRONの戦略的なアップグレードと伝統的な資本の参入に伴い、Sun.ioもエコシステムDEXからグローバルなステーブルコイン取引ハブへの移行を加速しています。

ステーブルコイン分野において、TRONは多角的にアプローチし、異なるシーンをカバーする「ステーブルコインマトリックス」を構築しています。一方でUSDTの覇権を強化し、もう一方で「コンプライアンスステーブルコイン+分散型ステーブルコイン」の多軌道並行戦略を積極的に採用し、境界を拡大し、「USDT+USDD+USD1」の多条路レイアウトを形成しています。7月3日現在、TRONのUSDT発行量は807億ドルで、年初から200億ドル以上増加しています。ネイティブの分散型ステーブルコインUSDDの発行量は4.5億ドルを突破しました。トランプ家族が支持するコンプライアンス金融ステーブルコインUSD1もTRON上での発行を開始しています。

伝統的な金融市場において、TRONは上場企業の立場でウォール街に進出し、伝統的な金融とチェーン上のエコシステムとの間の隔たりを打破しました。6月中旬、TRONは逆買収を通じてNASDAQ上場企業SRM（SRM Entertainment）に上場し、正式に主流金融市場に参入しました。同時に、「TRXマイクロストラテジー」が同時に開始され、TRX資産を上場企業の準備資産に組み入れ、伝統的な金融機関がSRMの株を通じてTRXを間接的に配置できるようにしました。6月30日、SRM上場企業は、保有する3.65億TRXトークンをTRONエコシステムの貸出プラットフォームJustLend DAOを通じてチェーン上でステーキングしたと発表しました。さらに、TRX ETFの申請結果が近づくにつれ、TRONは100億ドル規模の新たな資金をエコシステムに引き込むことが期待されています。

千億規模のステーブルコインの規模と上場の恩恵の二重の支援を受けて、Sun.ioはTRONエコシステムの受益者となり、資金流入の入り口の第一歩として、機関資金の参入の重要な通路となるでしょう。機関資金の参入は低スリッページでの大規模取引の通路に強い需要があり、SunSwapは億ドル規模の深度を活かして機関の大規模取引の最適な場所となるでしょう。SunCurveは0.04%の低手数料とPSM交換ツールを活用して、USDDを1:1のゼロ手数料でUSDT、TUSDなどのステーブルコインに交換できるため、ステーブルコイン交換の選択プラットフォームとなるでしょう。

さらに、Sun.ioの製品はTRONエコシステムのアプリケーションと協調して機能し、多様な収益パスを構築します。RWA製品stUSDTを例にとると、ユーザーはUSDTをステーキングすることでRWA証明書トークンstUSDTを取得できます。この証明書トークンはSunSwap上で他のステーブルコインやさまざまな資産と自由に交換できるだけでなく、関連する流動性プール（LP）シェアを提供することで、手数料収益を簡単に得て、資産の増加と柔軟な運用を実現できます。また、貸出プロトコルJustLend DAOと連携し、ユーザーはUSDT、USDDなどのステーブルコインをステーキングして資産貸出業務を行い、借入した資産を直接SunSwap流動性プールに投入することで、「預金-貸出-マイニング」の収益三重循環を形成し、総合年利回りは10％以上に達し、ユーザーに豊かで安定したリターンをもたらします。

多様な製品レイアウトの深化とエコシステムの協調発展に伴い、Sun.ioは単一のDEXの境界制限を打破し、伝統的金融（TradFi）と分散型金融（DeFi）、コンプライアンス領域と分散型領域、現実世界とチェーン上の世界をつなぐグローバルなステーブルコイン取引ハブとなっています。