Wintermute：もし対立が続くなら、暗号通貨などのリスク資産は引き続き圧力を受ける可能性があります。

据 Wintermute 発表の市場分析報告によると、アメリカとイスラエルのイランに対する軍事攻撃が市場のリスク回避感情を引き起こし、ビットコイン価格は一時 63,000 ドルまで下落し、その後 67,000 ドル付近まで反発しました。コードネーム「Epic Fury」の軍事作戦は先週土曜日の夜に開始され、イランの軍事施設を標的とし、イラン最高指導者および高官の死亡をもたらしたと報じられています。衝突は三日間続き、ホルムズ海峡は実質的に閉鎖され、湾岸地域の空域も閉鎖され、衝突は緩和ではなくエスカレーションの傾向を示しています。

マクロの圧力が増加しています：原油価格は 9% 急騰し、一時 80 ドルを突破しました；アナリストはブレント原油の予測を 100 ドルに引き上げました；金価格は 5,400 ドルに近づき、数時間で時価総額が約 1 兆ドル増加しました；株式市場は大幅に下落し、ダウ平均株価は一時 500 ポイント以上下落しました；VIX 恐怖指数は 2026 年以来の最高水準に達しました。

暗号市場に関しては、先週 ETF に 10 億ドル以上の資金流入があり、5 週間連続の資金流出が終了しましたが、年初から現在までに約 45 億ドルの純流出があり、機関の店頭取引活動は依然として明らかに低迷しています。ボラティリティ指標 DVOL は 30-40 の範囲から約 55 に急上昇し、オプション市場は日次ボラティリティを 2.5-3% と予測しています。Wintermute の分析によれば、衝突が続きエネルギー価格が高止まりする場合、インフレが高水準を維持し、米連邦準備制度の利下げが遅れる可能性があり、暗号通貨などのリスク資産に対してより広範な圧力を形成する可能性があります。