世界のAI取引が再び大幅に下落し、米国株式市場の前場ではストレージ関連株が全般的に下落、SKハイニックスが約5%下落、韓国株式市場は5.47%の下落で取引を終え、現物金は4200を突破した。

世界の株式市場の売りが続き、人工知能取引への熱意が急激に冷却し、投資家たちはこの1年で最も注目を集めたセクターから撤退しています。避難需要が同時に米国債の価格を押し上げています。

米国株式市場の前場では、メモリーチップ株が広く下落し、SKハイニックスが約5%下落、西部データが約4%下落、サンディスクが約4%下落、マイクロンテクノロジーが約3%下落、シーゲイトテクノロジーが約3%下落しました。欧州ストックス50指数は0.1%下落して開場し、ドイツDAX指数は0.2%上昇しました。韓国KOSPI指数は火曜日に5.47%下落し、6035.34ポイントで取引を終え、今回のAI取引の退潮で最も大きな下落幅を記録した主要市場となりました。一方で、米国と欧州の株価指数先物も同時に下落し、世界の株式市場にさらなる圧力をかけています。

現物金は4200ドル/オンスを突破し、避難感情が全面的に高まっています。債券市場は避難資金の流入により全面的に恩恵を受けています。基準となる10年物米国債の利回りは4ベーシスポイント下落し5.20%となり、ブレント原油は0.9%下落し約105.70ドル/バレルとなりました。

Saxo MarketsシンガポールのチーフインベストメントストラテジストであるCharu Chananaは、「今日は典型的な避難相場です------株式市場は圧力を受け、投資家は再び安全資産を求めています。」と述べました。

AIの評価バブル懸念が高まり、テクノロジーセクターは信頼危機に直面

米国株式市場の前場では、メモリーチップ株が広く下落し、SKハイニックスが約5%下落、西部データが約4%下落、サンディスクが約4%下落、マイクロンテクノロジーが約3%下落、シーゲイトテクノロジーが約3%下落しました。

今回の売りの核心的な原動力は、AI投資のリターンに対する市場の深い疑念です。米国の決算シーズンが間もなく始まる中、高い借入コスト環境下でテクノロジー企業の巨額なAI支出が十分なリターンに転換できるかどうか、投資家の信頼は明らかに揺らいでいます。MSCIアジア太平洋株式指数は1.6%下落し、8月以来の最低の終値を記録する見込みで、ナスダック100指数も今月の最安値に下落し、米国のチップ株指数は9月中旬以来の最も弱い水準に達しました。

Pepperstoneの研究責任者であるChris Westonは報告書の中で、「市場の悲観的な感情は最近では珍しいものです。買い手は退場し様子見をし、売り手はほとんど抵抗を受けることなく価格を下げることに成功しました。AI取引のショートポジションが現在主導権を握っています。」と述べました。

BroadcomのCEOであるHock Tanは月曜日に警告を発し、AIブームがギャンブラーのような行動をする投資家を引き寄せており、その中には自分が賭けている方向についてほとんど知らない人もいると述べました。

Bloomberg Markets Liveチームの責任者であるGarfield Reynoldsは、アジア株式市場は年初にイラン戦争によるエネルギーショックで予想外に強くなったが、衝突が続き、原油価格が上昇する中で、テクノロジーブームに対する疑念が地域のリーダー株が以前の過剰なパフォーマンスを吐き出す脅威となっていると指摘しました。

債券市場の供給圧力が続き、利回りの動向には不確実性が存在

一方で、債券市場の供給圧力も投資家を不安にさせています。

BNY Investmentsのグローバル顧客投資ポートフォリオ管理共同責任者であるApril LaRusseはBloombergテレビで、現在テクノロジー企業の大規模な債券発行が他のタイプの債券の発行スペースを圧迫しており、「債券市場にかなりの不安感を引き起こしています」と述べました。彼女はまた、現時点で米国債の利回りがすでにピークに達したと自信を持って判断することはできず、市場が現在価格設定している約3回の利上げの道筋は高すぎるように見え、中東情勢が緩和されるか、労働市場のデータが悪化すれば反発の余地があると述べました。

大手機関の発言、バブル警告が引き続き蓄積

市場の悲観的な感情は孤立して発生しているわけではありません。先週、億万長者のRay DalioはAIが「典型的なバブル」であり、金利の上昇と資産の現金化需要の圧力の下で、破裂の臨界点に近づいていると警告しました。

S&P 500指数は2022年の安値から累計で約120%上昇し、4年間の牛市を経て評価が明らかに引き伸ばされており、業績が予想を下回った際に株式市場はますます脆弱になっています。Bloombergドル指数は火曜日にわずかに下落し、前の4日間の上昇を終えました；オーストラリアとニュージーランドの政府債券も世界的な避難潮に伴い上昇しました。