インフレが再燃し利上げ期待が高まり、アジア株式市場は大幅下落し、日経平均は4%下落、韓国株は7%以上下落、SKハイニックスは10%暴落しました。

アメリカのインフレデータが予想外に上昇し、人工知能の評価バブルへの懸念が重なり、世界のテクノロジー株は新たな衝撃波に見舞われました。アジア太平洋市場は木曜日に全面的に下落し、韓国の株式市場は特に厳しい下落を記録し、取引所は熔断メカニズムを発動せざるを得ませんでした。

木曜日、韓国総合指数は開盤時に7％以上の急落を記録し、取引所は熔断メカニズムを発動しました。韓国取引所はKOSPIとKOSDAQに対してSidecarメカニズムを順次発動し、プログラム売却を一時停止しました。サムスン電子とSKハイニックスは共に大幅に下落しました。

日経225指数は4％以上の下落を記録し、ソフトバンクは10％近く急落し、キオクシアは10％以上の下落を見せました。MSCIアジア太平洋指数は1％以上下落し、266ポイント付近に達し、4日連続の下落を記録しました。ナスダック100先物はアジア市場でさらに約1％下落しました。

チップ株の売却がアジア太平洋に広がり、韓国で熔断発動

アジア太平洋市場が開盤後、恐怖感が急速に広がりました。半導体、光通信、AIハードウェアインフラを代表とする成長セクターは集団的に大幅な調整を見せました。

MSCIアジア太平洋指数は1％以上下落し、266.28ポイントで4日連続の下落となりました。韓国市場の下落が最も激しく、韓国総合指数は5.6％の低開後、さらに下落し、7.56％の下落幅に達しました。

サムスン電子とSKハイニックスはそれぞれ9％以上と10％以上下落し、韓国取引所はKOSPIとKOSDAQ指数に対してSidecarメカニズムを発動し、プログラム売却を一時停止しました。市場の異常な変動を和らげるためです。

日本市場も同様に大幅に下落しました。日経225指数は4％以上下落し、東証指数は2.3％の下落幅に達しました。

その中で、高級チップ封止基板の巨頭である揖斐電電子（IBIDEN）は10.27％暴落し、半導体シリコンウエハー大手の勝高（SUMCO）は9.53％の大幅下落を記録しました。EUV検査装置のユニコーンLASERTECとストレージチップの巨頭キオクシアはそれぞれ8.64％と8.48％の急落を見せました。

同時に、以前の人気データセンター建設ケーブルの双雄も同様に売りに見舞われ、藤倉（FUJIKURA）と古河電気工業はそれぞれ9.02％と8.37％の大幅下落を記録しました。テクノロジー投資の巨頭ソフトバンクグループは7.62％の大幅下落を見せ、上流資源と電子材料の代表である住友金属鉱山も7.13％下落しました。

オーストラリアのS&P/ASX 200指数は0.8％下落しました。ナスダック100指数先物の下落幅は1％に拡大し、ハンセン先物は1.1％下落しました。

市場の恐怖感が広がる中、一部のアナリストはAIの長期需要の見通しに対して慎重な楽観を示しています。Dan Ivesはリサーチレポートで次のように指摘しました：

より高い利回りはこれらのプロジェクトの資金調達コストを引き上げ、投資家がバランスシートと契約構造に注目するのは正しいが、金利の問題は資金調達の問題であり、需要の問題ではない。

彼は、現在の調整が投資家に買いの機会を提供していると考え、AIインフラの構築ブームはまだ初期段階にあると強調しました。Ivesはまた、彼の見解を変えるために必要な条件を明確にし、超大規模クラウドコンピューティング企業が資本支出計画を削減すること、契約のキャンセル、またはGPUレンタル価格の下落などの実質的な需要の弱まりの信号を挙げました------「私たちの見方を変えるのは需要の信号であり、金利の信号ではない。」

インフレデータが利上げ期待を再燃させる

ウォールストリートジャーナルによると、アメリカの9月CPIは前年同月比で3.7％上昇し、コアCPIは2.6％に上昇し、いずれも予想を上回りました。エネルギーとサービスの価格が共にインフレを押し上げました。データが発表された後、市場は連邦準備制度理事会の10月の利上げの期待が一時50％に達し、12月の利上げの確率は一時95％以上に急上昇しました。

ラザードのチーフマーケットストラテジスト、ロナルド・テンプルは次のように述べています：

今日のCPIレポートはインフレ圧力が広がっていることを示しており、連邦準備制度理事会は曲線に遅れをとるリスクが高まっています。

レガンキャピタルのスカイラー・ワイナンドは次のように述べています：

インフレは頑固であり、動向は逆行しています。これ以上明確なことはありません。私たちは連邦準備制度理事会が10月に利上げを一時停止すると予想していますが、12月には利上げサイクルを再開する見込みです。

10年物の利回りは、ニューヨークの夜間取引で2ベーシスポイント下落し5.19％となり、木曜日のアジア取引時間でさらに5ベーシスポイント下落し5.137％に達しました。

ドルが軟化し、金価格が4日連続で下落

為替市場では、木曜日のアジア時間にドルが軟化し、前夜の一部の上昇を吐き出し、ドル指数は0.3％下落し、ユーロは1.1195に上昇し、円は157.94で1ドルに対して小幅に強化されました。

商品市場では、金の現物価格が急速に0.87％回復し、1オンス4141ドル付近に達しましたが、前の4日間は連続して下落し、前夜には約4100ドルに達しました。

WTI原油は1バレル94.70ドルで、小幅に0.55％下落しました。